為替相場と資産運用：外貨預金の「フェイバー」とは？

為替相場と資産運用：外貨預金の「フェイバー」とは？

外貨預金と為替リスク

外貨預金とは、私たちが普段使用する円ではなく、アメリカドルやユーロなど他国の通貨で預金を行う金融商品です。この外貨預金は、通常の円預金に比べて金利が高いことが多く、魅力的な投資の選択肢となっています。しかし、この外貨預金には、預けている通貨の価値が変動する「為替リスク」が常に伴います。

為替リスクとは、為替レートの変動によって、預けた時の金額が円に換算したときに減少するリスクのことを指します。たとえば、1ドル100円の時に1万ドルを預けたとします。その後、円高が進行して1ドルが90円になった場合、預けていた1万ドルは90万円となり、その価値が減少してしまいます。このように、為替レートは常に変動しているため、外貨預金には元本割れのリスクも考慮する必要があります。

一方、もし円安になった場合は、円に換算した金額が増加し、為替差益を享受することができます。このように、為替リスクは時には預金者にとって有利に働くこともあれば、不利に働くこともあるため、外貨預金を検討する際には、為替の変動によるリスクとリターンの両方を理解しておくことが重要です。

「フェイバー」：プラス評価

「フェイバー」とは、外貨預金において、預けた外貨の価値が円高よりも円安に変動するスピードが速くなり、円に換算した際の価値が増加して利益が出ている状態を指します。

たとえば、1ドルが100円の時に1万ドルを預けた場合、その後円安が進んで1ドルが110円になったとします。この時、預けている1万ドルを円に換算すると110万円となり、預けた時よりも10万円の利益が得られます。この状態が「フェイバー」と呼ばれます。

逆に、円高が進んで1ドルが90円になった場合、預けている1万ドルを円に換算すると90万円になり、10万円の損失が発生します。

このように、外貨預金の評価額は為替相場の変動によって常に変化するため、「フェイバー」の状態も一時的なものである可能性があり、常に注意が必要です。

「アゲインスト」：マイナス評価

「アゲインスト」とは、外貨預金において、預け入れた時よりも円高に為替が変動し、円に換算した際の価値が減少してしまう状態を指します。たとえば、1ドルが100円の時に1万ドルを預けたとします。この時、預けた1万ドルは日本円で100万円の価値があります。しかし、その後円高が進み、1ドルが90円に変わった場合、預けている1万ドルは円に換算すると90万円に減少し、10万円の価値が減少することになります。この10万円の減少が「評価損」と呼ばれ、「アゲインスト」の状態となります。
このように、外貨預金は為替の変動によって利益を得ることが期待できる一方で、為替が逆方向に変動した場合は損失が発生するリスクも存在します。外貨預金を行う際には、こうしたリスクを十分に理解しておくことが不可欠です。

為替変動に一喜一憂しない

海外旅行が好きな方は、円高の際に「旅行資金をお得に両替できる！」と嬉しくなり、円安の時には「旅行費用が高くなってしまう…」と悲しくなった経験があるかもしれません。為替は日々変動しており、その影響は旅行資金だけでなく、海外の投資にも波及します。

海外投資において、円高は保有している外貨を円に換算すると資産の価値が増える「有利な状況」と言えます。一方で、円安は、外貨への投資に必要な円の額が増えるため「不利な状況」と認識されがちです。

しかし、為替の変動は予測が非常に難しく、短期的に一喜一憂することは賢明ではありません。大切なのは、長期的な投資計画に基づいて冷静に判断することです。

たとえば、円高だからといって急いで外貨を円に換えてしまうと、その後の為替の動きによっては、大きな利益を逃してしまうかもしれません。逆に、円安だからといって焦って投資を解約してしまうと、為替が円高に転じた際に損失を被るリスクも考えられます。

目先の利益や損失にとらわれず、長期的な視点と冷静な判断を心がけることが重要です。

分散投資の重要性

投資において、多くの人が重要だと考える「分散投資」。一つの投資先に集中して資金を投じるのではなく、複数の異なる投資先に分散して資金を投じることで、リスクを軽減する効果があります。

例えば、円を米ドルに換えて外貨預金を行う場合、円預金よりも高い金利で運用できる可能性があります。しかし、為替相場は常に変動しており、円高に進んだ場合、預けた時よりも円換算での価値が減少する「為替リスク」も存在します。

このようなリスクを軽減するための有効な方法が分散投資です。外貨預金で「円安」という円に対して有利な状況で利益を得やすくなりますが、逆に「円高」に進んだ際には、国内株式や債券など異なる値動きをする金融商品にも投資を行うことで、資産全体の損失を最小限に抑える効果が期待できます。

投資にはリスクがつきものですが、分散投資はリスクをコントロールするための有効な手法だと言えるでしょう。