資産運用では避けて通れない？評価益と実現益の違いとは

資産運用における重要な概念：評価益と実現益の違い

投資における評価益とは？

– 投資における評価益とは、投資家が株式や投資信託といった金融商品を購入し、その価値が上昇することで得られる利益のことを指します。たとえば、あなたが1株1,000円の株を100株購入したと仮定します。その後、市場が活性化し、その株価が1株1,500円に上昇した場合、この時点であなたはまだ株を売却していないものの、保有している株の総価値は15万円（1,500円×100株）にまで達しています。この際、購入時との差額5万円（15万円-10万円）が評価益となります。重要なのは、評価益はあくまでも「評価」上の利益であるという点です。 実際に株を売却して現金化しない限り、この利益は確定しません。なぜなら、市場価格は常に変動しているため、明日には株価が下がり、評価益が減少してしまう可能性もあります。評価益は投資の成果を測る重要な指標ですが、確定した利益ではないことを忘れないでください。 株価の変動によって評価益は増減し、売却して初めて利益が確定することを認識しておきましょう。

評価益と実現益の違い

– 評価益と実現益の違いについて

投資信託や株式などの金融商品を購入すると、その後の市場の値動きによって価格が変動します。購入時よりも価格が上昇した場合、利益が出ているように見えますが、これはあくまで「評価益」と呼ばれるもので、実際に利益が確定したわけではありません。

評価益と対照的に、実際に保有資産を売却し、利益を確定させたものを「実現益」と呼びます。たとえば、1株1,000円の株式を100株購入後、その価格が1株1,500円に上昇した場合、この時点で評価益は(1,500円-1,000円)×100株=50,000円になります。しかし、この時点ではまだ株は保有しているため、あくまで評価上の利益に過ぎないのです。

その後、実際に1株1,500円で株を売却すれば、50,000円の評価益が実現益となります。実現益は、実際にあなたの資産として確定した利益となるため、確定申告などの税金計算の対象となります。

逆に、保有資産を売却して損失が出た場合は「実現損」となります。

このように、評価益は評価上の利益であり、実現益は実際に確定した利益であるという点が異なります。投資判断を行う際には、これらの違いを十分に理解しておくことが重要です。

評価損のリスク管理

投資信託や株式といった金融商品を所有していると、その価格は常に変動しており、値上がりによる利益が発生する一方で、値下がりによる損失が発生するリスクもあります。この値下がりによる損失は「評価損」として認識されます。

評価損は、評価上の損失であり、保有資産を売却しない限りは実際に損失が確定するわけではありません。しかし、評価損をそのまま放置しておくことは、市場の動向次第で損失がさらに拡大するリスク</spanがあることを忘れてはいけません。

想定以上に評価損が大きくなった場合には、損失を確定させて売却する「損切り」を検討する必要があります。損切りは、さらなる損失の拡大を防ぐための重要なリスク管理手法の1つです。ただし、損失を確定させることに対して心理的な抵抗感があるため、判断が難しい場面もあります。

損切りのタイミングは、保有資産の種類や投資目標、リスク許容度に応じて異なるため、あらかじめ損切りの基準を設定しておくことが重要です。 例えば、購入価格から一定の割合以上の下落があった場合に損切りを行うといった具体的なルールを設定することで、感情に流されず、冷静な対応が可能になります。

長期投資と短期投資

– 長期投資と短期投資の考え方について投資の世界には、「長期投資」と「短期投資」という二つの主要なアプローチがあります。どちらも利益を追求する点では共通していますが、その手法や心構えには大きな違いがあります。短期投資は、短い期間内に利益を得ることを目指す投資スタイルです。数日から数週間、長くても数年という比較的短期間で、株価の上昇や為替の変動を利用して利益を得ることを目指します。しかし、短期的な値動きは予測が難しく、大きな利益を得るチャンスがある一方で、経験や知識が不足していると、大きな損失を被るリスク</spanも含まれています。一方で、長期投資は、数年から数十年という長期間をかけて、着実に資産を増やすことを目指す投資スタイルです。短期的な市場の変動に惑わされず、企業や経済全体の成長から得られる恩恵を受けながら、着実に資産を育てることを重視します。長期的に見れば、世界経済は成長を続けるという前提に基づいているため、短期的な値動きに動揺せず、長い目で投資を続けることが、成功への鍵となると考えられています。どちらの投資スタイルが優れているかは一概には言えません。それぞれの投資家の性格、投資目標、リスク許容度によって最適な選択は異なるからです。重要なのは、それぞれの投資スタイルの利点と欠点をしっかりと理解した上で、自分にとって最も適した投資方法を選ぶことです。

まとめ

– 投資における評価益と実現益の違いについて投資の世界では、「利益」という言葉は、私たちの日常生活で使う意味とは異なる使われ方をすることが多いです。「評価益」と「実現益」という用語もその一例です。「評価益」とは、保有している投資資産の価値が、購入時よりも上がった際に発生する利益を指します。 たとえば、100万円で購入した株式が、現在の市場価格で120万円に上昇した場合、20万円の評価益が発生していることになります。しかし、この時点ではまだ株式を売却していないため、あくまで「評価」上の利益に過ぎません。 一方で、「実現益」は、実際に投資資産を売却することによって確定した利益を指します。先ほどの例で言うと、120万円に値上がりした株式を実際に売却することで、初めて20万円の利益が確定し、「実現益」となるのです。投資判断を行う際に重要なのは、評価益はあくまでも「評価」上の利益であり、売却するまで確定した利益ではないということです。 投資市場は常に変動しており、たとえ評価益があったとしても市場が下落すれば、その利益が減少する可能性もあり、場合によっては損失に転じてしまうこともあります。投資を行う際には、これらの利益の違いを十分に理解し、自身の投資目標やリスク許容度を踏まえた適切な判断を下すことが重要です。