企業年金の進化：CBプランとは？

企業年金の進化：CBプランとは？

はじめに

– はじめに会社員にとって、老後の生活資金をどのように準備するかは非常に重要な課題です。企業年金は、従業員が安心して老後を迎えられるように企業が提供する年金制度です。かつては、あらかじめ給付額が決まっている確定給付型が主流でしたが、近年では、運用成績によって将来受け取る年金額が変わる確定拠出型が注目を集めています。

確定拠出型は、従業員自身が自身の年金を運用できるという利点がある一方で、運用結果によっては将来受け取る年金額が減少するリスクも伴います。そこで登場したのが確定給付型と確定拠出型の両方の利点を併せ持つ「CBプラン」です。

CBプランは、確定拠出型の一種でありながら、企業が一定の給付額を保証してくれるため、従業員は安心して老後の資金を積み立てることが可能です。また、企業にとっても、確定給付型のように将来の給付額が変動するリスクを抑えながら、従業員のニーズに応じた柔軟な制度設計が実現できます。

この資料では、CBプランの概要やメリット、導入事例などを詳しく解説し、企業年金制度の新たな選択肢として検討の材料を提供します。

CBプランの仕組み

– CBプランの仕組み

CBプランは、企業が従業員のために将来の年金を準備するための制度であり、「確定給付型」と「確定拠出型」の良いとこどりをしたハイブリッドなシステムです。

法律上は「確定給付型」に分類されます。確定給付型は、将来受け取れる年金額があらかじめ決まっているため、従業員は老後の生活設計を立てやすいという利点があります。

しかし、CBプランは確定給付型でありながら、従業員個々のための年金用口座を仮想的に作成し、そこに年金を管理するという特長があります。この点は「確定拠出型」に似ています。確定拠出型は、毎月の掛金が固定されているものの、将来受け取れる年金額は運用成績によって変動する仕組みです。

CBプランでは、確定給付型のように、一定程度の年金額が保証されます。しかし、確定拠出型のように運用成績が良好な場合には、受け取れる年金額が増加する</span可能性もありますし、逆に運用成績が不調な場合には、受け取れる年金額が減少する</span可能性もあるのです。

このように、CBプランは企業にとっては年金の変動リスクを低減しつつ、従業員にとっては柔軟な年金設計を選択できる、双方にとって利点のある制度と言えるでしょう。

CBプランのメリット：企業側の視点

– CBプランのメリット企業側の視点近年、従業員の退職後の生活保障に対する関心が高まる中、企業年金制度のあり方も変化しています。従来型の確定給付型制度に代わり、確定拠出型年金制度、つまりCBプランが注目されているのです。この制度は、従業員自身が年金資産の運用方法を選択できる点で従来型とは大きな違いがあり、従業員にとってのメリットが注目されがちですが、企業側にとっても、CBプランの導入は多くの利点をもたらします。最も大きなメリットは、企業会計における負担軽減です。従来の確定給付型制度では、将来の給付額が確定しているため、企業は長期的な退職給付債務を抱えることになり、その債務額は経済状況や金利の変動に影響されやすく、企業の財務状況に大きな影響を与える可能性がありました。一方、CBプランでは、企業が拠出する掛金が確定しており、将来の給付額は運用成績によって変動します。そのため、企業は退職給付債務を抱える必要がなくなり、財務リスクを軽減することができます。また、年金資産の運用責任は従業員に移転されるため、企業は年金資産の運用管理から解放されます。従来型のように専門家を雇ったり、複雑な運用戦略を考える必要がなくなり、人材や時間といった経営資源を本来の業務に集中させることが可能です。さらに、CBプランの導入は、従業員の意識改革を促す効果も期待できます。自分の年金は自分で準備するという認識が生まれ、自己啓発や能力開発への意欲向上につながるかもしれません。このように、CBプランは企業にとっても、財務面、人事面、そして従業員の意識改革の観点から、多くのメリットをもたらす制度だと言えるでしょう。

CBプランのメリット：従業員側の視点

– CBプランのメリット従業員側の視点企業が従業員の退職金準備を行う制度として、確定給付型企業年金（DB）や確定拠出型年金（DC）が広く知られていますが、最近では両者の特性を併せ持つキャッシュバランスプラン（CB）を導入する企業も増加しています。

従業員にとってのCBプランのメリットは、まず将来受け取れる年金額がある程度見通せるという安心感</spanがあります。確定給付型のように、毎年の給与や勤続年数に基づいて将来の給付額が算出されるため、将来設計が容易になります。また、確定拠出型のように運用成績によって給付額が変動する可能性もありますが、CBプランでは企業が運用責任を負うため、従業員が自ら運用に詳しくなる必要はありません。

さらに、CBプランでは市場金利の上昇によって給付額が増える可能性も存在します。これは、企業が運用する資産に一定の利回りを保証する仕組みがあるためです。もちろん、市場金利が大きく下落した場合には、給付額が減少する可能性もありますが、確定給付型と比較してそのリスクは低いと言えるでしょう。

転職や退職時の対応については、企業や制度設計によって異なります。場合によっては、退職時に積み立てられた資産を他の年金制度に移管したり、一時金として受け取ることができることもあります。

このように、CBプランは従業員にとって、将来の年金受給額の見通しやすさ、運用リスクの軽減、市場金利上昇による給付額増加の可能性など、多くの利点を持つ制度であると言えるでしょう。

CBプランの今後の展望

近年、少子高齢化の進展や経済状況の不安定化に伴い、企業年金制度には、長期的な安定運用と従業員一人ひとりのニーズに応じた柔軟性の両方が求められています。

従来型の確定給付型年金は、従業員に一定の給付額を保証する一方で、企業側の負担が大きくなりやすい一面がありました。逆に、確定拠出型年金は、従業員自身の責任で運用を行うため、将来の給付額が不確定となるという不安要素を抱えていました。

このような状況下において、確定給付型と確定拠出型の利点を組み合わせた制度として注目されているのが「キャッシュバランスプラン（CBプラン）」です。CBプランでは、企業が従業員に対し、仮想的な口座を設け、あらかじめ設定された計算式に基づいて定期的に拠出を行います。従業員は、確定拠出型のように、自分のライフプランに沿った運用方法を選択することが可能です。

CBプランは企業にとって、年金制度の持続可能性を高めつつ、従業員の老後資産形成を支援できるという利点があります。また、従業員にとっても、将来受け取れる年金額のイメージをつかみやすく、より主体的にリタイアメントプランに参加できるというメリットがあります。

今後、企業の財務戦略や従業員の価値観の多様化が進むにつれて、CBプランは、従来型の年金制度に代わる新たな選択肢として、ますます普及していくことが期待されます。