投資信託の分配金とは？

投資信託の分配金とは？

分配金の仕組み

投資信託は、多くの人から集めたお金をまとめて、専門家が運用する金融商品です。集められたお金は、株式や債券など、様々な資産に投資されます。この投資活動によって得られた利益の一部が、投資信託の決算ごとに「分配金」として、投資家へ支払われます。
投資信託では、決算ごとに運用で得られた利益の分配に関する方針を決定します。利益の全てを分配するとは限らず、一部を内部留保して、将来の投資に備えることもあります。内部留保された利益は、投資信託の基準価格に反映され、投資家の利益を増やすために活用されます。
分配金を受け取るには、決算日当日に投資信託を保有している必要があります。保有している口数が多いほど、受け取れる分配金の額も多くなります。分配金は、投資家の指定口座に現金で支払われるか、投資信託に追加投資されます。
分配金は、投資信託の運用成績によって変動するものであり、必ずしも支払われるとは限りません。また、分配金が支払われた場合でも、それが投資元本を保証するものではないことに注意が必要です。

分配金の受け取り方

投資信託で利益が出ると受け取れる分配金ですが、この分配金の受け取り方には大きく分けて二つの方法があります。

一つ目は、分配金をそのまま受け取る方法です。この場合、あらかじめ指定しておいた銀行口座に分配金が振り込まれます。受け取った分配金は、そのまま自由に使うことができます。例えば、日々の生活費に充てたり、旅行などの楽しみに使ったりすることもできます。

二つ目は、受け取った分配金を再び投資に回す「再投資」という方法です。投資信託では、この再投資を自動的に行う設定もできます。再投資では、分配金を使って自動的に同じ投資信託を買い増していきます。この買い増しによって、投資の元本が増えていきますので、雪だるま式に資産を増やしていく「複利効果」を期待することができます。

どちらの受け取り方が有利かは、それぞれの投資目的や期間、投資スタイルによって異なります。長期的な資産形成を目指すのであれば、再投資によって複利効果を活かす方法が有効です。一方で、短期間でまとまった資金が必要な場合は、分配金を受け取る方法が良いでしょう。

分配金と投資信託の値動きの関係

投資信託を購入する際、分配金という言葉を耳にすることがあるでしょう。分配金とは、投資信託が保有する株式や債券などの運用益の一部を投資家に分配するものです。

投資信託は分配金が支払われると、その金額だけ基準価額が下がります。基準価額とは、投資信託の時価を示すもので、一口あたりの価格のことです。分配金が支払われるということは、投資信託の純資産がその分だけ減少することを意味します。そのため、基準価額も下がるのです。

しかし、分配金を受け取った投資家全体で見ると、資産全体としては増減はありません。分配金を受け取ることで、投資信託の基準価額は下がりますが、その分、現金が増加するためです。

例えば、あなたが1口1万円の投資信託を100口、合計100万円分保有しているとします。この投資信託が1口あたり100円の分配金を出すと、基準価額は1万円から9,900円に下がります。しかし、あなたは1万円（100口×100円）の分配金を受け取っているので、現金と投資信託を合わせた資産総額は変わりません。

このように、分配金は投資信託の運用成果の一部を受け取る手段の一つですが、資産全体が増えるわけではありません。投資信託への投資では、分配金の有無だけでなく、基準価額の変動なども考慮することが大切です。

分配金は投資判断材料の一つ

投資信託を選ぶ際に、利益分配金は魅力的な要素の一つです。しかし、分配金の額だけを頼りに投資を決めるのは危険です。分配金が多いからといって、必ずしもその投資信託が優れているとは限りません。

高い分配金を出している投資信託の中には、将来の運用で利益を出すために必要な元本の一部を取り崩して分配している場合があります。このような投資信託は、分配金によって見かけ上の収益率は高くても、実際には投資したお金が減っている可能性があります。また、高いリスクを取って大きな利益を追求する投資信託の場合も、高い分配金が支払われている可能性があります。しかし、その分だけ投資元本が大きく変動するリスクも高くなります。

投資信託を選ぶ際には、分配金の額だけでなく、どのような運用方針で運用されているのか、どの程度の投資リスクがあるのか、手数料はいくらかなど、様々な角度から総合的に判断する必要があります。目先の分配金だけに惑わされず、長期的な視点で投資を行うことが大切です。