厚生年金基金の「期ずれ」解消：より正確な財政状況把握へ

厚生年金基金の「期ずれ」解消：より正確な財政状況把握へ

厚生年金基金における「期ずれ」とは

– 厚生年金基金における「期ずれ」とは厚生年金基金は、加入者が将来受け取る年金を確実に支払うために、あらかじめ資金を積み立てておく必要があります。この積み立てが必要となる資金のことを最低責任準備金と言います。年金基金は、将来の年金支払いに備え、この最低責任準備金を常に適切な水準に保たなければなりません。しかし、過去において、この最低責任準備金の計算方法に「期ずれ」という問題が存在していました。最低責任準備金を計算する際には、年金基金の運用利回りを考慮する必要があります。ところが、従来の計算方法では、実際の運用実績よりも1年9か月も前の古いデータを使用していました。例えば、平成25年度の最低責任準備金を計算する際に、平成23年度の運用利回りの確定値を用いていたのです。年金運用の収益は、株式や債券などの市場の状況に大きく左右されます。経済状況は常に変化するため、1年9か月も前の古いデータを使用すると、計算された最低責任準備金と、実際の運用状況との間に大きな差が生じる可能性がありました。この「期ずれ」が問題視された結果、現在ではより最新の情報に基づいた計算方法が採用されるようになっています。これにより、年金基金の財政状況をより正確に把握し、将来の年金給付をより確実なものとするための取り組みが進められています。

「期ずれ」がもたらす影響

「期ずれ」は、年金基金の財政状態をタイムリーに反映できないという問題点がありました。
年金基金の財政状態を評価する上で重要な指標の一つに「最低責任準備金」があります。これは、将来の年金給付を確実に支払うために積み立てておくべき金額を示したものです。しかし、「期ずれ」が発生すると、この最低責任準備金の算出に過去のデータが用いられることになります。
例えば、景気が好調で、年金基金の運用成績が実際には非常に良好な場合でも、「期ずれ」によって過去の低い運用実績が反映されてしまうため、最低責任準備金が過小評価されてしまう可能性があります。
逆に、経済状況が悪化し、実際の運用成績が低迷している場合でも、過去の高い運用実績が用いられるため、最低責任準備金は過大評価される可能性があります。
このような「期ずれ」によって、年金基金の財政状態は実態と乖離し、正確に評価することができません。その結果、基金運営の透明性が損なわれ、将来の年金給付に対する加入者の不安感を増大させてしまう可能性も孕んでいます。

平成26年改正法による「期ずれ」解消

年金積立金の管理運用において、「期ずれ」は長年課題とされてきました。これは、年金積立金の運用状況を評価する際に、評価の基準となる期間と、実際に運用が行われた期間が一致しないために生じる問題です。

具体的には、従来の制度では、最低責任準備金と呼ばれる、将来の年金給付に必要な金額を確保するために積み立てなければならない金額を計算する際に、過去の実績運用利回りを用いていました。しかし、年金積立金の運用は市場環境に左右されるため、過去の運用成績が将来の成績を保証するものではありません。そのため、過去の実績値に基づいて最低責任準備金を計算すると、実際の運用状況と乖離が生じ、年金財政の健全性を正確に評価することが困難でした。

このような問題に対処するため、平成26年の法改正によって「期ずれ」は解消されました。改正法では、最低責任準備金の計算に用いる運用利回りについて、従来の過去の実績値ではなく、当該年度の実績運用利回りをそのまま適用することになりました。これにより、最低責任準備金の計算がより実態に即したものとなり、基金の財政状況の透明性確保と、加入者への安心感の提供につながることが期待されています。

「期ずれ」解消の意義

「期ずれ」の解消は、厚生年金基金にとって、単なる計算方法の変更に留まらず、運営に対する信頼をより一層高めるための重要な変化と言えるでしょう。

「期ずれ」とは、本来であればあるべき姿と異なる会計処理が行われていたために、基金の財政状況が正確に把握できていなかった状況を指します。この状態を解消することで、将来の年金給付に必要な積立金の状況や、基金の財政状況をより正確に把握することが可能になります。

正確な財政状況の把握は、加入者に対して将来にわたって安定的に年金を給付するという、厚生年金基金の最も重要な役割を、より確実なものにするために欠かせません。

「期ずれ」解消によって、厚生年金基金は、その健全な運営と加入者への責任ある対応を、より強く示していくことができるようになったと言えるでしょう。