投資信託の純資産総額とは？

投資信託の純資産総額とは？

投資信託の全体像を掴む

– 投資信託の全体像を掴む

投資信託とは、多くの人から集めたお金をまとめて専門家が運用し、その成果を分配する金融商品です。分かりやすく例えると、大きな鍋に皆でお金を出し合い、プロの料理人に様々な食材で料理をしてもらうようなものです。出来上がった料理（運用成果）は、出資額に応じて皆で分配します。

この投資信託の人気を知る上で重要な指標が「純資産総額」です。これは、投資信託に集まっているお金の総額を示すもので、いわば鍋の大きさを表しています。純資産総額が大きいほど、多くの人から支持されている人気銘柄と言えます。

投資信託の魅力は、少額から始められること、そして、プロに運用を任せられる点にあります。ただし、元本が保証されているわけではなく、運用状況によっては損失が出る可能性もある点はしっかりと理解しておく必要があります。

投資信託は、株式や債券など、様々な資産に投資できるため、自分の投資スタイルやリスク許容度に合わせて選ぶことができます。

投資信託への投資を検討する際は、目論見書をよく読み、リスクや手数料などを十分に理解した上で、自己責任に基づいて判断することが大切です。

純資産総額とは何か

– 純資産総額とは？投資信託を選ぶ際に、よく目にする「純資産総額」という言葉。これは、投資信託が保有する資産全体の価値を示す重要な指標です。投資信託は、多くの投資家から集めたお金をまとめて、株式や債券などの金融商品に投資しています。この投資信託が保有する資産全体の価値を時価評価したものが、純資産総額です。具体的には、投資信託が保有する株式や債券を、計算時点での市場価格で評価します。例えば、ある投資信託が100株のA社の株式を保有しており、計算時点でのA社の株価が1株あたり1,000円だった場合、A社の株式の評価額は10万円となります。さらに、債券の利息や株式の配当金など、将来受け取ることが確定している収入も加算されます。一方、投資信託の運用にかかる費用や信託報酬などのコストは差し引かれます。このようにして計算された純資産総額は、投資信託の規模を表す指標として用いられます。純資産総額が大きいほど、その投資信託は多くの投資家から支持を集めていることを示唆しています。ただし、純資産総額だけで投資信託の優劣を判断することはできません。運用成績やリスクなども考慮した上で、総合的に判断することが重要です。

日々の変動と基準価額との関係

投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、株式や債券などの金融商品に投資する商品です。その投資信託の運用成績は、投資対象の値動きによって日々変動します。

投資信託の運用において中心となる指標のひとつに「基準価額」があります。基準価額とは、投資信託の一口あたりの価格を示すもので、毎日計算され公表されます。

この基準価額を計算する上で重要な要素となるのが「純資産総額」です。純資産総額は、投資信託が保有する株式や債券などの時価評価額を合計した金額から、運用にかかる費用などを差し引いたものです。

株式や債券の価格は、市場の需給関係や経済状況など様々な要因によって常に変動しています。そのため、投資信託の純資産総額も、保有している株式や債券の価格変動の影響を受けて日々変動することになります。

そして基準価額は、この変動する純資産総額を、その投資信託の受益権口数の総数で割って算出されます。つまり、基準価額は、純資産総額の変動に連動して毎日変化するのです。

評価方法の詳細

– 評価方法の詳細

この資料では、資産の評価方法について具体的に説明します。

-# 上場株式と債券

上場株式と債券の評価額は、原則として評価日における取引所の終値を用いて算出します。例えば、A社の株式を100株保有しており、評価日の終値が1,500円だった場合、評価額は150,000円となります。

ただし、評価日に取引が成立しなかった場合は、直近の取引日の終値を採用します。例えば、評価日が土曜日で取引所が休場だった場合、直前の金曜日における終値が評価額の算出に用いられます。

-# 上場していない資産

上場していない債券など、取引所の終値が存在しない資産については、取得価格を基準として評価を行います。例えば、額面100万円、利率2%の債券を98万円で購入した場合、満期日まで保有することを前提として、評価額は取得価格である98万円となります。

-# 外貨建て資産

外国の株式や債券、外貨預金などの外貨建て資産については、評価日における外国為替市場の銀行間取引レート（TTM）を用いて円に換算した上で評価額を算出します。例えば、評価日に1ドル=130円のTTMが適用され、1万ドルの外貨預金を保有している場合、評価額は130万円となります。

投資判断における重要性

– 投資判断における重要性投資信託を選ぶ際に、「純資産総額」は、規模や成長性を測る上で欠かせない指標となります。この数字は、その投資信託にどれだけの資金が集まっているかを示すものであり、いわば人気度を表す指標の一つと言えるでしょう。純資産総額が多い投資信託は、それだけ多くの投資家から支持を集めていることを意味します。つまり、その投資信託の運用成績が良好である可能性や、将来性を見込んで資金が集まっている可能性を示唆しているのです。また、純資産総額の推移を過去から現在に至るまで追いかけることで、その投資信託の運用成績や人気度の変化をある程度把握することができます。しかしながら、純資産総額だけで投資の判断を下すことは大変危険です。なぜなら、純資産総額はあくまでも投資信託の規模を示す指標の一つに過ぎず、その投資信託の運用内容や将来性を保証するものではないからです。投資信託を選ぶ際には、純資産総額だけでなく、「運用方針」や「手数料」、「リスク」といった複数の要素を総合的に判断することが重要となります。例えば、手数料が高い投資信託は、たとえ運用成績が良くても、その分だけ利益が減ってしまう可能性があります。また、リスクが高い投資信託は、短期間で大きな利益を得られる可能性がある一方、大きな損失を被る可能性も孕んでいます。自分自身の投資目的やリスク許容度に合った投資信託を選ぶためにも、情報収集を怠らず、様々な角度から投資対象を吟味することが大切です。