投資信託の償還：仕組みと受け取り方

投資信託の償還：仕組みと受け取り方

投資信託の償還とは

– 投資信託の償還とは投資信託は、多くの人から集めたお金を、専門家が株式や債券で運用し、その成果を投資家に分配する商品です。しかし、投資信託は永遠に続くわけではありません。運用が終了し、投資家が投資したお金が払い戻されることがあります。これを「償還」と言います。償還が行われる主な理由は、運用目標の達成や、市場環境の変化などです。例えば、当初の目標としていた運用期間が満了した場合や、市場環境が悪化して当初の運用計画を継続することが困難になった場合などに償還が行われます。償還の手続きは、投資信託を販売している証券会社などから案内があります。償還が行われると、投資家は保有している投資信託の口数に応じて、あらかじめ決められた計算方法に基づいてお金を受け取ります。この金額は、投資信託の最終的な価値に基づいて決定されるため、必ずしも投資元本が保証されるわけではありません。場合によっては、元本を割り込んでしまうこともあります。投資信託を購入する際には、償還に関する事項も目論見書などで事前に確認しておくことが大切です。

償還の種類

– 投資信託の償還の種類投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、専門家である運用会社が株式や債券などで運用し、その成果を投資家に分配する金融商品です。 この投資信託には、運用が一定期間経過した後、または特別な事情が生じた場合に、投資家へ投資資金が払い戻される「償還」という仕組みがあります。償還には、主に以下の二つの種類があります。-# 満期償還満期償還とは、あらかじめ設定された期日、つまり満期日に償還が行われるものを指します。投資信託を購入する際に、目論見書などで「満期日」が明記されています。例えば、2025年3月31日が満期日と設定されている投資信託の場合、その日に償還が行われます。-# 繰上償還一方、繰上償還は、運用が当初の予定よりも早く終了する際に実施される償還です。 繰上償還が行われる理由は様々です。例えば、当初の運用目標を大きく上回る成果を上げた場合や、ファンドの運用方針が変更された場合などが挙げられます。投資信託を購入する際には、償還の種類や条件について、事前にしっかりと確認しておくことが大切です。 特に、繰上償還の可能性や条件は、投資信託によって大きく異なるため、注意が必要です。

償還の手続き

– 償還の手続き

投資信託を売却して現金に戻したい場合、その手続きを「償還」といいます。償還の手続きは、証券取引所での売買とは異なり、投資信託を購入した金融機関や証券会社を通して行います。

具体的には、まず投資信託の購入時と同様に、金融機関や証券会社の窓口を訪れるか、インターネット取引サービスにログインします。そして、償還を希望する投資信託と口数を指定して申し込みを行います。

申し込みが受理されると、信託財産である株式や債券などが売却され、換金されます。このプロセスを「清算」と呼びます。清算が完了すると、投資家はその清算後の金額を受け取ることができます。これが償還金と呼ばれるものです。

償還金は、通常、投資家が指定した金融機関の口座に振り込まれます。ただし、投資信託の種類や金融機関によっては、受け取り方法が異なる場合もあるため、事前に確認しておきましょう。

償還金の計算方法

– 償還金の計算方法

投資信託を解約したり、満期を迎えると、保有していた口数に応じてお金が払い戻されます。これを償還金といいますが、この償還金の金額は、投資信託の基準価額に基づいて計算されます。

基準価額とは、投資信託の純資産総額を総口数で割って算出されるもので、一日一回計算され、公表されます。

償還時には、この基準価額に保有口数を掛けることで償還金額が決定されます。例えば、基準価額が1口あたり1,000円の投資信託を100口保有していた場合、償還金額は100,000円となります。

ただし、償還金額から税金や手数料などが差し引かれる場合がありますので、注意が必要です。

具体的には、所得税と住民税などの税金や、証券会社に支払う解約手数料、
投資信託の運用会社に支払う信託財産留保額などが差し引かれることがあります。

解約手数料や信託財産留保額は、投資信託によって設定の有無や金額が異なります。そのため、投資信託を購入する前に、これらの費用についても事前に確認しておくことが大切です。

投資信託の償還と税金

投資信託は、運用成績が良い場合や投資目標を達成した場合など、さまざまなタイミングで償還することができます。償還とは、保有している投資信託を売却して、換金することを指します。この時、投資信託の購入時よりも値上がりしていた場合は、利益が発生します。これを「売却益」と呼びます。

投資信託の償還で得た売却益は、税金の対象となります。具体的には、約20%の税金がかかります。この税金には、所得税と住民税、そして復興特別所得税が含まれています。

投資信託の売却益にかかる税金を納める方法は、大きく分けて2つあります。1つは、他の所得と合わせて確定申告を行う方法です。もう1つは、金融機関に特定口座を開設し、そこで「源泉徴収あり」を選択する方法です。源泉徴収を選択すると、金融機関が売却益から自動的に税金を天引きしてくれるため、確定申告をする必要はありません。

投資信託の償還は、投資における一つの節目となる重要な手続きです。償還の仕組みや税金、受け取り方などを事前にしっかりと理解しておくことで、スムーズに手続きを進めることができます。