現地決済方式を解説～メリット・デメリット～

現地決済方式を解説～メリット・デメリット～

現地決済方式とは

– 現地決済方式とは海外の市場で株式や債券といった証券に投資する場合、日本とは異なる商慣習や法律、制度に則って取引を行う必要があります。その際に、証券の売買や保管、決済を円滑に行うための方法の一つとして、「現地決済方式」と呼ばれる方法があります。では、現地決済方式とは具体的にどのような仕組みなのでしょうか。日本の投資家が海外の証券を購入する場合を例に考えてみましょう。投資家は、まず日本の証券会社に注文を出します。この注文を受けた証券会社は、海外の証券会社と取引を行うために、「カストディアン」と呼ばれる機関に指示を出します。カストディアンは、通常、信託銀行や銀行の子会社など、証券の保管や決済に関する専門的な知識とノウハウを持つ機関です。カストディアンは、投資家の代わりに、海外の証券会社と証券の売買を行い、取引が成立すると、現地の保管機関を通じて証券の受け渡しと代金の決済を行います。この際、証券は、日本の投資家の名前ではなく、カストディアンなどの名義で現地の保管機関に保管されることになります。このように、現地決済方式では、投資家に代わってカストディアンが、海外の証券会社や保管機関との間で、売買、決済、保管といった一連の業務を代行してくれるため、投資家は、海外の複雑な手続きや制度に直接関わることなく、スムーズに海外の証券に投資することができます。

現地決済方式のメリット

– 現地決済方式のメリット

海外投資を行う際、証券の取引や資金の決済をどの国で行うかは重要な検討事項です。その選択肢の一つである現地決済方式は、取引を行う国の証券会社や銀行を通じて決済を行う方法を指します。この方式には、多くのメリットが存在します。

まず、現地決済方式の最大のメリットは、その決済スピードの速さにあります。海外の証券会社と直接取引を行うため、時差の影響を受けにくく、日本の金融機関を経由する場合と比べて、より迅速に取引を完了できます。これは、刻一刻と変化する市場において、投資家がチャンスを逃さずに取引を行う上で大きな強みとなります。

さらに、現地の市場慣習に則った取引ができる点もメリットとして挙げられます。日本の金融機関を経由しない分、現地の市場ルールや商慣習に則した、より柔軟で有利な条件で取引できる可能性が広がります。

加えて、現地の保管機関に証券を保管することで、資産の安全性が高まるという点も見逃せません。現地の金融機関は、その国の法律や規制に基づいて厳格な管理体制を敷いているため、投資家は安心して資産を預けることができます。

このように、現地決済方式は、スピード、柔軟性、安全性の観点から、海外投資を行う投資家にとって多くの利点をもたらす魅力的な選択肢と言えます。

現地決済方式のデメリット

一方で、現地決済方式には注意すべき点もいくつか存在します。

まず、為替の変動リスクが挙げられます。現地通貨で決済を行うため、投資時よりも円高になった場合、為替差損が発生し、利益が減少したり、損失が発生したりする可能性があります。

次に、現地保管機関の信用リスクも考慮しなければなりません。預託した証券は、現地の銀行や証券会社などの保管機関で保管されますが、万が一、保管機関が破綻した場合、預託した証券が返還されないリスクがあります。

さらに、現地決済方式は、手数料が割高になる傾向があります。これは、現地での取引コストや為替手数料などが上乗せされるためです。

これらのデメリットを踏まえ、現地決済方式の利用を検討する際は、メリットだけでなく、デメリットについても十分に理解しておく必要があります。

現地決済方式が向いている人

– 現地決済方式を選ぶメリットとは？こんな人におすすめです！投資には様々な方法がありますが、その中でも「現地決済方式」は、特定の投資家にとって大きなメリットをもたらす可能性を秘めています。一体、どのような人が現地決済方式に向いているのでしょうか？まず、スピードを重視する投資家にとって、現地決済方式は非常に魅力的です。例えば、短期間で売買を繰り返す投資スタイルの場合、迅速な取引が求められます。現地決済方式は、海外の証券会社や銀行などを介さずに取引を行うため、手続きが簡素化され、取引スピードを向上させることが期待できます。次に、現地の市場に精通している投資家にとっても、現地決済方式は有効な手段となりえます。現地の市場慣習を深く理解し、有利な条件を見極めることができる投資家であれば、現地決済方式を活用することで、より有利な取引を実現できる可能性があります。最後に、為替リスクや保管機関の信用リスクを許容できる投資家にとっても、現地決済方式は選択肢の一つとなりえます。現地決済方式では、現地通貨で決済を行うため、為替変動リスクを直接負うことになります。また、証券などの保管は現地の保管機関に委託するため、保管機関の信用リスクも考慮する必要があります。しかし、これらのリスクを許容できる投資家にとっては、現地決済方式は大きなメリットをもたらす可能性を秘めていると言えるでしょう。このように、現地決済方式は、スピード、市場への精通度、リスク許容度といった特定の条件を満たす投資家にとって、非常に有効な選択肢となりえます。自身の投資スタイルやリスク許容度を十分に検討した上で、最適な決済方式を選択することが大切です。

まとめ

– まとめ海外の証券に投資する際、投資資金の決済方法を選ぶことは非常に重要です。その選択肢の一つに、-現地決済方式-があります。現地決済方式の最大のメリットは、決済のスピードが速いことです。これは、海外の証券取引所や証券会社を経由せずに、直接現地の保管機関で資金決済を行うためです。この迅速な決済により、有利な価格で取引を行う機会を逃さずに済みます。また、現地の市場慣習に則った取引が可能になるため、よりスムーズな取引を実現できます。しかし、現地決済方式にはいくつか注意すべき点もあります。まず、為替リスクが挙げられます。決済時に円を現地通貨に交換する必要があるため、為替レートの変動によって投資元本が減少してしまう可能性があります。次に、保管機関の信用リスクも考慮しなければなりません。現地の保管機関の経営状況が悪化した場合、預託した資金が返還されないリスクもゼロではありません。さらに、現地決済方式では、一般的な国内決済と比較して手数料が高くなる傾向があります。このように、現地決済方式にはメリットだけでなく、デメリットも存在します。そのため、投資家はそれぞれのメリット・デメリットをしっかりと理解し、自身の投資スタイルやリスク許容度に応じて、最適な決済方法を選択する必要があります。