投資の先生 - みんなの投資学校

欧州評議会の要：閣僚委員会

欧州評議会は、ヨーロッパを中心とした46カ国が加盟する国際機関です。その主な目的は、人権の保護や民主主義の促進、法の支配の確立などを通じて、加盟国全体のより良い社会の実現を目指しています。欧州評議会には、活動方針や予算を決定するなど、組織全体の方向性を定める重要な役割を担う意思決定機関が存在します。それが閣僚委員会です。閣僚委員会は、加盟国46カ国全ての外務大臣で構成されています。外務大臣は、各国の外交を司る最高責任者であるため、閣僚委員会は、欧州評議会全体の意思決定において非常に高いレベルで行われていると言えるでしょう。閣僚委員会は、「欧州評議会という船の舵取り役」と例えられることもあり、その決定は、加盟国の市民の生活や国際社会全体に大きな影響を与える可能性を秘めているのです。

その他

投資成績を測る！ジェンセンの測度とは？

- ジェンセンの測度とは投資の世界では、ただ利益が多いだけでは、良い投資だったとは言えません。なぜなら、大きな利益を得るためには、それだけ大きな危険を冒している可能性もあるからです。そこで、ある投資がどれだけの成果を上げたのかを測る指標として、「ジェンセンの測度」が使われます。これは、よく「ジェンセンのα（アルファ）」とも呼ばれます。ジェンセンの測度は、投資信託や複数の金融商品を組み合わせた運用方法であるポートフォリオのパフォーマンスを評価する際に用いられます。この測度は、リスクを考慮した上で、ファンドやポートフォリオが市場全体の動きを表す指標（ベンチマーク）と比べて、どれだけ優れた成績を収めたのかを示します。例えば、ある投資信託が市場平均を上回る利益を上げたとしても、その信託が市場平均を上回るリスクを取っていた場合、ジェンセンの測度は低くなります。逆に、市場平均と同じリスク水準でありながら、市場平均を上回る利益を上げることができた場合、ジェンセンの測度は高くなります。ジェンセンの測度は、投資家がより安全で効率的な投資を行うための判断材料の一つとして活用されています。

指標

賢く節税！小規模企業共済等掛金控除を活用しよう

- はじめに事業を始めるということは、夢と希望に満ち溢れている一方で、経営者として様々な責任を背負うことでもあります。その中でも、避けては通れないのが「税金」です。特に、事業で得た利益にかかる所得税や、住んでいる地域に納める住民税は、経営を圧迫する可能性もあります。そこで、今回は、多くの事業者が加入している「小規模企業共済」という制度に焦点を当てます。これは、個人事業主や中小企業の経営者、役員などが加入できる制度で、毎月一定の金額を積み立てていくことで、将来の廃業や退職時に備えるだけでなく、支払った掛金が「所得控除」の対象になるため、税金対策としても有効な手段です。この制度をうまく活用すれば、納める税金を減らし、その分を事業の投資に回すことができます。ぜひ、今回の内容を参考に、今後の事業計画にお役立てください。

税制

外貨預金と市場の勢い

- 外貨預金の魅力昨今の超低金利政策の影響を受け、銀行に預けていてもほとんど利息が増えない状況が続いています。このような中、比較的高い金利が期待できる外貨預金が注目を集めています。外貨預金とは、円ではなく、アメリカドルやユーロなどの外国の通貨で預金を行う金融商品です。外貨預金の最大の魅力は、円預金と比べて高い金利を設定している金融機関が多い点にあります。金利が高いということは、預けたお金がより大きく増える可能性を秘めているということです。もちろん、預金金利は経済状況や金融機関によって異なり、常に高いとは限りません。さらに、為替レートの変動によって利益を得られる可能性もあります。預けた時よりも円安になった時に円に戻せば、為替差益を得ることができます。例えば、1ドル100円の時に1万ドル預け入れ、その後1ドル110円になった時に円に戻せば、10万円の為替差益が発生します。しかしながら、為替レートは常に変動するものであり、円高になった場合には為替差損が発生するリスクも孕んでいます。外貨預金は、預金保険の対象外となる場合もあるため、注意が必要です。投資にはリスクがつきものですが、外貨預金は円預金よりもリスクが高い金融商品であることを理解しておく必要があります。外貨預金は、高い金利と為替差益の魅力的な側面がある一方、リスクも存在します。外貨預金を行う際には、メリットだけでなく、リスクもしっかりと理解した上で、分散投資の一つとして検討することが重要です。

指標

将来設計の強力な味方：確率過程

- 確率過程とは確率過程とは、時間とともに変化する偶然性に左右される現象を、数学的なモデルを使って表したものです。私たちの身の回りには、例えば、株式市場の値動きや天候の変化、病気の流行状況など、予測が難しい出来事がたくさんあります。このような、不確実性をはらんだ現象を分析し、将来を予測するための道具として、確率過程は非常に重要な役割を担っています。確率過程は、ある時点における状態が、確率的な法則に従って次の時点の状態へと遷移していくという考え方に基づいています。たとえば、サイコロを何度も振ることを想像してみてください。それぞれの試行は独立しており、どの目が出るかは偶然によって決まります。このように、一つ一つの出来事は予測不可能でも、その背後にある確率的な法則を明らかにすることで、全体としての傾向やばらつきを把握することができるのです。確率過程は、物理学、化学、生物学などの自然科学分野から、経済学や金融工学などの社会科学分野まで、幅広い分野で応用されています。例えば、金融市場における株価や為替レートの動きをモデル化する場合、確率過程を用いることで、リスクを評価し、より適切な投資戦略を立てることができます。また、伝染病の流行状況を予測する場合にも、確率過程を用いることで、感染拡大の速度や規模を推定し、効果的な対策を立てることができます。

経済の用語

シンジケートカバー取引とは？

証券会社による追加募集とは、新規株式公開（IPO）などの際に、投資家からの需要が非常に高い場合に行われることがあります。新規株式公開では、企業は証券会社を通じて、株式を投資家に売り出すことで資金を調達します。このとき、証券会社は、投資家からの需要を事前に調査し、発行する株式数を決定します。しかし、人気のある企業の株式などは、投資家からの需要が予想を大きく上回り、発行予定の株式数では足りない場合があります。このような場合、証券会社は、オーバーアロットメントと呼ばれる方法で、追加の株式を投資家に割り当てることがあります。オーバーアロットメントとは、証券会社が、当初の発行予定数よりも多くの株式の引受を引き受けることを指します。具体的には、証券会社は、オーバーアロットメント分として、企業から一定数の株式を借り受け、投資家に販売します。そして、実際に投資家からの需要が想定を超えていた場合には、証券会社は、企業に対して、借りていた株式を買い取ることで、投資家に株式を割り当てます。逆に、需要が想定よりも少なかった場合には、証券会社は、借りていた株式を企業に返却します。このように、証券会社による追加募集は、投資家にとっては、人気のある企業の株式を手に入れる機会を増やすとともに、企業にとっては、より多くの資金を調達できる可能性を高めるというメリットがあります。

株式投資

ショートポジション：株価下落で利益を狙う投資戦略

- ショートポジションとはショートポジションとは、将来の価格下落を見込み、利益獲得を目指す投資戦略です。空売りとも呼ばれ、一般的な株式投資とは逆の動きをします。通常、株式投資では株価の上昇に期待して株を購入し、その後、株価が上昇したタイミングで売却することで利益を得ます。しかし、ショートポジションでは、株価が将来的に下落すると予想した場合に、現時点で保有していない株を借りて売却します。例えば、A社の株価が将来的に下落すると予想したとします。この場合、投資家は証券会社を通じてA社の株を借り、それを市場で売却します。その後、実際にA社の株価が下落したタイミングを見計らって、安くなったA社の株を市場で購入し、借りていた株を証券会社に返却します。この売却価格と買い戻し価格の差額が、ショートポジションによる利益となります。株価の下落幅が大きければ大きいほど、利益も大きくなります。しかし、ショートポジションは株価の下落局面では大きな利益を狙える一方、株価が上昇した場合には大きな損失を被るリスクも抱えています。そのため、十分な知識と経験を持つ投資家にとって有効な投資戦略と言えるでしょう。

株式投資

ミシガン大消費者信頼感指数と外貨預金

- 消費者心理を読み解く指数アメリカの景気動向を占う上で、人々の心を映し出す「消費者心理」は欠かせない要素です。数ある経済指標の中でも、ミシガン大学消費者信頼感指数は、この消費者心理を数値化し、未来予測の手がかりを与える重要な指標として、市場関係者から熱い視線を浴びています。一体、この指数は私たちに何を教えてくれるのでしょうか？ミシガン大学消費者信頼感指数は、アメリカの消費者を対象に、現在の家計状況に対する満足度や、将来の経済見通しに対する期待感や不安感などを調査し、数値化したものです。人々が将来に対して楽観的であれば、支出を増やし、積極的に消費活動を行います。高額な買い物や旅行なども視野に入れ、経済は活気づきます。反対に、将来に不安を感じれば、財布の紐は固くなり、消費は抑制されます。つまり、この指数は、消費者の心の動きを捉え、それが経済全体にどのような影響を与えるのかを予測するための重要な羅針盤と言えるのです。

指標

資源投資の基礎：確認埋蔵量とは？

- 資源投資と埋蔵量資源投資、特にエネルギーや鉱物資源への投資は、世界経済の動向や企業の収益に大きな影響を与える重要な要素です。このような投資において、将来的な収益性を評価する上で欠かせない指標となるのが「埋蔵量」です。埋蔵量とは、地下に存在する資源のうち、技術的かつ経済的に採掘できる量を指します。つまり、現在の技術水準で採掘が可能であり、かつ採掘費用を販売価格が上回ることで経済的に採算がとれると判断された資源量を意味します。資源の種類や開発段階によって、様々な種類の埋蔵量が定義されています。その中でも特に重要なのが「確認埋蔵量」です。確認埋蔵量は、地質学的・工学的な調査によってその存在が確認され、現在の技術水準と経済状況下で商業生産が可能な資源量を指します。投資家は、資源関連企業の将来性を評価する際、この確認埋蔵量を重要な指標として用います。確認埋蔵量が多い企業は、将来的に安定した収益を上げることが期待できるため、投資対象として魅力的と判断されるからです。しかし、埋蔵量はあくまで推定値であり、将来の技術革新や経済状況の変化によって変動する可能性がある点に注意が必要です。例えば、新たな技術の開発によって、これまで採掘が困難とされていた資源が商業生産可能となるケースも考えられます。したがって、資源投資を行う際には、埋蔵量だけでなく、技術動向や経済状況、さらには政治的なリスクなど、総合的な観点から投資判断を行うことが重要となります。

エネルギー関連

為替取引の基本：ショートポジションとは？

- ショートポジションとは投資の世界では、将来の価格上昇を見込んで資産を購入する「買い」だけでなく、価格の下落を見込んで資産を売却する「売り」からも取引を始めることができます。この「売り」から入る取引を「ショートポジション」または「ショート」と呼びます。例えば、あなたが現在1ドル100円の時に、将来ドル安が進むと予想し、円高になることで利益を狙いたいとします。この場合、ドル円の取引でドルショートのポジションを持つことが考えられます。具体的には、まずあなたが保有する円を担保に、金融機関などからドルを借りてきます。そして、借りたドルを1ドル100円で売却します。その後、予想通りドル安が進み、1ドル90円になったとします。この時、安くなったドルを90円で買い戻し、最初に借りていたドルを返済します。この取引では、最初に100円で売って90円で買い戻したので、1ドルあたり10円の差額が生じます。これが利益となります。このように、ショートポジションは将来の価格下落を見込んで取引を行い、予想が当たれば利益を獲得できる投資戦略です。ただし、ショートポジションは損失が無限に膨らむリスクも抱えています。なぜなら、理論上は価格が上昇し続ける可能性があるからです。そのため、ショートポジションを取る際には、リスク管理を徹底する必要があります。

FX

外貨預金とマネーロンダリング：その関係と注意点

- マネーロンダリングとは犯罪によって得られたお金は、そのままでは使えません。なぜなら、警察に怪しまれてしまうからです。そこで、犯罪者は、不正なお金を、誰もが使う普通のお金のように見せかけるために、あの手この手を使い、お金の出どころを隠そうとします。このような行為をマネーロンダリングと呼びます。例えば、麻薬密売で得たお金を、一般のお店で使うことはできません。そこで、犯罪者は、架空の会社を作り、あたかも商品を販売したかのように偽装して、銀行口座にそのお金を入金することがあります。このように、違法な収入を、合法的な会社の売上に見せかけることで、お金の出どころを隠蔽しようとするのです。さらに、マネーロンダリングは、海外の銀行口座を悪用したり、絵画や宝石などの高額商品を売買したりと、複雑で巧妙な方法で行われることもあります。このように、犯罪で得たお金を、一般的な経済活動の中に紛れ込ませることで、犯罪者は、警察の捜査の手から逃れようとするのです。マネーロンダリングは、犯罪組織の資金源となるだけでなく、健全な経済活動を阻害する深刻な犯罪です。

その他

金融商品取引の基礎知識：確認書とは？

- 確認書とは金融機関で投資信託や株式といった金融商品を購入する際、お客様自身のリスクで取引を行うことを同意したことを示す書類が確認書です。難しい専門用語で書かれた契約書とは違い、お客様にわかりやすく重要なポイントをまとめたものと言えます。確認書には、投資する商品に関する様々な情報が記載されています。具体的には、投資によって生じる可能性のある損失や、金融機関が受け取る手数料、商品の仕組みや特徴などが詳細に説明されています。金融機関側はこの確認書をお客様に渡すことで、お客様が商品の内容を正しく理解し、納得した上で投資をしていることを証明することができます。万が一、後々になってお客様と金融機関の間でトラブルが発生した場合でも、この確認書が重要な証拠となります。確認書は、お客様が安全に投資を行うための大切な役割を担っています。金融機関から提示された際には、面倒くさがらずに、時間をかけて内容を確認するように心がけましょう。

その他

投資効率を測る！シャープ・レシオ入門

- リスクとリターンの関係投資の世界において、避けて通れないのが「リスク」と「リターン」の関係です。よく「ハイリスク・ハイリターン」という言葉が使われますが、これは、高い収益を得ようとするには、それに見合った大きなリスクを負う必要があるという考え方を示しています。例えば、株式投資を考えてみましょう。株式は、企業の業績や経済状況によって価格が大きく変動します。場合によっては、投資した金額を大きく下回る可能性もあり、これは「元本割れリスク」と呼ばれます。このように、株式投資は大きな損失を被るリスクがある一方で、うまく投資できれば高い収益を得られる可能性も秘めているのです。一方、預貯金はどうでしょうか。銀行にお金を預けておく預貯金は、預けた元本が保証されており、価格が大きく変動することもありません。つまり、預貯金はリスクが非常に低いと言えるでしょう。しかし、その反面、得られる利息は一般的に低く、高い収益を期待することは難しいです。このように、リスクとリターンは表裏一体の関係にあり、どちらか一方だけを選ぶことはできません。投資を行う際は、自分がどれだけのリスクを許容できるのか、そしてどれくらいのリターンを期待するのかを明確にした上で、自分に合った投資先を選ぶことが大切です。

指標

企業年金の安定運用を実現するシミュレーション型ALM

従業員とその家族にとって、老後の生活を支える大切な役割を担っているのが企業年金制度です。しかし近年、超低金利環境や少子高齢化が進んでいることから、年金基金の運用が厳しい状況に置かれています。これは、これまで通りの運用を続けていくと、将来、年金の給付水準を維持することや、加入者の掛金を抑制することが難しくなるということを意味します。年金基金の財政を健全な状態に保ち、加入者に対して長期にわたって安定的に年金を給付していくためには、将来起こりうるリスクを正しく把握し、そのリスクに応じた運用を行っていくことが必要不可欠です。具体的には、従来型の国内債券中心の運用を見直し、株式や海外資産、不動産など、よりリスクの高い資産への投資比率を高めることで、高い収益を目指していく必要があります。また、短期的な収益のみにとらわれず、長期的な視点に立った運用を行うことも重要です。さらに、人口動態の変化や経済状況の変化など、年金運用を取り巻く環境は常に変化していくため、常に最新の情報を入手し、状況に合わせて柔軟に運用戦略を見直していく必要があります。年金運用は、従業員とその家族の将来を守るための重要な課題であり、企業は適切な対策を講じていく必要があります。

その他

外貨預金とリスク管理

昨今、銀行にお金を預けていてもほとんど利息が増えないという状況が続いています。このような超低金利時代において、「外貨預金」は、円預金よりも高い金利が期待できるため、注目を集めています。外貨預金とは、日本円ではなく、アメリカドルやユーロなどの外貨で預金することを指します。円預金と比べて金利が高く設定されている場合が多く、より効率的に資産を増やしたいと考えている方にとって魅力的な選択肢となりえます。さらに、海外旅行によく行く方や、海外との取引がある方にとっても、外貨預金は便利です。旅行前に円を外貨に両替する手間が省けますし、為替レートの変動によっては、円をそのまま持っているよりも有利に外貨を入手できる可能性もあります。しかし、外貨預金には為替変動リスクがあることも忘れてはなりません。為替レートは常に変動しており、円高になった場合には、預入時よりも円換算での価値が減ってしまう可能性があります。外貨預金を検討する際は、リスクとリターンを十分に理解した上で、余裕資金で行うようにしましょう。

FX

老後の備えに！確定年金とは？

- 確定年金とは？確定年金は、将来受け取る年金額が契約時に確定している、私的年金の一種です。公的年金に上乗せして、より豊かな老後生活を送るための備えとして活用されます。毎月一定の掛金を支払うことで、将来の年金額を増やすことができます。-# メリット確定年金の最大のメリットは、将来受け取る年金額が確定している点です。将来の経済状況や金利変動に左右されずに、安定した収入を得ることができます。また、生命保険会社が運用を行うため、専門知識がなくても安心して資産運用できます。さらに、税制上の優遇措置も受けられます。-# デメリット確定年金は、原則として中途解約ができないというデメリットがあります。一度契約すると、途中で解約した場合、元本割れのリスクが生じる可能性があります。また、インフレリスクも考慮する必要があります。物価が上昇した場合、年金の価値が目減りしてしまう可能性があります。-# まとめ確定年金は、老後の生活設計において重要な役割を果たす金融商品です。メリット・デメリットを理解した上で、ご自身のライフプランに合った選択をすることが重要です。

その他

資産運用に！シニア債で賢く備える老後資金

- シニア債とは企業が事業を運営していくには、資金が必要となります。新しい工場を建設したり、新しい商品を開発したり、様々な場面で資金を必要とします。企業が資金を調達する方法の一つに、債券の発行があります。債券とは、企業が投資家にお金を借りるための証書のようなもので、投資家は企業にお金を貸す代わりに、利息を受け取ることができます。債券には様々な種類がありますが、その中でも「シニア債」は、他の債券よりも返済順位が高いという特徴があります。企業が倒産してしまった場合、保有している資産を売却して債券の保有者を含む債権者に返済することになりますが、その際にシニア債を持っている投資家は、他の債券を持っている投資家よりも先に返済を受けることができます。つまりシニア債は、企業が倒産した場合に備えた「優先返済権」のようなものと言えます。このため、シニア債は他の債券と比べてリスクが低いとされ、安定した収入源として投資家から人気を集めています。しかし、シニア債は他の債券と比べて利回りが低いという側面もあります。これは、リスクとリターンは表裏一体の関係にあるためです。そのため、シニア債への投資を検討する際には、リスクとリターンのバランスを考慮することが重要です。

債券投資

為替相場の未来を掴む「マックディー」とは？

為替相場の未来を予想する事は、経験の浅いトレーダーにとっては容易ではありません。しかしながら、過去の値動きデータを分析する「テクニカル分析」を駆使することで、将来の価格変動を予測するヒントを得る事ができます。数多くのテクニカル指標の中でも、「マックディー(MACD)」は、使いやすさと信頼性の高さから、多くのトレーダーに愛用されています。マックディーは、2つの異なる期間の移動平均線の差分から計算され、相場の勢いやトレンドの転換点を捉えるのに役立ちます。例えば、マックディーがゼロラインを下から上に突き抜けた場合は、上昇トレンドへの転換シグナルと解釈できます。逆に、上から下に突き抜けた場合は、下降トレンドへの転換シグナルと解釈できます。マックディーは、単独で使用するよりも、他のテクニカル指標と組み合わせて使用することで、より精度の高い分析が可能となります。例えば、RSIやストキャスティクスなどのオシレーター系の指標と組み合わせることで、相場の買われ過ぎや売られ過ぎを判断する材料として活用できます。テクニカル分析は、過去のデータに基づいた分析手法であるため、将来の価格変動を100%予測できるわけではありません。しかしながら、マックディーをはじめとするテクニカル指標を効果的に活用することで、より確度の高い売買判断を行うことが可能となります。

指標

確定申告の基礎知識

- 確定申告とは？確定申告とは、毎年2月16日から3月15日までの期間に、前年1年間（1月1日から12月31日まで）に得た収入と、それに応じて納める税金を計算し、税務署に報告する手続きのことです。会社員として働く方の多くは、毎月の給与から所得税が天引きされていますが、自営業の方やフリーランスで働く方など、自分で収入を得ている人は、この確定申告を通じて、1年間の所得と納税額を自ら計算し、申告する必要があります。確定申告の対象となる収入は、給与所得、事業所得、不動産所得など、様々な種類があります。給与所得は、会社員として受け取る給料や賞与などが該当します。事業所得は、自営業やフリーランスとして得た収入を指し、不動産所得は、アパート経営などによる家賃収入などが該当します。確定申告では、これらの収入と、それに対応する経費、控除などを計算することで、最終的に納めるべき税金の額が確定します。確定申告は、国民の義務として法律で定められていますので、対象となる方は、期間内に忘れずに手続きを行いましょう。

税制

金融システムの安定を脅かす、システミック・リスクとは？

私たちの経済活動は、銀行や証券会社といった金融機関が日々滞りなく業務を行うことで成り立っています。預金や融資、証券取引など、金融機関は私たちの生活と経済の血液とも言えるお金の流れを支える重要な役割を担っています。しかし、金融機関は決して無敵ではありません。世界経済の変動や経営の失敗など、様々な要因によって金融機関が破綻してしまうリスクは常に存在します。問題は、ある一つの金融機関の破綻が、まるでドミノ倒しのように他の金融機関の破綻を引き起こし、最終的には金融システム全体を麻痺させてしまう可能性があることです。これを「システミック・リスク」と呼び、世界経済を揺るがす大きなリスクとして近年特に注目されています。金融システムが麻痺してしまうと、私たちの生活にも大きな影響が出ます。預金を引き出せなくなったり、ローンが組めなくなったり、企業は資金調達ができなくなり事業の継続が困難になるなど、経済活動全体が停滞してしまう可能性があります。世界各国の中央銀行や金融監督機関は、このシステミック・リスクを抑制するために様々な対策を講じています。金融機関の経営状況を厳しく監視したり、国際的なルールを強化することで、金融システムの安定化を図っています。私たちも、日頃から金融に関する知識を深め、リスクを理解しておくことが大切です。

経済の用語

外貨預金で資産運用！マクロ系ファンドとは？

近年、資産運用として外貨預金や投資信託に注目が集まっています。どちらも円以外の通貨に関連した金融商品ですが、それぞれ異なる特徴があります。外貨預金は、銀行などの金融機関に、円ではなく米ドルやユーロなどの外貨で預金することです。預金金利は預け入れる通貨によって異なり、一般的に日本の銀行に円預金する場合よりも高い金利が期待できます。また、預け入れ時よりも円安になったタイミングで円に戻せば為替差益を得ることも可能です。しかし、為替相場は常に変動するため、円高になってしまうと為替差損が発生する可能性もあります。一方、投資信託は、多くの投資家から集めた資金を専門家が株式や債券などで運用し、その運用益を投資家に分配する金融商品です。投資信託の中には、海外の株式や債券で運用されるものもあり、間接的に為替の影響を受けることになります。為替変動の他に、運用する株式や債券の価格変動によっても損益が発生します。外貨預金と投資信託は、どちらも預け入れる通貨や投資対象、運用期間などの条件によって、得られる利益やリスクが大きく異なります。どちらが良い悪いではなく、自分の資産運用目的やリスク許容度に合わせて、慎重に選択する必要があります。

投資信託

分散投資では消せないリスクとは？

投資の世界では、常に利益と隣り合わせに危険が存在します。堅実な投資の選択をするためには、危険の種類を正しく理解することが非常に大切です。投資における危険には、大きく分けて二つの種類があります。一つは、投資対象となる企業や商品そのものに起因する危険です。もう一つは、市場全体に影響を及ぼす危険です。後者は「システマティック・リスク」とも呼ばれ、戦争や不景気、金融システムの崩壊など、市場全体を揺るがすような出来事によって発生します。例えば、ある優秀な経営者によって成長を続ける企業があったとしても、戦争が勃発すれば、その影響は避けられません。戦争という大きな出来事の影響は、その企業一社にとどまらず、市場全体に波及し、株価は下落する可能性があります。同様に、世界的な不景気に見舞われた場合、たとえ業績の良い企業でも、消費の冷え込みから逃れることは難しいでしょう。このように、「システマティック・リスク」は、個々の企業の努力だけでは回避できない、市場全体に影響を与えるものであるため注意が必要です。

経済の用語

将来設計の要！確定拠出年金とは？

- 確定拠出年金制度とは？確定拠出年金制度は、会社員や自営業者の方が、老後の生活資金を準備するための私的年金制度の一つです。将来受け取る年金額があらかじめ決まっている従来の確定給付型年金とは異なり、確定拠出年金では、運用成果によって将来の受取額が変わります。毎月一定の掛金を自ら拠出し、預けたお金をどのように運用するか、投資信託や保険商品といった商品の中からご自身で選択します。そして、その運用結果によって、将来受け取ることができる年金受取額が増減する仕組みとなっています。確定拠出年金は、言わば『自分年金』作りと言えるでしょう。運用はご自身で行うため、元本が保証されているわけではなく、運用状況によっては損失が出る可能性もあります。しかし、その反面、積極的に運用を行うことで、確定給付型年金よりも多くの年金を受け取れる可能性も秘めています。ご自身のライフプランやリスク許容度に応じて、将来設計を行うことが重要です。

NISA

シカゴ筋ってどんな人たち？

- シカゴ筋とは「シカゴ筋」という言葉を耳にしたことはありますか？経済や金融の世界では頻繁に登場する言葉ですが、日常生活ではあまり馴染みがないかもしれません。「シカゴ筋」とは、アメリカのイリノイ州シカゴにあるシカゴ・マーカンタイル取引所などを拠点に、主にドルやユーロといった通貨の先物取引を行っているトレーダーたちのことを指します。彼らは世界経済の動きに非常に敏感で、日々刻々と変化する経済指標やニュース、政治状況などを分析し、将来の為替レートの予測に基づいて巨額の資金を運用しています。取引は一秒たりとも気が抜けない、非常にスピーディーでハイリスク・ハイリターンの世界です。彼らの行動は世界経済に大きな影響を与える可能性を秘めており、時には「市場を動かす」とさえ表現されることもあります。シカゴ筋という言葉は、彼らの出身地や活動拠点であるシカゴと、鍛え上げられた鋭い分析力や大胆な取引手法を「筋」という言葉で表現したことに由来します。彼らは経済の最前線で活躍するプロフェッショナル集団であり、世界経済の重要なプレイヤーと言えるでしょう。

FX