給付現価：将来のお金の価値を今で考える

給付現価：将来のお金の価値を今で考える

給付現価とは

– 給付現価とは給付現価とは、将来にわたって定期的に受け取るお金を、現在の価値に換算した金額のことを指します。例えば、年金のように、将来にわたって毎年決まった金額を受け取れるとします。この場合、合計で受け取る金額は大きくなりますが、将来受け取るお金と今現在手元にあるお金では、価値が大きく異なるという点に注意が必要です。なぜなら、今手元にあるお金は、銀行預金や投資信託などに投資することで、時間をかけて増加していく可能性を秘めているからです。一方、将来受け取るお金は、受け取るまでは運用することができません。例えば、宝くじで10年間、毎年100万円受け取れるとしましょう。合計で1,000万円という大きな金額ですが、10年後の100万円と、今現在の100万円は同じ価値を持つと言えるでしょうか。今現在の100万円を元手に投資し、年間3%の利益が出たと仮定すると、10年後には約134万円になります。つまり、将来受け取る100万円は、現在の価値に換算すると約75万円ということになります。（計算を簡略化しています）このように、給付現価を理解することで、将来受け取るお金の本当の価値を把握することができます。年金や投資信託など、将来にわたって収益が発生する金融商品を検討する際には、給付現価を参考に、将来の収益を現在の価値で適切に評価することが重要になります。

将来のお金の価値は低い

将来もらえるお金のことを考える時に、とても大切な考え方があります。それは「お金の時間的価値」というものです。これは、同じ金額のお金でも、今すぐもらえるのか、それとも将来もらえるのかによって、その価値が変わってくるという考え方です。

例えば、100万円というお金を考えてみましょう。今日100万円をもらえるのと、10年後にもらえるのとでは、どちらの方が嬉しいでしょうか？ 多くの人は、今すぐもらえる方が嬉しいと感じるのではないでしょうか。

なぜなら、10年後にもらう100万円は、物価の上昇や経済状況の変化などによって、今の100万円と同じ価値ではなくなっている可能性があるからです。もしかしたら、10年後には物価が上がって、今の100万円で買えるものが120万円出さないと買えなくなっているかもしれません。そうなると、10年後に100万円もらっても、今の83万円ぐらいの価値しかないことになってしまいます。

このように、将来受け取るお金は、今すぐ受け取るお金に比べて価値が低くなってしまうことを「お金の時間的価値」と呼びます。将来設計を考える上では、この「お金の時間的価値」をしっかりと理解しておくことが重要です。

割引率の重要性

– 割引率の重要性

将来受け取れるお金と、今現在手元にあるお金では、その価値が大きく異なることをご存知でしょうか？ 例えば、1年後にもらえる100万円と、今日もらえる100万円では、今日もらえる100万円の方が価値が高いと感じるのが普通です。

これは、今すぐ受け取ったお金はすぐに投資したり、使ったりすることができるためです。 一方、将来受け取るお金は、その時に価値が変動している可能性や、計画通りに受け取れないリスクも孕んでいます。

このように、将来のお金の価値を、現在の価値に換算する際に用いられるのが「割引率」です。割引率は、将来のお金がどの程度現在の価値と比べて減ってしまうのかを表す重要な指標と言えるでしょう。

では、割引率はどのように決定されるのでしょうか？主な要素としては、投資で期待できる収益率や、物価の上昇率を示すインフレ率などが挙げられます。

もし期待収益率が高ければ、すぐに投資に回したいと考え、将来のお金の価値は低く見積もるため、割引率は高くなります。逆に、インフレ率が高く、将来お金の価値が目減りすると予想される場合は、割引率は低くなる傾向にあります。

この割引率の設定は、年金のように将来受け取るお金を、現在の価値に換算して算出する「給付現価」の計算結果に大きな影響を与えます。将来受け取れるお金の価値を正しく評価するためにも、割引率についてしっかりと理解しておくことが大切です。

給付現価の活用例

– 給付現価の活用例

給付現価とは、将来受け取るお金を現在の価値に換算したものです。
将来にわたって定期的に収入や支出が発生する金融商品を評価する際に役立ちます。

例えば、住宅ローンを組む際、毎月支払う返済額を決めるために給付現価が用いられます。
住宅ローンは、将来にわたって毎月一定金額を返済していく商品です。
この時、将来支払うことになる総額を現在の価値に換算することで、借入時の負担感をより正確に把握することができます。

また、老後の生活資金を年金で賄う場合にも、給付現価の考え方が重要になります。
公的年金や個人年金など、老後に受け取る年金額を現在の価値に換算することで、将来受け取れる金額の実質的な価値を理解することができます。
これにより、老後の生活に必要な資金を具体的に計画し、不足する場合は貯蓄や投資など、早めの対策を立てることができます。

このように、給付現価は住宅ローンや年金など、私たちの生活における様々な場面で活用されている重要な概念と言えるでしょう。

まとめ

– まとめ将来のお金は、今と同じ価値を持つわけではありません。例えば、1年後にもらえる100万円と、今日もらえる100万円では、今日の100万円の方が価値が高いと感じるのではないでしょうか。これは、時間が経過するにつれて、お金の価値が減っていく「時間的価値」という概念があるためです。「給付現価」は、まさにこの時間的価値を考慮して、将来受け取るお金を現在の価値に換算したものです。将来受け取るお金が大きければ大きいほど、受け取るまでの期間が長ければ長いほど、また、お金の価値が減っていくスピード（割引率）が高ければ高いほど、給付現価は小さくなります。給付現価を理解することは、将来の収入や支出をより正確に把握する上で非常に重要です。例えば、年金や投資信託のように、将来にわたって受け取るお金を考える場合、給付現価を計算することで、その価値をより現実的に理解することができます。また、住宅ローンや教育ローンなどの長期的な借入についても、給付現価を用いることで、将来返済する総額を現在の価値で把握することができます。給付現価は、長期的な資産形成やライフプランニングにおいても欠かせない概念と言えるでしょう。