金投資の純度：99.5%と99.9%の違いについて
投資について知りたい
先生、金投資の純度に関して教えていただけますか？金の宝飾品はカラットで純度が示されるのに対し、投資用の金はFineや995といった表現を使うことが多いですよね。この違いは何なんですか？
投資アドバイザー
良い質問だね！金宝飾品のカラットと投資用金の純度表示は、異なる目的で使われるんだ。カラットは金の含有量を示すのに対し、投資用金の純度は金の含有率をより正確に表現しているんだ。投資の世界では、わずかな純度の違いが価格に大きな影響を与えることがあるから、非常に重要なんだよ。
投資について知りたい
投資アドバイザー
金投資の純度について
「金投資の純度」について詳しく説明します。宝飾品に使われる金の純度は「カラット」で表現されますが、投資用の金の純度は「Fine」という単位を使用します。24カラットの金は、純度で表すと995/1000となり、「995純度」や「0.995」、「トゥー・ナイン・ファイブ」と呼ばれます。この純度は、ロンドン貴金属市場協会が規定する「グッドデリバリーバー」として認定される高品質な金地金に求められる最低限の純度です。一般的に、個人投資家が購入する金地金や、日本国内や中国で取引される1キロバーは、通常「999純度」で、これを「0.999」や「スリー・ナイン」とも呼びます。専門的な市場では、金の取引は純度を基準に行われます。例えば、400オンスの金地金の場合、総重量にその純度をかけた重量で取引されます。一方、銀地金の取引方法は異なり、純度999を基準とし、不純物を含む総重量で取引されることが一般的です。
金投資における純度の表記方法
金に投資する際、その価値を大きく左右する要素の一つが「純度」です。金の純度は、投資の世界では宝飾品でよく耳にする「カラット」ではなく、「Fineness（フィネス）」という単位によって示されます。
このFinenessは、金の含有率を1000分率で表すという特長があります。例えば、「995」と表示されている場合、それはその金製品の中に99.5%の純金が含まれていることを意味します。この「995」という数値は、宝飾品の表記に置き換えると「24カラット」に相当し、「995純度（ファイン）」や「0.995」、「トゥー・ナイン・ファイブ」といった呼称でも知られています。
投資の世界では、このFinenessが投資対象の金の価値を評価する際に非常に重要な指標となります。なぜなら、Finenessの数値が高いほど、つまり金の純度が増すほど、その金の価値は上昇するからです。金投資を考える際には、必ずFinenessを確認し、その金の純度を理解することが重要です。
| Fineness | 金の純度 | 呼び方例 | 宝飾品での表記 |
|---|---|---|---|
| 995 | 99.5% | 995純度（ファイン）、0.995、トゥー・ナイン・ファイブ | 24カラット |
グッドデリバリーバーの純度
– グッドデリバリーバーの純度についてグッドデリバリーバーは、ロンドン貴金属市場協会（LBMA）が定めた国際的な金地金の品質基準を満たしている金塊を指します。この基準は、世界中で取引される金地金の品質を保証し、円滑な取引を支えるために重要な役割を果たしています。グッドデリバリーバーの純度は、最低でも99.5%以上と定められており、これは1000gの金塊の中に995g以上の純金が含まれていることを意味します。残りの0.5%には、銀やプラチナなどの他の貴金属が含まれることがありますが、その含有量も厳密に管理されています。この高い純度基準を満たすことで、グッドデリバリーバーは世界中の市場で安心して取引ができ、投資家にとって信頼できる品質の金地金を入手できることが重要です。グッドデリバリーバーは、その信頼性を証明するために、LBMA認定の精錬業者によって製造され、各金塊には固有の番号が刻印されています。このため、グッドデリバリーバーはその品質の高さから投資用金地金の主流となっており、金投資を考える際にはこの「グッドデリバリーバー」という用語を覚えておくと良いでしょう。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 定義 | ロンドン貴金属市場協会（LBMA）が定めた国際的な金地金の品質基準を満たした金塊 |
| 純度 | 最低でも99.5%以上 |
| その他含有物 | 銀やプラチナなどの貴金属（含有量は厳しく管理されている） |
| 特徴 | 世界中の市場で安心して取引可能 |
| 製造 | LBMA認定の精錬業者による製造 |
| 信頼性担保 | 固有の番号が刻印 |
個人投資家向け金地金の純度
– 個人投資家向け金地金の純度について
金は、世界各国で資産としての価値が認められている貴金属です。個人投資家も金地金を購入して資産の一部にするケースが増加しています。金地金には、国際的に取引されるグッドデリバリーバーと呼ばれるものや、国内で流通している金貨、1キロバーなど、さまざまな種類があります。
日本では、個人投資家向けに販売されている金貨や1キロバーの多くは、グッドデリバリーバーよりも高い純度である99.9%のものが一般的です。この純度は「999純度（ファイン）」や「0.999」、「スリーナイン」と表現されます。
なぜ、このように高い純度の金地金が個人投資家に選ばれるのでしょうか？その理由は、99.9%という純度の高さが、そのまま金の価値の高さに繋がるからです。
さらに、99.9%の純度の金は、その輝きの美しさから宝飾品としても人気があります。そのため、投資目的で購入した後でも、将来的に宝飾品への加工など、幅広い選択肢を持つことができる点も魅力的です。
金地金への投資を検討する際には、その純度も重要な要素となります。特に将来的に売却や換金を考えている場合は、高純度の金地金を選ぶことが、より有利に取引を進めるための鍵となるでしょう。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 個人投資家向け金地金の純度 | 99.9%が一般的 |
| 表現方法 | 999純度（ファイン）、0.999、スリーナイン |
| メリット |
|
| 投資時のポイント | 将来的な売却や換金を視野に入れる場合は、高純度の金地金を選ぶことが望ましい |
専門市場における金の取引
– 専門市場における金の取引について
専門市場では、投資対象としての金の取引において、その純度が極めて重要視されています。金そのものの価値で取引が行われるためです。具体的には、金の塊である「金地金」を考えてみましょう。金地金は、重さや純度が厳密に管理され、専門市場ではこの金地金の重さに純度を掛けた重量を基準に取引されます。たとえば、400オンス（約12.4キログラム）の金地金があり、その純度が99.5%であれば、実際に取引される金の量は398オンスになるわけです。これは金地金全体に微量の不純物が混入しているためです。専門市場では、このような不純物も考慮に入れ、純粋な金の量に基づいて価格が設定されるのです。このように、専門市場での金の取引では、単に重量だけでなく、純度も重要な要素となるため、投資家は金を購入する際に、その純度にも注意を払う必要があります。
| 項目 | 説明 |
|---|---|
| 取引対象 | 金地金 |
| 重さ | 400オンス（約12.4キログラム） |
| 純度 | 99.5% |
| 取引される金の量 | 398オンス（400オンス x 0.995） |
銀取引における純度
投資の分野では、金と並ぶ人気の資産として銀も広く認知されています。どちらも美しい輝きを持ち、資産価値を持つものですが、専門市場での取引方法には違いがあります。特に純度の取り扱いに関しては明確な違いが見受けられます。
金の場合、標準的な純度は99.9%、いわゆる「フォーナイン」として知られています。これは銀地金でも同じですが、取引の際に基準となるのはこの純度ではなく不純物を含めた総重量です。たとえば、純度99.9%の銀100グラムと純度99.8%の銀100グラムでは、価格に差が出ることはありません。
このような違いが生じる背景には、金と銀の価格差が影響しています。銀は金に比べて価格が低いため、わずかな不純物が価格に与える影響は比較的小さくなります。そのため、銀の取引においては純度よりも重量に重きを置く傾向が強いのです。
| 項目 | 金 | 銀 |
|---|---|---|
| 純度 | 99.9%（フォーナイン）が標準 | 99.9%（フォーナイン）も存在するが、取引基準にはならない |
| 取引基準 | 純度 | 不純物を含めた総重量 |
| 取引例 | 純度99.9%の金100グラムと、純度99.8%の金100グラムでは、価格が異なる。 | 純度99.9%の銀100グラムと、純度99.8%の銀100グラムでは、価格は同じ。 |
| 背景 | 金は高価であり、わずかな純度の違いが価格に大きな影響を与える。 | 銀は金に比べて安価であるため、わずかな不純物が価格に与える影響は小さい。 |