顧客本位の証券投資？過当勧誘にご用心！

顧客本位の証券投資？過当勧誘にご用心！

過当勧誘とは

– 過剰な投資勧誘にご注意を！

証券会社から投資を勧められる場面、皆さんはどのような点に注意すべきでしょうか？大切な資産を運用するのですから、自分の利益だけを追求した業者の言葉に安易に乗せられてはいけません。証券会社には、お客様に対して「過当な勧誘」をしてはいけないという規則が定められています。では、過当勧誘とは一体どのような行為を指すのでしょうか？

過当勧誘とは、お客様の投資経験や資産状況などを考慮せず、過度にリスクの高い取引を勧める行為を指します。例えば、お客様の投資資金が100万円しかないにも関わらず、1000万円の投資信託を勧める、リスクの高い先物取引やオプション取引を無理強いするといった行為は、過当勧誘にあたる可能性があります。

証券会社から投資を勧められた際には、その投資商品の内容やリスクを十分に理解し、自分の資産状況や投資目標に合致しているかどうかを冷静に判断することが重要です。もし、少しでも不安な点があれば、契約を急がずに、家族や専門家に相談するなどして、慎重に判断するようにしましょう。

顧客カードの情報は慎重に

証券会社は、お客様一人ひとりに合った投資の提案を行うために、お客様から預かった顧客カードの情報を参考にします。顧客カードには、お客様の投資経験や知識、資産状況、投資の目的などが詳しく記録されています。証券会社は、これらの大切な情報を基に、お客様にとって最適な投資のアドバイスをすることが求められています。

しかし残念ながら、顧客カードの情報を悪用し、過度な投資を勧めてくる悪質な業者も存在するのが現実です。例えば、お客様の投資に使える資金が100万円しかないにも関わらず、1000万円の投資信託を勧めてくるケースなどが挙げられます。

お客様自身の大切な資産を守るためには、証券会社から提示された投資内容を鵜呑みにせず、ご自身でもしっかりと理解することが重要です。もし、少しでも疑問や不安を感じたら、すぐに契約をせず、信頼できる家族や専門家に相談するようにしましょう。相談できる相手がお近くにいない場合は、国民生活センターなどに相談することも有効な手段です。

自主規制規則の役割

– 自主規制規則の役割証券会社は、投資家に対して、株や債券などの金融商品の売買の仲介を行います。しかし、中には、過度にリスクの高い商品を販売したり、顧客の意向を無視して取引を強要したりする悪質な業者も存在します。このような、投資家にとって不利益となる行動を「過当勧誘」と呼びます。こうした過当勧誘を防ぐために、証券会社は自主的に行動規範となるルールを定めています。それが「自主規制規則」です。 この規則では、顧客が金融商品について十分に理解した上で投資判断を行えるよう、顧客一人ひとりの知識や経験、資産状況、そして投資目的をしっかりと把握した上で、商品の勧誘を行うべきだと定めています。また、投資にはリスクがつきものですが、顧客に対して、そのリスクについてきちんと説明することや、顧客が望まない取引を強要しないことなども定められています。自主規制規則は、法律のように罰則が科せられるものではありません。しかし、証券会社は、この規則を遵守する義務があります。 もし、証券会社が自主規制規則に違反した場合には、金融庁の監督機関である証券取引等監視委員会から業務停止命令などの行政処分を受ける可能性があります。そのため、各証券会社は、自主規制規則を遵守し、顧客保護に努めているのです。

一律的な推奨の禁止

金融商品を販売する立場にある者が顧客に不利益を与える行為として、過度に勧誘する行為と並んで問題視されているのが、顧客それぞれの事情を考慮せずに画一的におすすめの商品を案内する行為です。
例えば、特定の企業が発行する株式や複数の株式を組み合わせた投資信託を、顧客の資産状況や投資の目的を考慮せずに、全ての人に同じように勧めることは、場合によっては不適切となる可能性があります。
金融商品を取り扱う会社は、顧客一人ひとりのニーズを把握し、それぞれの状況に合わせて丁寧に投資の助言を行うことが求められます。
そのため、金融商品を取り扱う会社が自ら定めるルールにおいて、特定の商品を偏って紹介したり、顧客の意向を無視して一方的に情報を提供したりする行為を禁じています。これは、顧客が自ら判断し、納得した上で投資を行うことができる健全な市場を維持するために重要なことです。

信用取引の規制

信用取引とは、証券会社から資金や株券を借り入れ、自己資金の範囲を超えて売買を行う取引のことです。レバレッジ効果により、自己資金以上の利益を狙うことが可能となります。しかしその一方で、損失も自己資金を超える可能性があり、注意が必要です。
自己資金以上の損失が発生した場合、追証と呼ばれる追加の保証金の納付を求められます。追証に応じられない場合は、保有している資産を売却して損失を穴埋めしなければなりません。
このようなリスクを踏まえ、自主規制規則では、信用取引の対象となる銘柄や、顧客への勧誘方法などが厳しく定められています。特に、値動きが激しく、リスクの高い銘柄への信用取引は、過当な勧誘となり投資家保護の観点から問題視されています。
金融庁は、投資家保護の観点から、信用取引に関する規制の強化を検討しています。具体的には、信用取引の対象となる銘柄の選定基準を厳格化することや、顧客へのリスク説明をより分かりやすく丁寧に行うことなどが検討されています。

まとめ

– まとめ証券会社による過度な投資の勧誘は、顧客が不利益を被るだけでなく、証券市場全体の信頼を失墜させる行為です。健全な市場を維持し、顧客が安心して投資活動を行える環境を作るためには、証券会社、投資家双方による意識改革と努力が必要です。証券会社は、顧客本位の業務運営を徹底し、顧客の知識や経験、投資目的などを十分に考慮した上で、顧客にとって本当に利益になると思われる商品やサービスのみを提供しなければなりません。収益性を追求するあまり、顧客の利益を軽視するような短期的な視点に偏った行動は厳に慎むべきです。一方、投資家もまた、自身の資産を守るためには、過度な勧誘のリスクを正しく認識しておく必要があります。投資は自己責任が原則です。甘い言葉やうまい話に惑わされることなく、投資する商品の内容、リスク、手数料などを自ら十分に理解し、納得した上で投資判断を下すことが重要です。証券会社から投資の勧誘を受けた際には、疑問点を解消するために積極的に質問する姿勢を持ち、少しでも不安を感じたら、断る勇気を持ちましょう。