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繰上げ償還とは？仕組みと注意点を解説

- 繰上げ償還の概要繰上げ償還とは、住宅ローンや債券などの借入金や投資商品において、当初の予定よりも早く一部または全額を返済することを指します。例えば、住宅ローンを例に挙げると、毎月決まった日に一定額を返済していく予定だったところを、ボーナスなどでまとまった資金ができた際に、その一部または全額を繰り上げて返済することを言います。繰上げ償還を行う最大のメリットは、支払う利息の総額を減らせることです。ローンの残高が多いほど利息も高くなるため、繰り上げ返済によって早期に元本を減らすことで、結果的に支払う利息を少なく抑えられます。また、返済期間を短縮できるというメリットもあります。当初の予定よりも早く返済を終えることができれば、その分、精神的な負担も軽減されますし、他の目的のために資金を回せるという余裕も生まれます。しかし、繰上げ償還は必ずしも良いことばかりではありません。手元資金が減ることで、急な出費に対応しにくくなる可能性もありますし、投資に回していた資金を繰り上げ償還に充ててしまうことで、収益を得る機会を逃してしまう可能性もあります。さらに、金融商品によっては、繰上げ償還時に手数料が発生する場合もあるため注意が必要です。繰上げ償還を行うかどうかは、個々の状況によって慎重に判断する必要があります。家計の状況や将来設計、投資計画などを総合的に考慮し、本当に自分にとってメリットがあるのかどうかを見極めることが大切です。

投資信託

将来設計のカギ！予定再評価率を理解しよう

老後の生活設計において、年金は欠かせない収入源です。特に、会社員や公務員などが加入する企業年金は、国民年金に上乗せして受け取れるため、その金額によって老後の生活水準は大きく変わってきます。企業年金の中には、「キャッシュバランスプラン」と呼ばれる制度があります。この制度では、将来受け取れる年金額が、運用実績ではなく、あらかじめ決められた一定の利率（予定利率）で計算されるという特徴があります。つまり、毎月決まった額が積み立てられていくように見えるため、将来の受給額をイメージしやすいというメリットがあります。しかし、経済状況や物価は常に変動するものです。将来、物価が大きく上昇した場合、年金資産は目減りし、受け取れる年金の購買力が低下してしまう可能性があります。例えば、100円の物が将来200円になった場合、同じ金額の年金を受け取っても、以前と同じ水準の生活を送ることは難しくなります。このような事態に対応するために、キャッシュバランスプランでは「予定再評価率」を用いて、将来の給付額を調整します。予定再評価率は、物価や賃金の変動などを考慮して設定され、将来の年金資産の実質的な価値を維持することを目的としています。そのため、将来の年金受給額は、予定利率だけでなく、この予定再評価率によっても影響を受ける可能性があることを理解しておく必要があります。

指標

21世紀の資本：富の不平等を考える

- 話題の経済書近年、世界中で経済格差が深刻化し、貧富の差の拡大が社会問題となっています。そんな中、経済学の分野で大きな話題を呼んだ書籍があります。それが、フランスの経済学者トマ・ピケティ氏によって書かれた『21世紀の資本』です。この本は、2014年に出版されると同時に世界中でベストセラーとなり、経済格差の問題に再び注目を集めました。ピケティ氏は、過去200年以上にわたる膨大な歴史データを分析し、資本主義社会においては、労働によって得られる所得よりも、株式や不動産などの資産運用によって得られる収益の方が大きくなる傾向があることを明らかにしました。そして、この傾向が続けば、経済格差はさらに拡大し、社会不安や経済の停滞につながると警告しています。『21世紀の資本』は、経済学の専門家だけでなく、一般の人々にも広く読まれ、世界中で大きな議論を巻き起こしました。ピケティ氏の主張に対する賛否はありますが、経済格差が深刻化している現状を私たちに突きつけ、その解決策を考えるきっかけを与えてくれたことは間違いありません。

経済の用語

整理回収銀行とは？

1990年代後半、日本経済は深刻な不況に見舞われました。特に、1980年代後半のバブル経済期に、不動産や株への過剰な融資を行っていた金融機関は、その後の地価や株価の急落によって、回収の見込みが立たない不良債権を多額に抱え、経営が急速に悪化しました。そして、実際に破綻する金融機関も相次ぎました。このような金融システム不安の状況下、国民の預金を守る預金者保護と、経済活動の基盤となる金融システムの安定を図ることが喫緊の課題となりました。そこで、破綻した金融機関の抱える資産や債務を、国が設立した専門機関が引き取り、処理する仕組みが必要となりました。こうして、1998年10月、破綻した2つの信用組合の業務を継承するために、東京共同銀行が設立されました。この東京共同銀行が、後の整理回収銀行であり、現在の預金保険機構の前身となる機関です。

経済の用語

年金の一時金受取：予定一時金選択率とは？

- 年金受取の選択肢老後の生活資金として欠かせない年金ですが、受け取り方にはいくつかの選択肢があります。大きく分けて、毎月決まった金額を受け取る「年金受給」と、一時金としてまとめて受け取る「一時金受取」の二種類があります。長期間にわたる老後生活において、毎月の生活費を安定的に確保するためには、年金受給を選択することが一般的です。年金受給には、老齢年金のように生涯にわたって受け取れるものと、一定期間のみ支給されるものがあります。いずれの場合も、毎月安定した収入を得られるため、生活設計を立てやすく、安心感を得られるというメリットがあります。一方、一時金受取は、まとまった資金を一度に受け取ることができるため、住宅ローンの残債完済や子供の教育資金など、まとまった資金が必要な場合に有効な選択肢となります。しかし、一時金受取を選択した場合、計画的に資金を活用しなければ、老後資金が不足する可能性もあるため注意が必要です。企業年金や確定給付年金など、制度によっては一時金受取を選択できる場合があります。どちらの受取方法が自身にとって最適なのかは、現在の資産状況や家族構成、将来のライフプランなどを考慮した上で、慎重に判断する必要があります。そのためにも、ファイナンシャルプランナーなどの専門家に相談し、アドバイスを受けることも検討しましょう。

指標

金融システムを守る整理回収機構

- 整理回収機構とは整理回収機構（RCC）は、日本の金融システムがスムーズに機能するように支えるために設立された独立行政法人です。銀行や信用金庫といった金融機関は、私たちにお金を貸したり、預かったりする役割を担っています。しかし、貸し出したお金が返ってこなくなる、つまり「不良債権」が発生することがあります。例えば、企業が倒産してしまい、融資していたお金が回収できなくなるケースなどが考えられます。もし、このような不良債権が金融機関にたくさん発生してしまうと、金融機関自身が経営困難に陥り、社会全体に大きな影響が及ぶ可能性があります。そこで、整理回収機構は、金融機関が抱える不良債権を買い取り、その回収を行うことで、金融システムの安定を図っています。整理回収機構は、不良債権を買い取るだけでなく、債務を抱える企業に対しては、経営の再建を支援することもあります。企業が再び成長軌道に乗ることで、雇用が守られ、経済活動が活性化するなど、社会全体への貢献を目指しています。このように、整理回収機構は、日本の金融システムの安定と、その先の私たちの暮らしを守るために重要な役割を担っていると言えるでしょう。

経済の用語

ドルコスト平均法：長期投資のメリットと注意点

- ドルコスト平均法とは投資の世界では、価格の変動がつきものです。株価や投資信託などは、日々価格が上がったり下がったりします。このような値動きのある金融商品に投資をする際、誰もが頭を悩ませるのが「いつ買えばいいのか」「いつ売れば良いのか」というタイミングの問題でしょう。このような投資のタイミングに頭を悩ませたくないという方におすすめなのが、「ドルコスト平均法」という投資方法です。ドルコスト平均法とは、毎月一定の金額で、投資信託などを定期的に購入する方法です。例えば、毎月3万円分の投資信託を積み立てるとします。投資信託の基準価格が1万円の時は3口購入できますが、基準価格が1万5千円の時は2口しか購入できません。このように、価格が高い時は少なく、安い時は多く購入することになります。価格が変動する金融商品を常に一定の金額で購入し続けることで、結果的に1口あたりの平均購入価格を抑えられる可能性が高まるため、投資初心者の方でも、比較的始めやすい投資方法と言えるでしょう。

株式投資

年金受給の開始年齢、早める？遅らせる？

老後の生活資金の柱となる老齢基礎年金と老齢厚生年金は、原則として65歳から支給が開始されます。しかし、受給開始時期は、個々のライフプランや経済状況に合わせて、60歳から70歳までの間で自由に選択することができます。受給開始年齢を65歳より早める場合は「繰上げ受給」、遅らせる場合は「繰下げ受給」と呼ばれます。繰上げ受給を選択すると、1ヶ月単位で最大60ヶ月（5年間）前から年金の受け取りを開始することができます。ただし、受給開始年齢を早めるほど、月々の受給額は減額されてしまいます。一方、繰下げ受給を選択すると、1ヶ月単位で最大84ヶ月（7年間）後まで受給開始時期を遅らせることができます。受給開始を遅らせた月数に応じて、月々の受給額は増額されます。どちらを選択するかは、老後の生活設計や健康状態、家族構成などを考慮し、自身にとって最適な選択をする必要があります。受給開始時期の選択は、その後の人生における年金額を大きく左右する重要な決定となるため、専門機関などに相談しながら慎重に進めることをおすすめします。

その他

金融市場の巨人：1本の取引単位

- インターバンク市場における巨額取引インターバンク市場とは、銀行同士がお金を貸し借りする市場です。銀行は日々、私たちのような顧客から預けられたお金と、企業や個人への融資のバランスをとる必要があります。しかし、預金の量と融資の量は常に変動するため、銀行は一時的に資金が余ったり、逆に不足したりすることがあります。このような資金の過不足を解消するために、銀行はインターバンク市場を利用します。インターバンク市場では、銀行は他の銀行から短期的に資金を借りたり、逆に他の銀行へ資金を貸し出したりします。取引期間は overnight と呼ばれる翌日物から、数週間、数ヶ月と、銀行の資金ニーズに応じて様々です。この市場の特徴は、その取引量の大きさです。世界中の銀行が参加し、1日の取引額は数千兆円にものぼると言われています。これは東京証券取引所の年間の売買代金に匹敵するほどの規模です。インターバンク市場は、銀行にとって資金調達の重要な手段であると同時に、金融システム全体にとっても重要な役割を担っています。銀行が資金の過不足をスムーズに解消することで、金融システムの安定性が保たれているのです。もしインターバンク市場が機能不全に陥れば、銀行は資金調達ができなくなり、企業への融資や私たちの預金の払い戻しにも影響が及ぶ可能性があります。このように、インターバンク市場は、私たちが普段意識することは少ないかもしれませんが、経済活動の基盤を支える重要な役割を担っていると言えるでしょう。

FX

1株あたり純資産でわかる企業価値

株式投資で成功するには、企業の真の価値を見極めることが何よりも重要です。企業の価値を測る指標は多岐に渡りますが、その中でも基本となる指標の一つに「1株あたり純資産」があります。 1株あたり純資産とは、企業の純資産を発行済株式数で割ることで算出される指標です。企業の純資産とは、企業の総資産から総負債を差し引いたものであり、いわば企業の持ち分を示しています。つまり、1株あたり純資産は、一株あたりどれだけの純資産を保有しているかを示す指標と言えるでしょう。この指標を見ることで、企業の財務状態を把握することができます。1株あたり純資産が高い企業は、それだけ多くの資産を保有しており、財務健全性が高いと言えるでしょう。一方、1株あたり純資産が低い企業は、負債が多い、もしくは収益力が低いなど、財務状況に注意が必要となる可能性があります。ただし、1株あたり純資産だけで投資判断をすることは危険です。なぜなら、1株あたり純資産は過去の財務データに基づいて算出されるため、将来の収益力や成長性を反映していないからです。株式投資を行う際には、1株あたり純資産だけでなく、他の指標も合わせて分析し、企業の価値を多角的に判断することが重要です。

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