外貨預金

外貨預金のリスクを理解する

- 外貨預金とは外貨預金とは、普段使い慣れた日本円ではなく、アメリカ合衆国で使われているドルや、ヨーロッパ諸国で使われているユーロといった、外国の通貨で預金をする金融商品です。銀行に預けたお金を、まるで外国為替取引のように、預けた時とは異なる通貨で運用し、利息を受け取ったり、お金を引き出す際に円に換金したりすることができます。外貨預金の最大の魅力は、円預金と比較して金利が高い場合が多いという点です。低金利が続く日本において、より高い利息を得たいと考える人にとって、外貨預金は魅力的な選択肢となりえます。しかし、高いリターンには、それに伴うリスクが存在します。外貨預金は、預入時や受取時に円と外貨を交換する必要がありますが、為替レートは常に変動しており、預けた時よりも円高になってしまうと、元本割れの可能性も出てきます。さらに、外貨預金は、円預金のように預金保険制度の対象外です。預金保険制度とは、銀行が破綻した場合に、預金者一人当たり原則1,000万円までとその利息を保護する制度です。外貨預金は、この制度の対象外となるため、預けている金融機関が破綻した場合、預けたお金が戻ってこないリスクも考慮しなければなりません。
株式投資

割安株投資で資産を増やしましょう

- 割安株投資とは割安株投資とは、企業の本来の価値よりも低い価格で取引されている株式、つまり「お買い得」になっている株式を見つけて投資する手法です。株式投資は、企業の将来性に対して投資を行うものですが、市場では様々な要因によって株価が変動します。そのため、一時的に企業価値よりも株価が下落している状況も珍しくありません。割安株投資は、そのような「お買い得」な株を見つけることに尽力します。では、具体的にどのような企業が割安株投資の対象となるのでしょうか?代表的な例としては、一時的な不祥事や業績悪化などによって株価が下落したものの、長期的な視点で見れば成長が期待できる企業が挙げられます。また、市場全体の動向に影響されて、本来の価値よりも低い評価を受けている企業も投資対象となりえます。割安株投資は、企業の財務状況や業績、将来性などを分析し、現在の株価が企業価値を適切に反映しているかどうかを見極めることが重要になります。そして、十分な調査と分析に基づいて、将来的な値上がりが見込める「お買い得」な株式を厳選していくことが、割安株投資の成功には欠かせない要素と言えるでしょう。
株式投資

ストップ高で株価はどうなる?

- ストップ高とは株式投資の世界では、株価は需要と供給の関係で日々変動しています。そして、一日の間に株価が大きく変動するのを防ぐために、値幅制限というものが設けられています。この値幅制限の上限に達することを「ストップ高」と言います。ストップ高になるということは、その株を買いたいという人が非常に多く、文字通り買い注文が殺到している状態と言えます。そのため、どれだけ買いたい人がいても、値幅制限の上限であるストップ高の価格以上では買うことができません。では、なぜストップ高になるのでしょうか?その背景には、企業の業績が向上したという良いニュースや、新しい技術や製品が開発されたという期待感など、投資家の買い意欲を高めるような材料がある場合が多いです。例えば、ある企業が画期的な新薬を開発したというニュースが流れれば、その企業の将来性に期待を持つ投資家が多く現れ、株価が急騰する可能性があります。そして、その勢いが止まらずに値幅制限の上限に達すると、ストップ高となります。ストップ高は、投資家心理が大きく影響する現象と言えるでしょう。多くの人がその株を買いたいと思い、価格が上昇し続けることで、さらに多くの人が買いに走るという心理が働くためです。しかし、ストップ高だからといって、必ずしもその後も株価が上昇し続けるというわけではありません。熱狂的な買いが一段落すると、利益確定の売りが出て株価が下落することもあります。ストップ高は、投資家にとって市場の注目度が高いサインと言えますが、投資判断をする際には、冷静に状況を分析することが重要です。
経済の用語

証券市場を理解する

- 証券市場とは証券市場とは、企業が発行した株式や債券といった有価証券が売買される市場のことを指します。 株式や債券は、企業にとって資金調達の手段となります。企業は、事業拡大や新たな設備投資などに必要な資金を、株式や債券を発行して投資家から集めます。一方、投資家は、これらの有価証券を購入することで、企業の成長による利益還元(株式の場合は配当、債券の場合は利子)を得ることが期待できます。証券市場は、大きく分けて、新規に発行される証券が取引される「発行市場」と、既に発行された証券が取引される「流通市場」の二つに分類されます。 発行市場は、企業が新たに資金を調達する場であり、流通市場は、投資家が保有する証券を売却したり、新たな投資機会を求めて証券を購入したりする場です。このように、証券市場は、企業と投資家を結びつけることで、資金の循環を生み出し、経済活動を活性化させる重要な役割を担っています。企業は、証券市場を通じて円滑に資金調達を行うことが可能となり、投資家は、様々な企業に投資することで、資産を増やす機会を得ることができます。 証券市場は、経済の成長を支える重要なインフラと言えるでしょう。
経済の用語

不納欠損処分とは?

- 不納欠損処分とは不納欠損処分とは、企業や個人がお金を貸した相手から、どうしてもお金を回収できないと判断し、諦める手続きのことです。 例えば、商品を販売したにも関わらず、代金を支払ってもらえない場合があります。 このような場合、企業は売掛金としてその金額を計上しますが、何度も請求しても支払いがなく、最終的に回収が不可能と判断した場合に、この不納欠損処分を行います。 不納欠損処分を行うためには、法律や社内規定に基づいた厳格な基準があります。 例えば、一定期間以上連絡が取れない、相手方に支払う意思や能力がないと判断できる証拠がある、などの要件を満たす必要があります。 不納欠損処分を行うと、貸していた金額は帳簿上から消え、損失として計上されます。 これは、企業の税金計算にも影響を与えるため、慎重に進める必要があります。 不納欠損処分は、あくまでも最終手段です。 未回収金を減らすためには、取引先との契約内容を明確にする、信用調査をしっかり行う、請求業務を適切に行うなど、事前の対策が重要です。
その他

掛金適用日とは?

- 掛金適用日の基本 生命保険や損害保険といった保険に加入する際、「掛金適用日」は重要な要素です。これは、加入する保険の保険料が発生し始める日を指します。 保険契約を結ぶと、保険会社と契約者(保険に加入する人)の間で、保障内容や保険料の支払いなどに関する取り決めがなされます。この契約が成立する日を「保険契約日」と言いますが、掛金適用日は必ずしもこの保険契約日と同じではありません。 例えば、10月1日に保険契約が成立し、掛金適用日が10月5日と設定されている場合、実際の保険料の支払いが始まるのは10月5日からとなります。つまり、1日から4日までは保険料が発生しない期間となるわけです。 掛金適用日は、保険会社や保険商品によって異なり、保険契約時に確認することが重要です。また、クレジットカード払いや口座振替など、保険料の支払い方法によっても異なる場合がありますので、注意が必要です。
FX

FX取引の守り神!ストップロスオーダーで損失を最小限に

- ストップロスオーダーとはFX取引では、為替レートの変動によって利益が出たり損失が出たりします。この損失を最小限に抑えるために有効なツールのひとつが「ストップロスオーダー」です。ストップロスオーダーとは、あらかじめ決めておいた為替レートに達したときに、自動的に保有しているポジションを決済する注文のことです。例えば、あなたが1ドル100円の時にドルを買ったとします。このとき、損失を1ドルあたり5円に抑えたいと考えた場合、ストップロスオーダーを95円のレートに設定します。もしも為替レートが予想に反して下落し、設定した95円に達した時点で自動的にドルが売却されるため、それ以上の損失の拡大を防ぐことができます。ストップロスオーダーは、特に相場が大きく変動する局面や、常に相場を監視することが難しい場合に有効です。仕事などで忙しいトレーダーや、感情的な取引をしてしまいがちな初心者の方にとって、損失をコントロールするための心強い味方となるでしょう。ただし、ストップロスオーダーを設定する際に注意すべき点もあります。設定するレートが現在の為替レートに近すぎると、わずかな変動で決済されてしまい、利益を得る機会を逃してしまう可能性があります。反対に、あまりにも離れたレートに設定してしまうと、損失が大きくなってしまう可能性があります。適切なレート設定には、相場の状況や自身の投資スタイルなどを考慮する必要があります。
経済の用語

外貨預金と流動性:リスク管理の重要性

- 外貨預金の魅力近年、円預金よりも高い金利が見込めることから、外貨預金の人気が高まっています。特に、長引く超低金利の日本では、少しでも有利な金利を求めて多くの人が関心を寄せているのも当然と言えるでしょう。しかし、外貨預金には、魅力的な金利の裏側に、慎重に検討すべきリスクも潜んでいます。多くの人が認識している為替変動リスクに加えて、見落としがちなのが「流動性リスク」です。流動性リスクとは、必要な時にすぐに現金化できないリスクを指します。例えば、急な出費が必要になった際に、円預金であればATMや窓口ですぐに現金を引き出せますが、外貨預金の場合、円に換金する手続きが必要になります。この手続きには時間がかかる場合があり、場合によっては為替レートが不利に変動し、意図した金額を手に入れられない可能性も考えられます。さらに、金融機関によっては、外貨預金の取引時間に制限を設けている場合もあります。そのため、緊急時にすぐに現金が必要な場合、外貨預金は適さない可能性があります。外貨預金を検討する際は、高い金利だけに目を奪われず、為替変動リスクや流動性リスクをしっかりと理解した上で、余裕資金で行うことが重要です。
NISA

不動産投資信託で資産運用を始めよう

- 不動産投資信託とは 不動産投資信託(リート)とは、多くの人から集めたお金を元手に、ビルやマンションなどの不動産に投資を行い、その家賃収入や売却益を投資家に分配する商品です。 普段私たちが投資しようと思うと、まとまった資金が必要となる場合がほとんどです。しかし、リートは、少額から不動産投資に間接的に参加できるというメリットがあります。 リートは、証券取引所に上場されているため、株式投資と同様に、証券会社を通じて売買することができます。 リートは、運用している不動産の種類によって、オフィスビルに投資する「オフィス系」、マンションに投資する「住宅系」、商業施設に投資する「商業施設系」などに分類されます。 リートは、株式や債券とは異なる値動きをするため、分散投資の手段としても注目されています。
その他

証券投資の頼れる味方!証券外務員とは?

証券外務員と聞くと、多くの人が証券会社で働いている姿を思い浮かべるのではないでしょうか。そのイメージはまさに正解です。証券外務員は、投資家であるお客様と証券会社を繋ぐ、橋渡し的な役割を担っています。 具体的には、お客様一人ひとりの投資目標や、どれくらいのリスクを取れるのかといったリスク許容度を丁寧に伺いながら、お客様にとって最適な金融商品をご提案します。また、常に変化する市場の状況に関する最新情報を分かりやすくお客様にお伝えすることも大切な仕事です。 お客様の大切な資産を扱う仕事であるため、証券外務員には、金融商品に関する深い知識や市場分析力といった専門知識はもちろんのこと、お客様に寄り添い、丁寧で分かりやすい説明を行うコミュニケーション能力も求められます。
経済の用語

将来の収入を今に換算!掛金収入現価とは?

将来に備えて、年金保険や投資信託といった、継続的に収入を得られる仕組みを検討することはとても大切です。将来受け取れる金額が大きいほど、安心できますよね。しかし、将来受け取れる金額だけで安心するのは早計です。 将来のお金は、今の価値とイコールではありません。例えば、10年後、20年後に100万円を受け取るとしましょう。100万円という金額は変わりませんが、将来の100万円が、今の100万円と同じ価値を持つとは限りません。 私たちの生活には、いつも「物価」がつきまといます。この物価は、常に変動するものです。経済成長やインフレによって、物価は上昇する傾向にあります。 つまり、将来受け取るお金は、インフレの影響で目減りしてしまう可能性があるのです。10年後、20年後の100万円が、今の100万円と同じように使えるとは限らないのです。 ですから、年金保険や投資信託を選ぶ際には、受け取る金額だけでなく、「いつ」「どれくらい」の価値で受け取れるのかという点にも注意を払うことが大切です。
株式投資

ストックオプション:従業員と会社の成長を繋ぐ制度

- ストックオプションとはストックオプションとは、会社が従業員、特に役員や重要な役割を担う人材に対して、自社の株式を将来のある時点で決まった価格で購入できる権利を与える制度です。この権利を「ストックオプション」と呼び、会社から付与されます。ストックオプションは、従業員のモチベーション向上と企業の成長を結びつけるための有効な手段として用いられます。従業員は、あたかも自社の経営者のように、会社の業績向上に貢献しようとするインセンティブが働きます。なぜなら、自社の業績が向上し、株価が上がれば、ストックオプションを行使して株式を低い価格で購入し、市場で売却することで大きな利益を得ることができるからです。例えば、ある会社の従業員が、1年後に行使価格1,000円で自社株を購入できるストックオプションを取得したとします。1年後、会社の業績が順調に推移し、株価が1,500円に上昇した場合、この従業員はストックオプションを行使することで、1株あたり500円の利益を得ることができます。しかし、株価が行使価格を下回った場合は、ストックオプションを行使するメリットはありません。その場合は、権利を放棄することも可能です。ストックオプションは、従業員にとって将来の利益獲得の機会を提供する一方、株価下落のリスクを負うものではありません。
外貨預金

外貨預金で利食い!利益確保のタイミングとは?

外貨預金とは、日本円ではなく、米ドルやユーロなどの外貨で預金を行う金融商品です。円預金と比べて金利が高いことが魅力ですが、もう一つ見逃せないのが為替差益です。為替差益とは、預け入れ時と比べて円安になった時に外貨を円に戻すことで得られる利益のことです。 例えば、1ドル100円の時に1万ドルを預金し、その後1ドル110円になったとします。この時、預けた1万ドルを円に戻すと、110万円になり、10万円の利益が出ます。これが為替差益です。 しかし、為替差益は為替レートの変動によって変動するため、注意が必要です。円高になった場合には、逆に為替差損が発生する可能性もあります。外貨預金は、預入期間中の金利に加えて、為替差益による利益獲得のチャンスがある一方、為替変動リスクも考慮する必要がある金融商品と言えるでしょう。
株式投資

証券会社を徹底解説!役割や選び方を知ろう

- 証券会社とは証券会社は、私たち個人投資家が株式や債券といった金融商品に投資する際に、なくてはならない存在です。銀行が預金や融資を通じてお金を仲介する役割を担うように、証券会社は投資家と金融市場を結ぶ橋渡し役を担っています。具体的には、私たちが投資をしようと考えた時、証券会社に口座を開設し、売買の注文を出します。例えば、A社の株を買いたいと考えたとします。この時、証券会社を通じてA社の株を「いくらで」「何株」買いたいという注文を出します。すると、証券会社は市場でその注文と一致する売り注文を探し、売買を成立させてくれます。そして、投資家は証券会社を通じて株の取得や売却を行い、利益を目指していくのです。証券会社の役割は、単に注文を受け付けて売買を成立させるだけにとどまりません。投資初心者に向けて、投資に関するセミナーを開催したり、投資信託や債券といった様々な金融商品の情報提供を行ったりと、投資家にとってより良い投資環境を提供するのも重要な役割です。また、企業が新たに株式を発行して資金調達を行う際にも、証券会社はそのお手伝いをします。このように、証券会社は投資家と企業の双方にとって、なくてはならない存在と言えるでしょう。
その他

不当利得と金融機関の処分

金融機関で働く私たちにとって、法令を守って業務を行うことは当然の義務です。しかしながら、故意ではなくても、あるいは組織的な問題が原因で、金融機関が法令違反をしてしまうケースも起こりえます。このような場合、金融庁は、違反の程度に応じて、業務の改善を命じる業務改善命令や、業務の一部または全部を一定期間停止させる業務停止命令などの処分を金融機関に下します。 それと同時に、違反行為によって金融機関が得てしまった利益を取り戻すための措置も行われます。 この、本来得るべきではなかった利益のことを「不当利得」と呼び、その金額を「不当利得相当額」と言います。 不当利得相当額は、金融庁が算定し、金融機関に対してその返還を命じます。 金融機関は、この不当利得相当額を返還することで、違反行為によって得られた利益を社会に還元することになります。これは、法令遵守の重要性を改めて認識し、金融機関としての信頼回復を図るための重要なプロセスと言えるでしょう。
経済の用語

ストックアプローチで将来設計

- ストックアプローチとはストックアプローチとは、ある一時点を切り取って、その時点における資産や負債の残高を把握することによって、経済状況や個人の財務状況を分析する手法です。貯蓄や借入など、ある期間におけるお金の流れに着目するフローアプローチとは対照的な考え方と言えます。例えば、個人の家計状況を分析する場合を考えてみましょう。ストックアプローチでは、現在の預貯金額、株式や債券といった金融資産の評価額、不動産などの資産価値を合計します。それと同時に、住宅ローン残高などの負債額も把握します。これらの情報を一覧表にまとめることで、現在の資産状況を具体的に把握することができます。ストックアプローチで得られた情報は、将来の資金計画を立てるための基礎となります。現在の資産状況を把握することで、将来の目標達成のために必要な資金を明確化できます。例えば、老後の生活資金が不足すると予想される場合には、今から計画的に貯蓄を増やしたり、投資によって資産を増やすなどの対策を立てることができます。このように、ストックアプローチは、現状を正確に把握し、将来の計画を立てるための有効な手段と言えるでしょう。
債券投資

証券化商品とは何か?

- 証券化商品の仕組み 証券化商品という言葉を耳にしたことはありますか?これは、住宅ローンやクレジットカードの利用残金のように、将来的にお金を生み出すと考えられる資産を、投資家が購入できる証券にしたものです。 例えば、あなたが住宅ローンを組んで毎月返済しているとします。この時、あなたが金融機関に毎月支払っているお金は、実は証券化によって投資家の手に渡る可能性があります。 具体的には、まず金融機関があなたの住宅ローン債権などをまとめて証券化商品にします。この商品は、将来あなたが返済するであろう元利金が投資家にとっての利益となるわけです。そして、この証券化商品は証券会社を通じて投資家に販売されます。 このように、証券化商品は、本来は個人や企業が保有している資産を、投資家がお金を出資する対象に変えることで、資金調達をしたい側と投資をしたい側の双方にとってメリットのある仕組みを提供しています。
その他

金融機関の信頼を揺るがす「不都合行為者」とは?

- 金融業界における不都合行為者とは?金融業界は、人々の大切な資産を預かり運用したり、企業の資金調達を支援したりと、私たちの経済活動の基盤を支える重要な役割を担っています。そのため、顧客や社会全体からの信頼が何よりも大切になります。この信頼を維持するために、金融業界では、働く人一人ひとりに高い倫理観と法令遵守の精神が求められています。しかし、残念ながら、金融機関の信用を著しく傷つけるような重大な行為をしてしまう従業員も存在します。こうした従業員は、「不都合行為者」と呼ばれ、金融機関から厳しい処分を受けることになります。具体的には、顧客のお金を無断で使い込んだり、不正な取引を行って利益を得たりする行為などが挙げられます。また、金融機関の内部情報を利用してインサイダー取引を行ったり、顧客情報を不正に持ち出したりする行為なども、不都合行為に該当します。金融機関は、不都合行為者を発見した場合、懲戒解雇などの厳しい処分を下すと同時に、警察への告発を行うこともあります。また、金融庁などの監督官庁に報告し、業務改善命令などの行政処分を受ける場合もあります。金融業界で働く者は、高い倫理観と責任感を持って業務に取り組むことが求められています。顧客や社会全体の信頼を裏切るような行為は、決して許されるものではありません。
税制

将来設計の要!掛金建て年金で賢く資産形成

人生100年時代と言われる現代。誰もが長く健康に過ごしたいと願う一方で、長寿化は避けて通れない老後の生活資金問題にも直面します。公的年金制度は老後の生活を支える基盤ではありますが、将来の少子高齢化や社会保障費の増大を考えると、公的年金だけに頼るのは不安という声も少なくありません。 そこで重要となるのが、早いうちからの自助努力による資産形成です。老後の生活資金を準備する方法の一つとして注目されているのが、掛金建て年金です。毎月一定額を積み立てることで、老後に年金として受け取ることができます。 掛金建て年金には、運用で利益を狙うタイプや、保障を重視したタイプなど、様々な種類があります。それぞれの特徴を理解し、自身のライフプランやリスク許容度に合ったプランを選ぶことが大切です。専門家の意見を聞くなどして、将来設計に役立てましょう。
外貨預金

賢く使う!外貨預金リーブオーダー

- 為替の変動を味方に外貨預金は、国内の銀行預金よりも高い金利で魅力的ですが、気を付けたいのが為替の変動です。円高になると、外貨を円に戻す際に受け取る金額が減ってしまい、せっかくの利息が帳消しになってしまうこともあります。最悪の場合、元本割れのリスクも伴います。そこで、為替の変動リスクを軽減するために活用したいのが「リーブオーダー」という仕組みです。リーブオーダーとは、あらかじめ指定した為替レートになった時点で自動的に外貨を売却する注文のことです。例えば、1ドル100円の時にドル預金を始め、円高による損失を避けるために、1ドル95円になったら自動的に円に戻すようリーブオーダーを設定しておきます。その後、予想通り円高が進み1ドル95円になった時点で、自動的に円に両替されるので、大きな損失を出さずに済むというわけです。リーブオーダーを活用すれば、為替の動きを常にチェックする手間も省け、仕事などで忙しい方でも安心です。外貨預金を検討する際は、リスクヘッジとしてリーブオーダーの利用も検討してみましょう。
経済の用語

スティグリッツ:情報の経済学者

- 経済学の巨人1943年生まれのアメリカの経済学者、ジョセフ・ユージン・スティグリッツ氏。現代経済学に多大な影響を与えた、まさに巨人のような存在です。彼は輝かしい経歴の中で、様々な経済理論を研究し、数多くの論文を発表してきました。中でも特に注目すべきは、「情報の非対称性」に関する研究です。情報の非対称性とは、経済取引において、売手と買手の間で情報量に差がある状態を指します。例えば、中古車の売主は、その車の状態について買主よりも多くの情報を持っていますよね。スティグリッツ氏はこの情報の非対称性が、市場メカニズムに歪みを生むことを明らかにしました。従来の経済学では、市場は常に効率的に機能するとされてきましたが、情報の非対称性がある状況下では、必ずしも効率的な結果が得られないのです。彼の研究は、従来の経済学の常識を覆し、現代経済学に新たな視点を提供しました。その功績が認められ、スティグリッツ氏は2001年にノーベル経済学賞を受賞しています。スティグリッツ氏の研究は、経済学の世界にとどまらず、現実の社会にも大きな影響を与えています。例えば、情報の非対称性を解消するために、消費者保護の重要性が認識されるようになりました。また、企業は、消費者に対してより多くの情報を提供する必要性が高まっています。このように、スティグリッツ氏の功績は、現代経済学の基礎を築き、私たちの社会にも大きな影響を与え続けています。彼はまさに、「経済学の巨人」と呼ぶにふさわしい存在と言えるでしょう。
株式投資

株式投資の基礎:証券コードを理解しよう

- 証券コードとは 証券コードとは、東京証券取引所や大阪証券取引所といった証券取引所に上場している株式一つひとつに割り当てられた、固有の番号のことです。 銘柄コードと呼ばれることもあります。 株式投資の世界では、企業はまるで人のように名前を持っています。 しかし、同じような名前の企業や、名前が変更される企業もあるため、名前だけで株式を区別するのは難しい場合があります。 そこで、証券コードという番号で管理することで、投資家は自分がどの企業の株式を取引したいのか、一目でわかるようになっています。 この番号は、新聞の株式欄や証券会社のウェブサイト、株取引アプリなどで株式情報を探す際に利用します。 例えば、新聞で気になる企業の株価を調べたい場合、企業名とともに証券コードが掲載されているので、その番号を基に情報を探すことができます。 また、証券会社のウェブサイトや株取引アプリでは、証券コードを入力することで、その企業の株価や財務情報などを簡単に確認することができます。 このように、証券コードは、投資家が株式投資を行う上で、企業を特定し、必要な情報を得るために欠かせない情報と言えるでしょう。
その他

年金運用における「掛金シェア」:その変遷と現状

- 掛金シェア年金運用の要 「掛金シェア」とは、年金基金が加入者から預かった掛金を、どのような割合で複数の運用会社に託すのかを決める比率のことです。分かりやすく例えるなら、預かったお金をどの運用会社に、どれだけの割合で預けるのかを決めるようなものです。 年金基金は、加入者から集めた掛金を元手に、将来の給付に必要な資金を確保するために、株式や債券などに投資を行っています。その際、運用成果は、どの運用会社にどれだけの割合で資金を預けるのか、すなわち「掛金シェア」によって大きく左右されます。そのため、掛金シェアは年金運用の根幹をなす重要な要素と言えるでしょう。 年金基金は、それぞれの運用目標やリスク許容度、そして市場環境などを考慮しながら、最適な掛金シェアを決定します。そして、定期的に掛金シェアの見直しを行い、変化する状況に合わせて柔軟に対応していくことが、年金運用においては非常に重要となります。
経済の用語

金利上昇のサイン?スティープ化を解説

お金を借りると、当然ながら利子が発生します。利子の金額は、借入期間が長くなるほど高くなるのが一般的です。これは、長期間お金を貸す側にとっては、その間の経済状況の変化や、貸したお金が返ってこなくなるリスクなど、様々な不確定要素を考慮する必要があるからです。 この、お金を借りる期間と利子の関係を分かりやすくグラフにしたものが「イールドカーブ」です。グラフは縦軸に利子の高さ、横軸に借入期間をとり、一般的には右肩上がりの曲線を描きます。 イールドカーブは、経済の将来予測にも役立ちます。例えば、将来の金利上昇が見込まれる場合は、資金を長期に渡って運用したいという投資家が増え、長期金利が上昇します。すると、イールドカーブはより急な右上がりの形になります。逆に、景気後退が予想される場合は、将来の金利低下を見込んで、短期的な資金運用が中心となり、短期金利が相対的に高くなります。このような場合は、イールドカーブは緩やかな右上がり、もしくは平坦になることがあります。 このように、イールドカーブは、一見複雑な金利と期間の関係を視覚的に理解するだけでなく、経済動向を予測する上でも重要な指標となっています。