みんなの投資学校 - 新NISA･投資信託･株式投資･FX･外貨投資など投資のすべてが学べる！

営業余剰で企業の稼ぐ力を測る

- 営業余剰とは企業が事業を続けるには、商品を販売したりサービスを提供したりして、利益を上げ続ける必要があります。その利益を測る上で、重要な指標となるのが「営業余剰」です。営業余剰は、企業が本業でどれだけの利益を生み出したかを示すものです。売上高から、商品を作るための材料費やサービスを提供するための費用、従業員に支払う人件費など、事業活動に直接的にかかった費用を差し引いて算出します。例えば、100円の商品を販売する企業があるとします。この商品の材料費が30円、従業員の人件費が20円かかっているとすると、この商品1つを販売するごとに50円の利益が出ていることになります。これが営業余剰です。この営業余剰の値が大きいほど、企業は効率的に利益を上げていると言えます。逆に、売上高が大きくても、営業余剰が小さい場合は、費用がかかりすぎている可能性があり、経営改善が必要となるでしょう。営業余剰は、企業の収益力を測る上で非常に重要な指標です。投資家は、営業余剰の推移を分析することで、企業の成長性や収益性を評価します。

経済の用語

特定投資家向け売付け、その仕組みと注意点

- 特定投資家向け売付けとは特定投資家向け売付けとは、既に発行されている株式や債券といった有価証券を、特定の投資家に対してのみ売却の申し込みや購入の勧誘を行うことを指します。これは、不特定多数の投資家を対象とする公募とは異なり、限られた一部の投資家のみを対象とするものです。では、なぜ特定投資家向け売付けが行われるのでしょうか？主な理由は、手続きの簡素化と資金調達コストの抑制です。公募の場合、証券取引法に基づいた厳格な手続きや情報開示が義務付けられており、時間や費用がかかります。一方、特定投資家向け売付けであれば、これらの手続きが簡略化されるため、迅速かつ低コストで資金調達を行うことが可能です。しかし、誰でも特定投資家向け売付けに参加できるわけではありません。法律で定められた一定以上の知識や経験、財力を有する投資家のみが対象となります。具体的には、金融機関や上場企業、一定規模以上の資産を持つ個人投資家などが該当します。特定投資家向け売付けは、発行企業にとっては資金調達の選択肢の一つとなりますが、投資家にとっては、非公開企業の株式や債券などに投資する機会を得られるというメリットがあります。ただし、投資にはリスクが伴うため、投資判断はご自身の責任で行うようにしましょう。

株式投資

自由な運用でチャンスを広げる！アンコンストレインド債券戦略とは？

近年、投資の世界で注目を集めている債券運用戦略の一つに「アンコンストレインド債券戦略」という言葉を耳にする機会が増えてきました。聞き慣れない言葉に戸惑う方もいるかもしれませんが、これは従来の債券運用にあった様々な制約を取り払い、より自由度の高い運用を目指す戦略のことを指します。従来の債券運用では、市場全体の動きを表す指標である時価総額インデックスを基準として運用を行うことが一般的でした。しかし、この方法では組入れる銘柄やその比率があらかじめ決められているため、運用担当者の裁量が制限され、真に魅力的な投資機会を逃してしまう可能性もありました。一方、アンコンストレインド債券戦略では、このような制約を排除することで、運用担当者はより柔軟に投資判断を行うことができます。具体的には、国や地域の制限なく世界中の債券に投資できるほか、社債やハイイールド債など、より高い利回りが期待できる投資対象にも積極的に投資を行うことができます。もちろん、自由度が高い分、リスク管理の重要性も高まります。しかし、経験豊富な運用担当者によって適切にリスク管理が行われることで、従来の枠にとらわれない、より大きな投資成果を追求することが可能となります。

債券投資

市場集中制度：過去と現在

かつて、株式投資といえば、東京証券取引所をはじめとする公的な取引所が唯一の舞台でした。企業はこれらの取引所に株式を上場し、投資家は証券会社を通じて売買注文を出すという、いわば決まった道筋がありました。こうした中央集権的なシステムは、市場に一定の秩序と透明性をもたらし、投資家保護の観点からも重要な役割を果たしていました。しかし、近年は新しい取引システムの登場により、市場の風景は大きく変わりつつあります。証券取引所とは別に、企業の株式を売買できる私設取引システム（PTS）が台頭し、従来の取引所集中型から、より分散型の市場構造へと変化しつつあります。PTSは、取引コストの低減や、取引時間の柔軟性などのメリットを提供し、特に機関投資家やヘッジファンドなどの間で利用が広がっています。こうした市場の多様化は、投資家にとって選択肢を増やす一方で、市場全体の透明性や流動性の低下、さらには価格形成の歪みなどの懸念も生み出しています。そのため、規制当局は、市場の健全性を維持しながら、新しい技術や変化に対応した適切なルール作りが求められています。

株式投資

営業責任者：金融機関の良心

- 営業責任者とは金融機関の窓口として、お客様と接する機会の多い営業担当者。彼らをまとめ、適切な営業活動が行われるよう指導、監督するのが営業責任者の役割です。銀行や証券会社など、金融商品を扱う企業では、お客様の大切な資産をお預かりしているという大きな責任を負っています。そのため、お客様に損失を与えたり、不正な勧誘に繋がったりしないよう、営業活動には高い倫理観と専門知識が求められます。営業責任者は、金融機関における営業部門の責任者として、顧客本位の営業体制を構築し、健全な営業活動が行われるよう、日々努めています。具体的には、営業目標の設定や達成に向けた戦略立案、営業担当者の育成、顧客情報の管理、コンプライアンスの徹底などが主な業務として挙げられます。また、近年では、顧客との長期的な信頼関係を築く「リレーションシップバンキング」の考え方が重視されており、営業責任者は、顧客一人ひとりのニーズを把握し、最適な金融商品やサービスを提供できるよう、きめ細やかな営業戦略を展開していく必要もあります。金融機関の「良心」として、顧客の利益を第一に考え、高い倫理観と専門知識を持って業務に取り組むことが、営業責任者に求められる最も重要な資質と言えるでしょう。

その他

投資のプロ「特定投資家」とは？

- 特定投資家制度の概要「特定投資家」という言葉を耳にしたことはありますか？これは、金融商品取引法において、一定以上の知識や経験、資産状況などを満たすと認められ、「プロ」とみなされる投資家のことを指します。具体的には、金融機関や上場企業など、資金調達や運用に精通している法人投資家が挙げられます。また、個人であっても、金融資産残高が5,000万円以上ある、金融商品への投資経験が２年以上あるなど、一定の要件を満たせば、特定投資家として認められます。では、なぜこのような制度があるのでしょうか？それは、プロとして高度な判断能力を持つ投資家に対しては、一般の投資家と同様の保護は必要ないと考えられているからです。そこで、特定投資家に対しては、規制を一部緩和することで、よりリスクの高い、その分リターンの大きい、多様な金融商品への投資機会を提供しようとしているのです。ただし、注意しておきたいのは、特定投資家だからといって、必ずしも投資で成功するとは限らないということです。高いリターンには、相応のリスクが伴います。投資判断は、あくまでも自己責任で行うようにしましょう。

経済の用語

投資の腕の見せ所！アルファ値で差をつける

- アルファ値とは？投資の世界では、ただ利益を上げれば良いというものではありません。市場全体が大きく値上がりする局面では、個別株へ投資するよりも、市場全体の動きを表す指標に連動することを目指す投資信託に投資する方が、簡単に利益を上げることができます。投資において本当に重要なのは、市場全体の動きと比較して、どれだけ上手く運用できたかという点です。この指標となるのが「アルファ値」です。アルファ値は、投資信託や運用ポートフォリオのパフォーマンスが、市場平均（ベンチマーク）をどれだけ上回っているかを示す数値です。例えば、日経平均株価が10%上昇した年に、あなたの投資信託が15%上昇したとします。この場合、アルファ値は+5%となり、市場平均を上回る成績を収めたことになります。反対に、日経平均株価が10%上昇した年に、あなたの投資信託が7%しか上昇しなかった場合は、アルファ値は-3%となり、市場平均を下回る成績となってしまいます。このように、アルファ値を見ることで、市場全体の影響を取り除いて、投資信託や運用ポートフォリオの成績を評価することができます。そのため、投資信託を選ぶ際には、アルファ値は重要な判断材料となります。

指標

市場取引の仕組みを理解する

- 市場取引とは市場取引とは、ある商品やサービスを、売りたい人と買いたい人が、お互いの希望する価格で合意し、売買契約を結ぶことを指します。私たちが普段何気なく行っている買い物も、市場取引の一つです。例えば、スーパーで食品を買ったり、インターネット上の店舗で洋服を買ったりするのも、広い意味で市場取引に含まれます。では、商品の価格はどのようにして決まるのでしょうか。それは、需要と供給の関係によって変動します。欲しい人が多く、物が少ない場合は、価格は上昇する傾向にあります。逆に、物がたくさんあって、欲しい人が少ない場合は、価格は下落する傾向にあります。このように、市場取引では、需要と供給のバランスが価格に影響を与え、その調整機能を果たしているのです。

経済の用語

債券投資と償却：アモチゼーションとは？

アモチゼーションの概要アモチゼーションとは、建物や機械といった固定資産や債券などを取得した際に、その取得価格と将来価値との差額を、一定期間にわたって費用として配分していく会計処理方法です。例えば、100万円で購入した機械の耐用年数が10年、残存価格がゼロの場合、1年あたり10万円ずつ費用計上していくことになります。このように、アモチゼーションは、取得した資産の価値を、その使用期間や保有期間全体にわたって適切に費用として認識させるために重要な役割を果たします。債券投資においても、アモチゼーションは重要な概念です。特に、債券を額面以上の価格で購入した場合に、その差額を償還日まで保有しておくと、償還時に損失として計上されてしまいます。そこで、アモチゼーションを用いることで、この差額を債券の保有期間全体にわたって均等に費用計上することができます。具体的には、100円の額面の債券を105円で購入した場合、5円の差額を償還日までの期間にわたって、少しずつ費用として計上していくことになります。このように、アモチゼーションは、企業の財務状況を正しく把握し、適切な投資判断を行う上で欠かせない会計処理方法と言えます。

債券投資

企業年金と運用報酬：知っておきたいポイント

- 企業年金における運用報酬とは企業年金は、従業員が老後の生活資金を安心して確保できるように、企業が従業員に代わって資金を積み立てて運用する制度です。この積立金をより大きく育て、将来受け取れる年金額を増やすためには、専門的な知識と経験を持つ運用会社に資産運用を任せることが一般的です。しかし、運用会社はボランティアで企業年金の資産運用を行っているわけではありません。企業年金は、運用会社が提供する運用サービスに対して、その対価として「運用報酬」を支払います。これが、企業年金における運用報酬です。運用報酬は、預けている資産の額に応じて年率で決まり、運用成績に関わらず支払われます。例えば、年率1％の運用報酬で1億円を運用している場合、年間100万円の運用報酬が発生します。運用報酬は、企業年金の運用成果に影響を与える重要な要素の一つです。なぜなら、運用報酬は運用によって得られた利益から差し引かれるため、運用報酬が高いほど、手元に残る利益は少なくなるからです。そのため、企業年金を選ぶ際には、運用内容だけでなく、運用報酬についても十分に検討する必要があります。

その他

事業戦略に活かす特定店頭デリバティブ取引

- 特定店頭デリバティブ取引とは特定店頭デリバティブ取引とは、金融機関同士や金融機関と事業会社との間で、証券取引所などの取引所を介さずに直接取引されるデリバティブ取引のうち、一般的な株式や債券、金利などに関連するものとは異なる、特殊なニーズに対応した取引を指します。具体的には、2社の企業が将来の金利変動による影響を互いに相殺するために金利の支払いを交換する「金利スワップ」や、異なる通貨建ての資金調達コストを軽減するための「通貨スワップ」などが挙げられます。また、企業の倒産リスクを取引する「クレジットデリバティブ」、近年注目を集めている天候不順による損失をヘッジする「天候デリバティブ」や、地震による被害に備える「地震デリバティブ」なども特定店頭デリバティブ取引の一つです。これらの取引は、取引所で標準化された商品のように、あらかじめ決められた条件で売買されるのではなく、取引当事者間で自由に条件を設定できる点が大きな特徴です。そのため、それぞれの企業のニーズに合わせた柔軟なリスク管理や資金調達が可能となります。しかし、その一方で、取引相手側の信用リスクや、取引内容の複雑さゆえに価格の透明性が低いといった側面も持ち合わせています。

先物取引

金融取引における「アマウント」とは？

お金の世界では、特別な言葉がたくさん使われますが、「アマウント」もその一つです。初めて見ると難しそうに感じますが、「量」や「合計金額」という意味で、お金のやり取りをする上でとても大切な言葉です。例えば、銀行の口座からお金を引き出す時、ATMで入力する金額もアマウントと呼びます。もう少し具体的に説明すると、アマウントは預金口座の残高、給与の支給額、商品の購入金額、請求書の支払い金額など、様々な場面で使われます。いずれの場合も、アマウントは具体的な金額を表しています。お金に関するニュースや書類を読むとき、アマウントは頻繁に登場します。そのため、アマウントの意味をきちんと理解しておくと、お金の流れを把握しやすくなります。反対に、アマウントの意味を誤解すると、思わぬ損失を被ってしまう可能性もあるため注意が必要です。

経済の用語

市場経済ってどんな仕組み？

私たちの社会には、限りある資源をどのように活用して、人々のニーズを満たしていくのかという課題が存在します。その資源配分の方法として、市場メカニズムに委ねるのが市場経済体制です。市場経済体制では、政府が特定の産業を優遇したり、生産量を指示したりすることはありません。その代わりに、「需要と供給」という市場原理に基づいて、資源配分が行われます。つまり、人々が「何を、どれだけ求めているか」（需要）と、企業が「どれだけ供給できるか」（供給）というバランスによって、モノやサービスの価格が決まり、それに応じて資源が配分されていくのです。例えば、ある商品の人気が高まり、多くの人が求めるようになれば、その商品の価格は上昇します。すると、企業にとってはより多くの利益を得られるようになり、その商品の生産を増やそうとします。その結果、資源はその人気商品の生産に多く配分されることになるのです。逆に、需要が減れば価格は下がり、生産も減るため、資源配分も減少します。このように、市場経済体制では、政府の介入ではなく、市場メカニズムを通じて、社会全体にとって最適な資源配分が実現されると考えられています。

経済の用語

投資信託の運用報告書：理解を深める

- 運用報告書とは投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金として、専門家が株式や債券などに投資し、その運用成果を投資家に分配する金融商品です。投資信託を購入した私たちにとって、自分の大切なお金を預けている投資信託が、どのような戦略で運用され、どれだけの成果を上げているのかを知ることは非常に重要です。そのために重要な役割を果たすのが「運用報告書」です。運用報告書は、投資信託を運用している会社が作成し、年に一度、投資家に郵送またはウェブサイトで公開されます。この報告書には、投資信託の運用状況や実績、保有している銘柄、今後の見通しなどが詳しく記載されています。具体的には、運用報告書では、 * 投資信託の基準価額の推移 * 運用実績（収益率など） * 投資対象資産の構成比率 * 運用方針や今後の見通しなどを確認することができます。これらの情報を確認することで、購入した投資信託が当初の目標通りに運用されているのか、それとも予想と違う動きをしているのかなどを把握することができます。もし、運用状況が自分の意図と大きく異なっている場合には、投資信託の乗り換えなどを検討する必要があるかもしれません。運用報告書は、投資信託への投資を成功させるために欠かせない情報源です。内容をしっかりと理解し、自身の投資判断に役立てていきましょう。

投資信託

投資家必見！特定証券情報とは何か？

- 特定証券情報とは特定証券情報とは、特定の投資家に対して、私募債や株式といった有価証券の発行や売却を働きかける際に、発行体が投資家に開示することが義務付けられている重要な情報のことを指します。これは、投資家がその投資の判断を下すにあたり、必要な情報を事前に提供することで、投資家を保護することを目的としています。具体的には、発行体の事業内容や財務状況、発行する有価証券の内容やリスク、将来の見通しなどが含まれます。これらの情報は、投資家がその投資について十分に理解し、リスクを適切に判断するために必要不可欠です。例えば、ある企業が新たに事業資金を調達するために、私募債を発行するとします。この場合、発行体は投資家に対して、その企業の財務状況や事業計画、そして発行する私募債の利率や償還期限、リスクなどを記した書面を交付しなければなりません。このように、特定証券情報は、投資家が情報的に不利な立場に置かれることなく、適切な投資判断を下せるようにするための重要な制度と言えるでしょう。

その他

積立投資に最適？アベレージ・コストを解説

- アベレージ・コストとは投資の世界では、タイミングを見計らって最も有利な価格で投資できれば理想的ですが、現実的には市場の動きを完璧に予測することは困難です。そこで有効な投資戦略の一つとして「アベレージ・コスト」という考え方が注目されています。アベレージ・コストとは、同じ種類の投資商品を、異なる時期に、異なる価格で購入した場合に、取得価額を平均して算出したものを指します。例えば、毎月決まった日に一定額の投資信託を購入する「積立投資」を例に考えてみましょう。投資信託の価格は市場の動向によって常に変動するため、購入するタイミングによって1口あたりの値段は高くなったり安くなったりします。価格が高い時には少しの口数しか購入できませんが、逆に価格が低い時には多くの口数を取得できます。このようにして、価格変動に関係なく、一定額を投資し続けることで、結果的に1口あたりの平均取得価格を抑える効果が期待できます。これがアベレージ・コストのメリットです。アベレージ・コストは、特に長期的な投資において有効な戦略とされており、積立投資などを通じて、資産形成を目指す上で重要な概念と言えるでしょう。

株式投資

外貨預金と消費者心理の関係

- 外貨預金とは外貨預金とは、普段私たちが使っている日本円ではなく、アメリカドルやユーロといった外国の通貨で預金することを言います。銀行に預金をするという点では円預金と同じですが、預ける通貨が外国のお金になるという点が大きく異なります。外貨預金の大きな魅力は、円預金よりも高い金利で運用できる可能性があることです。低金利が続く日本では、少しでも有利にお金を増やしたいと考える人にとって、魅力的な選択肢となりえます。また、預けている間に円安が進み、為替レートが円高に動けば、為替差益を得られる可能性もあります。これは、同じ金額の外貨でも、円を基準に見たときに価値が上がることを意味します。しかし、外貨預金にはメリットばかりではありません。為替レートは常に変動しており、円高になった場合には、元本割れのリスクがあります。せっかく高い金利で運用していても、為替レートの影響で預けた時よりも円換算で目減りしてしまう可能性もあるのです。さらに、外貨預金は預け入れ時と解約時にそれぞれ為替手数料が発生します。そのため、短期的な運用には向いておらず、長期的な視点で投資を行うことが重要となります。外貨預金を検討する際は、これらのメリット・デメリットをよく理解し、自分の資産状況や投資目標に合っているかどうかを慎重に見極める必要があります。

指標

市場経済：需要と供給が織りなす社会の仕組み

- 市場経済の基礎市場経済とは、国の経済活動への関与を極力抑え、市場における需要と供給の力によって、モノやサービスの価格が決定される経済体制です。人々は自分の利益を追求し、自由に経済活動を行います。企業は消費者が求める商品やサービスを、より安く、より良い品質で提供しようと努めます。このように、市場経済では、政府が価格や生産量をコントロールするのではなく、需要と供給のバランスによって、資源が効率的に配分されると考えられています。例えば、ある商品の人気が高まり、多くの人がそれを求めるようになると、その商品の価格は上昇します。すると、企業は利益を得ようと、その商品の生産量を増やします。一方、価格が上昇したことで、購入を控える人も出てきます。このように、需要と供給は互いに影響し合い、最終的には均衡点を見つけます。そして、この均衡点において、資源が最も効率的に配分されると考えられています。市場経済は、経済成長やイノベーションを促進する可能性を秘めていますが、貧富の格差の拡大や環境問題などの課題も抱えています。

経済の用語

確定拠出年金と運用商品提供機関

確定拠出年金は、加入者自身が老後の生活資金を準備する年金制度です。毎月一定額の掛金を積み立て、その運用も自身で行うという特徴があります。この制度において、運用商品提供機関は重要な役割を担っています。運用商品提供機関は、加入者が積み立てた掛金を運用するための様々な金融商品、すなわち「運用商品」を提供しています。具体的には、株式や債券、不動産などに投資する投資信託や、元本保証型の預金などが挙げられます。加入者は、自身の年齢や投資経験、リスク許容度などを考慮しながら、これらの運用商品の中から自身にあったものを選択し、運用を行うことになります。運用商品提供機関は、提供する運用商品の内容やリスク、リターンなどを分かりやすく説明するとともに、加入者に対して適切な投資アドバイスや情報提供を行うことが求められます。確定拠出年金は、老後の生活設計において重要な役割を担う制度です。加入者は、運用商品提供機関が提供する情報などを活用しながら、自身のライフプランに合わせた適切な運用を行う必要があります。

NISA

資産の裏付けで安心？特定社債とは

- 特定社債とは？特定社債は、法律に基づいて発行される特別な債券です。企業は、自社の保有する資産を特定目的会社と呼ばれる別の会社に譲渡し、その資産から生まれる収益を裏付けとして特定社債を発行します。一般的な社債は、発行する企業自体の信用力がその債券の価値を保証します。しかし、特定社債の場合、裏付けとなるのは特定の資産から生み出される収益です。つまり、発行元の企業の業績が悪化したり、倒産したりした場合でも、特定社債の価値は守られる可能性が高いという特徴があります。例えば、企業が保有する貸付金や不動産などの資産を特定目的会社に譲渡し、そこから得られる利息や賃料を元手に特定社債が発行されます。投資家は、この特定社債を購入することで、その収益を受け取ることができます。特定社債は、発行企業の信用力に影響を受けにくいという点で、投資家にとって魅力的な投資対象となりえます。しかし、投資する際には、裏付けとなる資産の内容やリスクなどを十分に理解しておくことが重要です。

債券投資

アノマリー：株式投資における経験則

- アノマリーとはアノマリーとは、本来ならば論理や理論に基づいて説明することが難しいにも関わらず、実際に目を向けると一定のパターンや傾向が見られる現象のことを指します。私たちが普段生活を送る上で、説明のつかない不思議な出来事や現象に遭遇することがありますが、それと似たようなことが経済や金融の世界にも起こり得るのです。特に株式投資の世界においては、このアノマリーは頻繁に話題に上ります。過去の経験や市場全体の動向を観察した結果として、「このような場合、株価は上がりやすい（あるいは下がりやすい）」といった経験則のようなものが生まれます。しかし、なぜそのような動きになるのか、その根拠を明確に説明するのが難しい場合も少なくありません。このような、合理的な根拠は乏しいながらも、一定の確率で発生する株価の動きをアノマリーと呼ぶことが多いです。アノマリーは、その発生メカニズムや根拠が明確でないがゆえに、投資判断において常に考慮すべき要素とは言えません。しかし、アノマリーの存在を認識しておくことで、市場全体の動きや投資家心理を理解する上で役立つ可能性もあります。

株式投資

外貨預金のおすすめ通貨をご紹介

外貨預金とは外貨預金とは、普段私たちが使っている日本円ではなく、アメリカ合衆国で使われているドルや、ヨーロッパで使われているユーロなど、外国のお金で預金をすることができる金融商品です。外貨預金のメリットは、円預金と比較して金利が高めに設定されていることが多いという点です。金利が高いということは、預けているお金に対して受け取れる利息が多くなるため、資産を増やしたいと考えている方にとって魅力的です。また、預けている間に円に対して預け入れた外貨の価値が上がった場合には、為替差益と呼ばれる利益を得ることもできます。しかし、外貨預金にはリスクも存在します。為替レートは常に変動しており、円に対して預け入れた外貨の価値が下落した場合には、元本割れ、つまり預けた金額を下回ってしまう可能性があります。また、円から外貨に、あるいは外貨から円に換える際には、為替手数料と呼ばれる手数料が発生します。この手数料は金融機関によって異なるため、事前に確認しておくことが重要です。外貨預金は、リスクとリターンを理解した上で、ご自身の資産運用目標やリスク許容度に合わせて検討する必要があります。

外貨預金

市場金利を理解して金融商品を選ぼう

- 市場金利とは？私たちが銀行にお金を預けたり、銀行からお金を借りたりする際に目にする金利。実はこれとは別に、銀行同士がお金の貸し借りをするときに適用される金利が存在します。これが「市場金利」と呼ばれるものです。銀行などの金融機関は、私たちから預かったお金を企業や個人に融資することで利益を得ています。しかし、融資に必要なお金が不足する場合もあります。そんな時、銀行は他の金融機関からお金を借りるのです。この銀行間で行われるお金の貸し借りにも、当然ながら金利が発生します。この金利こそが「市場金利」なのです。市場金利は、需要と供給の関係で日々変動します。銀行がお金を借りたがっているときは金利が上がり、逆に、お金を貸したい銀行が多いときは金利は下がります。株式市場のように、市場金利にも市場原理が働いているのです。この市場金利は、私たちの預金金利や住宅ローンのような借入金利にも影響を与えます。市場金利が上がれば、銀行はより高い金利で預金を集め、より高い金利で融資を行います。逆に、市場金利が下がれば、預金金利や融資金利も低くなる傾向にあります。このように、市場金利は私たちの経済活動に密接に関わっている重要な指標と言えるでしょう。

経済の用語

確定拠出年金における運用指図者の役割

- 運用指図者とは確定拠出年金は、従業員が将来受け取る年金のために、毎月の掛金を積み立て、自ら運用方法を選択する制度です。しかし、投資の知識や経験がない人にとって、数ある金融商品の中から最適なものを選び、運用していくことは容易ではありません。そこで、加入者に代わって年金資産の運用指示を出す役割を担うのが「運用指図者」です。運用指図者は、金融に関する専門的な知識と豊富な経験を持つプロフェッショナルです。彼らは、世界経済の動向や金融市場の状況を分析し、加入者の年齢やリスク許容度、運用期間といった要素を考慮しながら、一人ひとりに最適な運用方針を決定します。そして、株式や債券、投資信託など、様々な金融商品を組み合わせたポートフォリオを構築し、運用指示を出します。運用指図者の存在により、加入者は自身で複雑な金融商品を選択する必要がなくなり、専門家の判断に基づいた運用を任せることができます。これは、投資初心者の方や、仕事が忙しくて運用に時間を割けない方にとって大きなメリットと言えるでしょう。また、運用状況を定期的に報告してくれるため、安心して老後の資産形成に取り組むことができます。

NISA