資産運用では避けて通れない？評価益と実現益の違いとは

資産運用では避けて通れない？評価益と実現益の違いとは

投資における評価益とは？

– 投資における評価益とは？投資の世界では、株や投資信託といった金融商品を購入し、その価値が上がることによって利益を得ることができます。購入した時よりも価格が値上がりした状態を「評価益」と呼びます。例えば、あなたが1株1,000円の株を100株購入したとしましょう。その後、市場が活況を呈し、その株価が1株1,500円に上昇したとします。この時点で、あなたはまだ株を売却していませんが、保有している株の価値は15万円(1,500円×100株)にまで上昇しています。購入時との差額である5万円(15万円-10万円)が評価益です。重要なのは、評価益はあくまで「評価」上の利益であるということです。 実際に株を売却して現金化しない限り、この利益は確定しません。なぜなら、市場価格は常に変動しており、明日には株価が下落して、評価益が減ってしまう可能性もあるからです。評価益は投資の成果を測る上で重要な指標となりますが、確定した利益ではないことを理解しておく必要があります。 株価の変動によって評価益は増減しますし、売却して初めて利益が確定することを覚えておきましょう。

評価益と実現益の違い

– 評価益と実現益の違い

投資信託や株式などの金融商品を購入すると、その後の値動きによって価格が上下します。購入した時よりも価格が上昇した場合、利益が出ているように見えますが、これはあくまで「評価益」と呼ばれるもので、実際に利益が確定したわけではありません。

評価益と対比して、実際に保有資産を売却し、利益を確定させたものを「実現益」と呼びます。例えば、1株1,000円の株式を100株購入し、その後価格が1株1,500円に上昇したとします。この時点で、評価益は(1,500円-1,000円)×100株=50,000円となります。しかし、この時点ではまだ株は保有している状態なので、あくまで評価上の利益に過ぎません。

この後、実際に1株1,500円の時に株を売却すれば、50,000円の評価益が実現益となります。実現益は、実際にあなたの資産として確定した利益なので、確定申告など税金計算の対象となります。

反対に、保有資産を売却して損失が出た場合は「実現損」となります。

このように、評価益はあくまで評価上の利益であり、実現益は実際に確定した利益であるという点に違いがあります。投資判断を行う際には、これらの違いを理解しておくことが重要です。

評価損のリスク管理

投資信託や株式などの金融商品を保有していると、その価格は常に変動しており、値上がり益が発生するのと同様に、値下がりによる損失が発生する可能性もはらんでいます。この値下がりによる損失を「評価損」と呼びます。

評価損は、あくまで評価上の損失であるため、保有資産を売却しない限りは、実際に損失が確定するわけではありません。しかし、評価損を放置しておくことは、市場の動向によっては損失がさらに拡大するリスクを孕んでいることを忘れてはなりません。

想定していたよりも評価損が大きくなりすぎた場合は、損失を確定させて売却する「損切り」も視野に入れる必要があります。損切りは、さらなる損失の拡大を防ぐための重要なリスク管理手法の一つです。しかし、損失を確定させるという心理的な抵抗感から、なかなか判断が難しいものです。

損切りを行うタイミングは、保有している資産の種類や投資目標、リスク許容度によって異なります。そのため、事前に損切りの基準を設定しておくことが重要です。例えば、購入価格から一定の割合以上、下落したら損切りを行う、といった具体的なルールを決めておくことで、感情的な判断に左右されずに、冷静な対応が可能となります。

長期投資と短期投資

– 長期投資と短期投資投資の世界には、「長期投資」と「短期投資」という二つの大きな考え方があります。どちらも利益を狙うという点では共通していますが、その手法や心構えは大きく異なります。短期投資は、文字通り短期間で利益を獲得することを目的とした投資スタイルです。数日から数週間、長いものでも数年という期間で、株価の値上がりや為替の変動などを利用して利益を生み出します。しかし、短期的な値動きは予測が難しく、大きな利益を得られる可能性がある一方で、投資の経験や知識が不足していると、大きな損失を被ってしまうリスクも孕んでいます。一方、長期投資は、数年から数十年という長い期間をかけて、じっくりと資産を増やしていく投資スタイルです。短期的な市場の変動に一喜一憂することなく、企業の成長や経済全体の成長による恩恵を受けながら、着実に資産を育てることを目指します。長期的に見れば、世界経済は成長を続けるという前提に立っているため、短期的な値動きに惑わされず、腰を据えて投資を継続していくことが、長期的な視点での成功へと繋がると考えられています。どちらの投資スタイルが優れていると一概に断言することはできません。それは、投資家それぞれの性格や投資目標、そしてリスク許容度によって最適な選択は異なるからです。重要なのは、それぞれの投資スタイルの長所と短所をしっかりと理解した上で、自身にとって最適な投資方法を選択することです。

まとめ

– 投資における利益評価益と実現益投資の世界では、「利益」という言葉は、普段私たちが使っている意味とは少し違う使われ方をすることがあります。投資でよく耳にする「評価益」と「実現益」という言葉も、その一つです。「評価益」とは、保有している投資資産の価値が、購入した時よりも値上がりした際に発生する利益のことを指します。例えば、100万円で購入した株式が、現在の市場価格で120万円に値上がりした場合、20万円の評価益が発生している状態です。しかし、この時点ではまだ株式を売却していないため、あくまで「評価」上の利益に過ぎません。一方、「実現益」は、実際に投資資産を売却することによって、確定した利益のことを指します。先ほどの例で言えば、120万円に値上がりした株式を実際に売却して初めて、20万円の利益が確定し、「実現益」となるのです。投資判断を行う上で重要なのは、評価益はあくまでも「評価」上の利益であり、売却するまで確定した利益ではないということです。投資市場は常に変動しており、評価益が出ていたとしても、市場が下落すれば、その利益は減少してしまう可能性もありますし、逆に損失に転じてしまう可能性も孕んでいます。投資を行う際には、これらの利益の違いをしっかりと理解し、ご自身の投資目標やリスク許容度を踏まえて、適切な判断を行うことが重要です。