コール市場

有担保コールとは？仕組みとリスクを解説

有担保コールの基礎知識お金を貸し借りする取引を「コール取引」と呼びますが、「有担保コール」は、このコール取引のうち、貸し借りする際に担保を条件とする特別な取引を指します。通常、コール取引では、お金を貸す側（貸し手）は、借りる側（借り手）に対して、貸したお金の担保を要求しません。しかし、もし借り手が倒産してしまったら、貸したお金は返ってこない可能性があります。これを「貸し倒れリスク」と呼びます。一方、有担保コールの場合、貸し手は、借り手に対して、貸したお金の担保として、現物株式や債券などを預かります。もし借り手が倒産してしまっても、貸し手は預かっている担保を売却することで、貸したお金を回収することができます。このように、有担保コールでは、担保を預かることで、貸し手は貸し倒れリスクを減らすことができるのです。一方、借り手にとっては、有担保コールは、通常よりも低い金利でお金を借りることができるというメリットがあります。担保を提供することで、貸し手に対して安心感を与えることができるからです。このように、有担保コールは、貸し手と借り手の双方にとってメリットのある取引と言えるでしょう。

その他

金融の基礎知識：無担保コール翌日物金利とは？

私たちが普段利用している銀行は、預金を集めて企業や個人にお金を貸し出すことで利益を得ています。銀行は預かっているお金を元手に、住宅ローンや事業資金などを貸し出し、その利息で収益を上げています。しかし、銀行といえども、毎日必ず資金に余裕があるとは限りません。例えば、給料日など特定の日に預金の払い戻しが集中すると、その分貸し出しに回せるお金が減ってしまいます。また、企業からまとまった融資の申し込みがあった場合など、手持ちの資金だけでは足りないという事態も起こりえます。このような場合、銀行はどのように対処するのでしょうか？実は、銀行同士で短期間でお金を貸し借りすることで、資金の過不足を調整しています。銀行間で翌日返済の約束でお金を貸し借りする市場を「コール市場」と呼びます。銀行は、コール市場を通じて資金を調達することで、急な預金の払い戻しや融資の申し込みにも対応できるのです。私たちが安心して銀行を利用できるのも、このような銀行間の資金調達システムがあるからこそと言えるでしょう。

経済の用語

無担保コールレートとは？

- 無担保コールレートの概要銀行などの金融機関は、日々多くのお金の出し入れを行っています。預金者が預金を引き出したり、企業への融資を行ったりと、その金額は膨大です。このような業務を行う中で、金融機関は、預金の受け入れと貸し出しのバランスを適切に保ち、安定的に資金を運用していく必要があります。このバランスを調整するために活用されるのが「無担保コール市場」です。無担保コール市場では、金融機関同士が担保なしで、ごく短期間（主に翌日返済）、資金を貸し借りしています。この際の金利を「無担保コールレート」と呼びます。翌日返済の取引が中心であることから、「オーバーナイト・コール・レート」とも呼ばれます。金融機関は、預金準備率などの規制により、一定割合以上の資金を日本銀行に預け入れる必要があります。日々の業務の中で資金が不足する場合には、この無担保コール市場で他の金融機関から資金を借り入れ、逆に資金が余剰している場合には、他の金融機関に貸し出すことで、効率的に資金調達や運用を行っています。このように、無担保コールレートは、金融機関の資金調達の短期的な指標となる重要な金利の一つと言えるでしょう。

経済の用語

無担保コール：信用取引の基礎知識

- 無担保コールとは金融機関同士が短期的な資金調達や運用を行う市場において、「コール取引」と呼ばれる仕組みが存在します。コール取引には、担保の有無によって「有担保コール」と「無担保コール」の二種類があります。一般的に「コール取引」というと、貸し手が借り手に対して、担保として有価証券などを要求する「有担保コール」を指します。一方、「無担保コール」は、その名の通り、担保を全く必要とせずに金融機関同士が資金を貸し借りする取引です。無担保コールは、有担保コールに比べて、担保評価や管理の手間が省けるため、より迅速かつ簡便に資金を調達できるというメリットがあります。しかし、その反面、貸し手は、借り手が万が一債務不履行を起こした場合、担保によって資金を回収することができません。そのため、無担保コールでは、貸し手は借り手の信用リスクを負うことになり、貸出金利は、借り手の信用力に応じて変動します。一般的に、信用力の高い金融機関ほど、低い金利で資金を借りることが可能となります。無担保コールは、主に、翌日物や週越し物など、ごく短期の資金運用や調達に利用されています。

経済の用語

銀行間で資金を融通！コール市場の仕組みとは？

- コール市場の概要金融機関はお客様から預かったお金を企業への融資や住宅ローンなどに貸し出すことで利益を得ています。しかし、預金の出し入れは日々変動するため、常に余裕を持った資金を保有しておくことは難しいのが実情です。そこで、金融機関同士がごく短期間だけ資金を貸し借りする市場が存在します。それが「コール市場」です。コール市場で取引される資金の期間は、翌日物から最長でも数か月と、非常に短期なのが特徴です。例えば、今日資金が不足している銀行が、明日に顧客への融資の返済が見込まれる銀行から、翌日だけ資金を借り入れる、といった取引が行われます。金利は需要と供給の関係で日々変動し、「コールレート」と呼ばれます。銀行は、このコール市場を通じて資金の過不足を調整し、円滑な業務運営を図っています。預金準備率の規制緩和などにより、コール市場の規模は縮小傾向にありますが、金融機関にとって重要な資金調達の手段であることに変わりはありません。また、コールレートは金融市場全体の金利の指標として、景気動向を占う上でも注目されています。

経済の用語

外貨預金のコール市場を解説

外貨預金を持っていると、円預金と同じように、預金金利とは別に短期で運用して利益を得たいと考えることがあるでしょう。日本では、金融機関が短期資金の貸し借りを円または外貨で行う市場を「コール市場」と呼びます。銀行などの金融機関は、預金の準備率を維持したり、日々の資金繰りを調整したりするために、資金が不足する場合には、この市場を通じて他の金融機関から短期間でお金を借り入れます。反対に、資金に余裕がある場合には、この市場で他の金融機関に短期間でお金を貸し出すことで利益を得ます。外貨預金を短期運用する際には、為替リスクに注意する必要があります。為替レートは常に変動しており、短い期間でも大きく動く可能性があります。そのため、外貨預金を短期運用する場合には、為替変動による損失を被るリスクを十分に理解しておく必要があります。外貨預金の短期運用は、円預金に比べて金利が高い場合があり、短期間で比較的高い収益を得られる可能性があります。しかし、為替変動リスクがあるため、投資経験の少ない方やリスク許容度の低い方にはおすすめできません。外貨預金の短期運用を行う場合には、事前に金融機関の担当者によく相談し、リスクとリターンをよく理解した上で、慎重に判断することが大切です。

経済の用語