個別元本

- 分配金の種類投資信託を購入すると、定期的に「分配金」を受け取ることができます。この分配金は、大きく分けて「普通分配金」と「元本払戻金」の2種類があります。-1. 普通分配金-普通分配金とは、投資信託を運用して得られた利益から支払われるお金のことです。 投資信託は、投資家から集めたお金をまとめて、株式や債券などの金融商品に投資します。そして、投資によって得られた売買益や利息などの収益から、運用にかかった費用などを差し引いた残りの金額が、投資家に分配金として支払われます。-2. 元本払戻金-一方、元本払戻金とは、投資信託の基準価額が購入時よりも下落した場合に、その下落分を補填するために、投資信託の元本の一部を投資家に返還するものです。元本払戻金は、利益から支払われるものではなく、あくまで投資した元本の一部が返還されているだけなので、受け取っても投資元本が減るだけで、利益が増えるわけではありません。投資信託の分配金には、このように2つの種類があることを理解した上で、投資する投資信託の分配金の履歴や種類などを確認することが大切です。

- 投資信託における個別元本とは 投資信託を購入する際、私たちは証券会社や銀行を通じて注文を出します。この時、基準価格と呼ばれるその日の価格で購入することになりますが、この価格は運用状況によって毎日変動します。 投資信託における「個別元本」とは、私たちが投資信託を購入した時点の基準価格を指します。例えば、1万口の投資信託を基準価格が100円の時に購入したとします。この場合、個別元本は100万円となります。 この個別元本は、私たちが投資信託にいくら投資したかを表す重要な指標となります。その後、基準価格が120円に値上がりしたとしましょう。この時、投資信託の評価額は120万円になりますが、利益は20万円となります。このように、個別元本を把握することで、現在の投資信託の評価額がどれだけ利益が出ているのか、あるいは損失が出ているのかを明確に判断することができます。 特に、積立投資などで定期的に購入する場合は、購入するタイミングによって基準価格が異なるため、個別元本も都度異なります。そのため、投資信託の運用状況を正しく把握するためには、個別元本を意識することが重要です。

- 投資信託における「取得単価」とは？投資信託を購入する際、多くの人は基準価額を参考にしているでしょう。しかし、表示されている基準価額だけで投資判断をしてはいけません。投資信託では、基準価額に加えて、購入時手数料や信託報酬などの諸費用が発生します。この諸費用を含めた実質的な購入価格のことを「取得単価」と呼びます。例えば、基準価額が1万円の投資信託を購入する際に、購入時手数料として100円かかったとします。この場合、取得単価は10,100円となります。このように、取得単価は基準価額に諸費用を加えた金額となるため、投資信託の実際の収益を把握する上で非常に重要な指標となります。さらに、取得単価は将来、投資信託を売却する際にも重要な役割を果たします。売却時に利益が出た場合、その利益に対して譲渡所得税が課税されますが、この譲渡所得税の計算基礎となるのが取得単価です。具体的には、「売却価額 - 取得単価 = 譲渡所得」として計算されます。取得単価を把握しておくことで、売却時の利益を正確に把握することができ、適切な税金対策を立てることにも繋がります。投資信託を購入する際には、目先の基準価額だけでなく、取得単価にも目を向け、将来の収益や税金 implications まで見据えた投資判断を行うようにしましょう。

- 元本払戻金（特別分配金）を理解する 投資信託を購入すると、利益の分配として分配金を受け取れることがあります。この分配金には、大きく分けて二つの種類が存在します。一つは、投資信託が保有する株式の配当金や債券の利子などの収益を分配する「普通分配金」です。もう一つは、投資した元本の一部を払い戻す「元本払戻金」、別名「特別分配金」です。 元本払戻金は、言葉の通り、投資した元本の一部が戻ってくるため、一見お得に感じられます。しかし、注意が必要です。元本払戻金を受け取ると、その分だけ投資信託の口数が減少し、元本も減少してしまうからです。その結果、将来的に受け取れる分配金の金額が減ってしまう可能性があります。 元本払戻金は、あくまでも元本の一部が戻ってくるだけであり、利益ではないという点を理解することが重要です。投資信託を選ぶ際には、分配金の仕組みをよく理解し、目先の収益だけでなく、長期的な投資目標に合致しているかどうかを見極めるようにしましょう。