利差

- 利差損益とは企業年金において、将来の給付に備えて積み立てられた資金は、安全かつ効率的に運用される必要があります。この運用において、あらかじめ想定された運用利回り（予定利率）と、実際の運用によって得られた利回りとの間に差異が生じることがあります。この差異によって発生する損益を「利差損益」と呼びます。「利差益」は、実際の運用利回りが予定利率を上回り、想定以上の運用収益が得られた状態を指します。例えば、予定利率が年1%で運用していたところ、実際の運用では年2%の利回りを達成した場合、その差額である1%分の利益が利差益となります。これは、運用がうまくいき、将来の給付に必要な積立金を増やすことができたことを意味します。一方、「利差損」は、実際の運用利回りが予定利率を下回り、想定した運用収益を確保できなかった状態を指します。例えば、予定利率が年1%であるにも関わらず、実際の運用利回りが年0.5%だった場合、その差額である0.5%分の損失が利差損となります。これは、運用が振るわず、将来の給付に必要な積立金を減らしてしまったことを意味します。利差損益は、企業年金の財政状況に大きな影響を与える可能性があります。特に、近年のような低金利環境では、予定利率を確保することが難しく、利差損が発生するケースが増加傾向にあります。そのため、企業は、運用状況の把握やリスク管理を徹底し、長期的な視点に立った年金制度の運営を行うことが重要となります。