株式投資 個人投資家必見！ポジション調整とは？
- ポジション調整とは投資の世界では、「卵は一つの籠に盛るな」ということわざがあるように、リスク分散のために複数の種類の資産を持つことが重要です。しかし、ただ漫然と複数の資産を保有しているだけでは、保有資産の値動きが当初の想定と異なり、意図せずリスクが高くなってしまう可能性があります。そこで重要となるのが「ポジション調整」です。ポジション調整とは、保有している株や債券、投資信託などの金融商品の構成比率を、投資環境や将来の見通しに合わせて見直すことを指します。例えば、株式市場が好調で、保有している株式の価格が上昇し続けると、株式の保有比率が当初の計画よりも高くなってしまうことがあります。しかし、このまま株式市場が下落に転じると、大きな損失を被るリスクがあります。そこで、ポジション調整を行い、利益確定のために一部の株式を売却し、代わりに価格変動が比較的安定している債券などを購入することで、リスクを抑制することができます。ポジション調整を行うタイミングは、事前に決めた時期や目標とする資産配分のバランスが崩れた時などが考えられます。また、世界経済の動向や金融政策の変更など、外部環境の変化に応じて行うこともあります。ポジション調整は、リスク管理とリターンの最適化の両方の観点から重要な投資戦略と言えるでしょう。
