平均コスト

- 難平とは「難平」とは、すでに保有している投資商品の価格が下落してしまい、評価損が出ている状況において、同じ商品を買い増すことで、1単位あたりの平均取得価格を下げようとする投資手法です。例えば、1株1,000円の株を100株保有していて、株価が800円に下落したとケースで考えてみましょう。この時、評価損は200円×100株＝20,000円となります。ここで、新たに1株800円で100株買い増すと、保有株数は200株になり、平均取得価格は(1,000円×100株＋800円×100株)÷200株＝900円となります。この結果、1株あたりの評価損は100円に縮小し、評価損の合計も20,000円に減少します。一見すると、評価損を減らし、平均取得価格を下げることで、その後価格が上昇した際に利益を出しやすくする効果があるように見えます。しかしながら、価格が想定通りに反転上昇せずに、さらに下落してしまうリスクも孕んでいる点は注意が必要です。難平を行う場合は、投資資金に余裕があること、将来的な価格上昇への見通しがあること、リスク許容度を十分に検討することが重要です。