投資信託 - みんなの投資学校

信託財産留保額とは？仕組みと注意点を解説

- 信託財産留保額とは投資信託で資産運用を行う際、「信託財産留保額」という言葉を見かけることがあります。これは、投資信託を解約したり、保有している口数を減らして一部を現金化したりする際に、差し引かれる費用のことを指します。簡単に言えば、投資信託を売却して現金化する際に発生するコストの一つと言えるでしょう。この費用は、投資信託の運用や管理に関わる会社に支払われる手数料を賄うために設定されています。具体的には、投資信託の運用方針を決定し、実際の運用を行う運用会社や、投資家に対して投資信託の販売を行う販売会社、そして投資家の資産を預かり、管理する信託銀行などに対して支払われます。信託財産留保額は、投資信託によって異なり、一律に定められているわけではありません。一般的には、保有している投資信託の時価に対して一定の割合で設定されていることが多いですが、中には、金額が定められている場合や、保有期間に応じて変動する場合もあります。投資信託を購入する際には、事前に信託財産留保額がどの程度に設定されているかを確認しておくことが大切です。特に、短期間で売却を繰り返すような投資を行う場合には、その都度、信託財産留保額が差し引かれるため、注意が必要です。

投資信託

投資判断の羅針盤！ディスクローズ資料を読み解く

投資信託は、多くの個人投資家にとって、比較的手軽に始められる資産運用方法として人気があります。しかし、いざ投資信託を選ぼうとすると、その種類の多さに圧倒されてしまう方も少なくありません。そこで重要となるのが、投資信託の中身を詳しく知ることができる「ディスクローズ資料」です。ディスクローズ資料は、いわば投資信託の「説明書」といえるものです。投資信託の運用方針や過去の運用成績、保有銘柄、手数料など、投資判断に欠かせない様々な情報が記載されています。この資料をしっかりと読み込むことで、自身の投資目的やリスク許容度に合った投資信託を選ぶことが可能になります。例えば、高いリターンを目指したいのか、それとも安定的な運用を希望するのかによって、選ぶべき投資信託は異なります。また、投資信託の手数料体系も、長期投資をする上では非常に重要な要素です。ディスクローズ資料では、これらの情報がわかりやすく開示されています。金融機関のウェブサイトや窓口で入手することができるので、投資信託を購入する前に必ず目を通すようにしましょう。投資は自己責任が原則です。自ら情報収集を行い、しっかりと理解した上で投資判断を行うように心がけましょう。

投資信託

投資信託の基礎：信託財産とは？

投資信託は、多くの人から集めたお金を専門家がまとめて運用する金融商品です。投資信託を購入すると、その運用で得られた利益を受け取ることができますが、その仕組みには「信託財産」というものが深く関わっています。投資信託では、集めたお金は「信託財産」という別の財産として管理されます。この信託財産は、投資信託の運用会社のものではなく、投資家全体のものであるという点が重要です。投資信託を購入するということは、この信託財産の一部を保有することに相当します。そして、信託財産で株式や債券などに投資を行い、その運用によって得られた利益は、投資家の皆さんに分配されます。つまり、投資信託を購入するということは、間接的に株式や債券などに投資をしているのと同じような効果を得ることができるのです。そして、信託財産は投資家全体の共有財産であるため、万が一、運用会社が倒産した場合でも、その影響を受けずに保護されるというメリットもあります。

投資信託

投資信託のコスト：監査報酬とは？

投資信託を選ぶ際、運用成績ばかりに目が行きがちですが、忘れてはならないのがコストの存在です。購入時や保有期間中に様々な費用が発生しますが、その一つが「監査報酬」です。投資信託は、投資家から集めたお金をまとめて専門家である運用会社が運用し、その成果を投資家に還元する仕組みとなっています。しかし、運用会社が適切に運用を行っているか、投資家の利益を損なうような行為をしていないか、を常に監視する必要があります。そこで、公認会計士などの専門家が、投資信託の運用状況をチェックし、法令や規則に則って適切に運用されているかを監査します。この監査を行う専門家に対して支払われる費用が「監査報酬」です。監査報酬は、投資信託の運用資産から支払われます。つまり、投資信託に間接的にかかるコストといえます。監査報酬は、投資信託の規模や運用内容によって異なりますが、一般的に運用資産の0.1%程度といわれています。この費用は、運用報告書などに記載されていますので、投資信託を購入する際には、必ず確認するようにしましょう。監査報酬は、投資信託の健全な運用を維持するために必要な費用です。適切な監査体制が整っていることで、投資家は安心して投資信託を購入することができます。

投資信託

投資信託の「信託期間」：知っておきたい基礎知識

投資信託とは、多くの人から集めたお金をまとめて専門家が運用する金融商品です。集めたお金は株式や債券などで運用され、得られた利益は投資家に分配されます。投資信託には、運用期間があらかじめ決められているものと、そうでないものがあります。この運用期間のことを「信託期間」と呼びます。信託期間が設定されている投資信託は、その期間が満了すると運用が終了し、投資家は投資したお金と運用成果を受け取ります。一方、信託期間が設定されていない投資信託は、原則として解約しない限り、投資家は自分のタイミングで売却することができます。信託期間の有無は、投資信託を選ぶ上で重要な要素の一つです。例えば、短期間でまとまった資金が必要な場合は、信託期間が短い投資信託や、信託期間が設定されていない投資信託を選ぶと良いでしょう。一方、長期的な資産形成を目的とする場合は、信託期間が長く設定されている投資信託や、信託期間が設定されていない投資信託が適しています。投資信託は、それぞれ特徴やリスク、運用期間が異なります。そのため、投資する前に、自分の投資目的や投資期間、リスク許容度などを考慮し、自身に合った投資信託を選ぶようにしましょう。

投資信託

投資信託の乗換勧誘：知っておくべき重要事項

- 乗換勧誘とは乗換勧誘とは、金融機関の担当者から、現在保有している投資信託を売却して、別の投資信託に乗り換えるよう勧められることをいいます。例えば、A社の株式に投資する投資信託を持っている場合に、それを売却し、B社の債券に投資する投資信託を購入するよう勧められる、といったケースです。金融機関が乗換勧誘を行う背景には、販売手数料や信託報酬といった収益の増加を狙っている場合があります。新しい投資信託に乗り換えることで、顧客に新たな手数料や報酬を負担してもらうことができるからです。しかし、顧客にとっては、必ずしも乗換が利益になるとは限りません。むしろ、売却時の損失や新たな手数料の負担によって、結果的に損をしてしまう可能性もあります。そのため、金融機関は乗換勧誘を行う際に、顧客に対して重要な情報を適切に説明する義務を負っています。具体的には、乗換によって発生する費用やリスク、新しい投資信託の内容などを、顧客が理解できるよう丁寧に説明しなければなりません。顧客も、勧められるがままにせず、自分の投資目的やリスク許容度に合致しているか、本当に乗換が必要なのかを慎重に判断する必要があります。

投資信託

手軽に始められる投資！上場投資信託とは？

- 上場投資信託の概要上場投資信託（ETF）は、株式と同じように証券会社を通じて売買できる投資信託です。東京証券取引所など、証券取引所に上場している点が、従来の投資信託とは大きく異なります。 ETFの魅力は、リアルタイムで取引できる点にあります。通常の投資信託は、一日一回の基準価格に基づいて売買が行われますが、ETFは株式と同様に、市場が開いている間であればいつでも売買が可能です。さらに、ETFは日経平均株価やTOPIXといった特定の指数に連動する運用を目指します。そのため、個別銘柄の分析に詳しくない投資初心者でも、比較的投資しやすいというメリットがあります。 ETFは、少額から分散投資を始めたい、取引時間中に価格を見ながら売買したいといったニーズを持つ投資家にとって、魅力的な選択肢となりえます。

投資信託

目標達成へ導く？ターゲット・イヤー・ファンドとは

人生には、住宅購入や老後の生活資金準備など、誰もが経験する大きなライフイベントがあります。これらのイベントには多額の資金が必要となるため、計画的な資産形成が欠かせません。しかしながら、投資に慣れていない方にとって、数多く存在する金融商品の中から自身に最適なものを選び、運用していくことは容易ではありません。そこで近年注目を集めているのが、「ターゲット・イヤー・ファンド」です。ターゲット・イヤー・ファンドとは、目標とする年をあらかじめ設定し、その年が近づくにつれて、自動的に株式や債券などへの資産配分比率を調整してくれる投資信託です。一般的に、運用開始当初は株式の比率を高め、時間をかけて利益を追求します。そして、目標年に近づくにつれて、価格変動の小さい債券の比率を高めることで、それまでに得られた利益を安定的に確保することを目指します。ターゲット・イヤー・ファンドの最大の魅力は、複雑な金融知識がなくても、長期的な資産形成に取り組めるという点です。また、自動的に資産配分が調整されるため、こまめな売買や配分の見直しをする必要がなく、手間がかかりません。さらに、毎月少額から積立投資が可能な点も魅力です。将来に向けて、大きな資金を必要とする予定がある方は、ターゲット・イヤー・ファンドを検討してみてはいかがでしょうか。

投資信託

複雑な投資信託を理解する

- 複雑な投資信託とは複雑な投資信託とは、まるでお店で商品を売買するように、金融機関と投資家が直接契約を結んで行う、店頭デリバティブ取引という複雑な仕組みの債券で運用される投資信託のことです。店頭デリバティブ取引は、一般的に高いリスクとリターンを伴う金融取引として知られています。これは、株式や債券といった伝統的な金融商品とは異なり、将来の価格変動や金利変動など、様々な要素を組み合わせてその価値が決まるためです。複雑な投資信託も、このようなハイリスク・ハイリターンの金融商品と似た性質を持つため、投資には注意が必要です。具体的には、投資信託の運用報告書などをよく確認し、どのような仕組債で運用されているのか、そのリスクはどの程度なのかを把握することが重要です。また、投資信託の販売会社などに相談し、自分の投資経験やリスク許容度に合っているのかどうかを確認することも大切です。複雑な投資信託は、高いリターンを狙える可能性がある一方、大きな損失を被るリスクも孕んでいることを理解しておく必要があります。

投資信託

スマートベータ：賢く投資する新戦略

近年、従来の投資手法とは一線を画す「スマートベータ」という戦略が、投資家の間で大きな注目を集めています。この戦略は、市場全体に便乗して利益を狙う従来型の投資方法とは異なり、特定の投資テーマや基準に基づいて銘柄を厳選し、その重要度に応じて投資比率を調整することで、より高い利益の獲得を目指します。具体的には、企業の規模や価値、成長性、配当利回りなどの要素を考慮し、それぞれの投資家のニーズや目標に合致したポートフォリオを構築します。例えば、成長を重視する投資家であれば、将来性の高い新興国の企業や革新的な技術を持つ企業に重点的に投資するといった具合です。従来型のインデックスファンドでは満足できない、より高い利益を求める投資家にとって、スマートベータは非常に魅力的な選択肢となりえます。従来の投資手法とは異なる視点を持つことで、新たな投資の可能性を秘めていると言えるでしょう。

投資信託

投資信託の分配金：その仕組みと注意点

- 分配金とは？投資信託を購入すると、定期的に「分配金」を受け取れることがあります。この分配金は、投資信託が私たちの代わりに投資している株式や債券などから得られた利益の一部を、私たち投資家に還元する仕組みです。投資信託は、集めたお金をまとめて、専門家が株式や債券などに投資します。そして、投資によって得られた利益は、私たち投資家に分配金として支払われます。分配金は、銀行の預金利息のようなイメージです。ただし、分配金の額は、投資信託の種類や運用成績によって異なります。運用がうまくいけば多くの分配金を受け取れますが、運用がうまくいかなかった場合は、分配金が少なくなったり、全く受け取れないこともあります。また、分配金は、投資信託によって、毎月、３ヶ月ごと、年に１回など、支払われるタイミングが異なります。投資信託を購入する際には、分配金の頻度も確認しておきましょう。分配金は、投資信託の運用成果を受け取る方法の一つとして、私たち投資家にとって魅力的な要素と言えるでしょう。

投資信託

将来のために。証券投資を始めよう

将来に向けて、お金を増やしたいと考える人は多いでしょう。しかし、銀行にお金を預けていても、今の時代はほとんど利息がつきません。そこで、選択肢の一つとして証券投資が挙げられます。証券投資とは、株式や債券といった証券を購入し、値上がり益や配当金などの利益を狙う投資方法です。銀行預金よりもリスクは高くなりますが、その分、高い収益を期待できます。投資初心者の方は、まず、投資信託から始めてみるのが良いでしょう。投資信託とは、多くの投資家から集めたお金を、専門家が株式や債券などに投資する商品です。少額から始められ、分散投資もできるので、リスクを抑えながら投資することができます。さらに、積立投資という方法もあります。これは、毎月一定額を投資信託などで積み立てていく方法です。時間をかけて投資することで、リスクを軽減しながら、着実に資産を増やしていくことが期待できます。

その他

証券総合口座で資産運用を始めよう

- 証券総合口座とは証券総合口座とは、銀行の総合口座と似たしくみで証券投資を行うことができる口座です。銀行で馴染みのある総合口座では、預金残高に応じて自動的に普通預金よりも金利の高い定期預金に振り替えられますが、証券総合口座では、預金残高に応じて、MRF（マネー・リザーブ・ファンド）と呼ばれる投資信託が自動的に購入されます。 MRFは、国債などの安全性が高い金融商品を中心に運用されるため、投資初心者の方でも比較的安心して投資を始められます。また、証券総合口座は、預金口座と証券口座が一体となっているため、株式や投資信託などの証券取引を行う際にも、都度資金移動をする必要がありません。さらに、証券総合口座では、給与振込や公共料金の引き落としなど、従来の総合口座と同様の機能も利用できます。そのため、証券投資だけでなく、日常生活の資金管理にも活用することができます。

その他

不動産投資信託で資産運用を始めよう

- 不動産投資信託とは不動産投資信託(リート)とは、多くの人から集めたお金を元手に、ビルやマンションなどの不動産に投資を行い、その家賃収入や売却益を投資家に分配する商品です。普段私たちが投資しようと思うと、まとまった資金が必要となる場合がほとんどです。しかし、リートは、少額から不動産投資に間接的に参加できるというメリットがあります。リートは、証券取引所に上場されているため、株式投資と同様に、証券会社を通じて売買することができます。リートは、運用している不動産の種類によって、オフィスビルに投資する「オフィス系」、マンションに投資する「住宅系」、商業施設に投資する「商業施設系」などに分類されます。リートは、株式や債券とは異なる値動きをするため、分散投資の手段としても注目されています。

NISA

証券会社を徹底解説！役割や選び方を知ろう

- 証券会社とは証券会社は、私たち個人投資家が株式や債券といった金融商品に投資する際に、なくてはならない存在です。銀行が預金や融資を通じてお金を仲介する役割を担うように、証券会社は投資家と金融市場を結ぶ橋渡し役を担っています。具体的には、私たちが投資をしようと考えた時、証券会社に口座を開設し、売買の注文を出します。例えば、A社の株を買いたいと考えたとします。この時、証券会社を通じてA社の株を「いくらで」「何株」買いたいという注文を出します。すると、証券会社は市場でその注文と一致する売り注文を探し、売買を成立させてくれます。そして、投資家は証券会社を通じて株の取得や売却を行い、利益を目指していくのです。証券会社の役割は、単に注文を受け付けて売買を成立させるだけにとどまりません。投資初心者に向けて、投資に関するセミナーを開催したり、投資信託や債券といった様々な金融商品の情報提供を行ったりと、投資家にとってより良い投資環境を提供するのも重要な役割です。また、企業が新たに株式を発行して資金調達を行う際にも、証券会社はそのお手伝いをします。このように、証券会社は投資家と企業の双方にとって、なくてはならない存在と言えるでしょう。

株式投資

投資信託のスイッチングとは？

- 投資信託の乗り換え投資信託のスイッチングとは、現在保有している投資信託を売却し、その売却資金で別の投資信託を購入する取引のことです。簡単に言うと、現在保有している投資信託から別の投資信託に乗り換えるイメージです。例えば、あなたがこれまで国内株式に投資する投資信託を購入していたとします。しかし、世界経済の成長を見込んで、今後は海外株式に投資する投資信託に乗り換えたいと考えたとしましょう。このような場合に、投資信託のスイッチングが活用できます。投資信託のスイッチングは、証券会社や銀行などの金融機関を通じて行います。具体的には、現在保有している投資信託の解約手続きと、新たな投資信託の購入手続きを同時に行います。この際、売却した投資信託の売却益や分配金は、新たな投資信託の購入資金に充てることができます。投資信託のスイッチングは、投資戦略の変更や、保有する投資信託の分散などを目的として行われます。しかし、スイッチングには手数料や税金が発生する可能性もあるため、注意が必要です。

投資信託

分散投資では消せないリスクとは？

投資の世界では、常に利益と隣り合わせに危険が存在します。堅実な投資の選択をするためには、危険の種類を正しく理解することが非常に大切です。投資における危険には、大きく分けて二つの種類があります。一つは、投資対象となる企業や商品そのものに起因する危険です。もう一つは、市場全体に影響を及ぼす危険です。後者は「システマティック・リスク」とも呼ばれ、戦争や不景気、金融システムの崩壊など、市場全体を揺るがすような出来事によって発生します。例えば、ある優秀な経営者によって成長を続ける企業があったとしても、戦争が勃発すれば、その影響は避けられません。戦争という大きな出来事の影響は、その企業一社にとどまらず、市場全体に波及し、株価は下落する可能性があります。同様に、世界的な不景気に見舞われた場合、たとえ業績の良い企業でも、消費の冷え込みから逃れることは難しいでしょう。このように、「システマティック・リスク」は、個々の企業の努力だけでは回避できない、市場全体に影響を与えるものであるため注意が必要です。

経済の用語

投資の基礎知識：償還について

- 償還とはお金を運用したり、誰かに貸したりすると、いずれは手元に戻ってきます。この、投資した資金が一定期間を経て投資家に戻ってくる仕組みを「償還」と呼びます。分かりやすい例としては、銀行の定期預金が挙げられます。預けたお金は満期になると、元本と利息を合わせて手元に戻ってきますよね。これも広い意味では償還に含まれます。償還は投資の世界でよく使われる言葉で、債券や投資信託など、様々な金融商品に見られます。預けたお金が戻ってくる仕組みは商品によって異なり、元本保証の有無や受け取り時期なども様々です。例えば、国が発行する債券は、発行時に決められた期間が経過すると、額面通りの金額が償還されます。一方、企業が発行する債券の中には、業績などによって償還金額が変動する場合もあります。このように償還は、投資家が資金を回収する上で重要な意味を持つため、それぞれの金融商品の仕組みをよく理解しておくことが大切です。

経済の用語

外国投信：海外投資の魅力とリスク

- 外国投信とは？外国投信とは、その名前が示す通り、海外で運用されている投資信託のことです。日本の金融機関で購入できますが、日本の法律ではなく、海外の法律に基づいて運用されています。具体的には、海外の運用会社が、投資家から集めたお金をまとめて、海外の株式や債券などに投資します。そして、その運用によって得られた利益は、投資家に分配金として支払われたり、投資信託の基準価格に反映されたりします。もちろん、運用がうまくいかず損失が出る場合もあります。投資家である私たちは、運用を海外の運用会社に任せる代わりに、その成果を受け取ることになります。つまり、自ら海外の金融商品を取引する必要がなく、間接的に海外の市場に投資できるというわけです。

投資信託

投資信託の証書「受益証券」とは？

- 投資信託と受益証券の関係投資信託は、多くの人から集めたお金を、まとめて株式や債券などに投資する金融商品です。投資家はその成果の一部を受け取ることができます。投資信託は、いわば大きな鍋のようなもので、多くの人が少しずつお金を出し合って、一つの大きな資金を作ります。この鍋の中身は、専門家である運用会社によって、株式や債券など、様々な金融商品に投資されます。投資信託に投資した人は、「受益者」と呼ばれます。受益者は、投資信託がどれだけの利益を上げたかに応じて、分配金を受け取ったり、投資信託の解約時にその時の価値に応じてお金を受け取ったりすることができます。そして、自分が投資信託の受益者であることを証明する書類が、「受益証券」です。受益証券には、投資信託の名前や投資口数、受益者の名前などが記載されています。これは、銀行の預金通帳のようなもので、投資信託に投資したという証拠となる大切な書類です。投資信託は、少額から始められる、分散投資がしやすいなど、多くのメリットがあります。しかし、投資である以上、元本が保証されているわけではありません。投資信託に投資する際は、受益証券の内容をよく確認し、リスクを理解した上で、行うようにしましょう。

投資信託

投資信託と受益者：その関係を解説

- 投資信託における受益者とは投資信託は、多くの人から集めたお金をまとめて専門家が運用する金融商品です。投資信託は、例えるなら「大きな鍋」のようなものです。この鍋に、多くの人が少しずつお金を入れます。そして、集まったお金を元に、専門の料理人である運用会社が、株式や債券といった様々な食材を組み合わせ、美味しい料理を作ります。この料理が、投資信託における「運用」です。この投資信託という鍋にお金を入れた人たちのことを「受益者」と呼びます。受益者は、いわば「料理の完成を楽しみに待っている人たち」です。受益者は、運用会社が作った料理（運用成果）に応じて、利益を受け取ったり、元本が変動したりします。具体的には、運用によって得られた利益の一部が分配金として支払われたり、投資信託をやめる際に、その時点での価値に応じて償還金が支払われたりします。重要なのは、受益者自身は、料理の内容や作り方には直接関わらないという点です。投資信託では、運用は全て専門家である運用会社に任せることになります。そのため、投資信託を選ぶ際には、運用会社の過去の成績や投資方針などをよく確認することが大切です。

投資信託

投資信託の購入時手数料を理解しよう

投資信託は、多くの人から集めたお金をプロが運用し、株式や債券などに投資する金融商品です。初心者でも始めやすいという点で人気を集めていますが、購入時にはいくつかの手数料が発生することがあります。その中でも、投資信託を購入する際にかかる手数料を販売手数料と言います。販売手数料は、投資信託を購入する際に証券会社や銀行などの販売会社に対して支払う手数料のことです。この手数料は、投資家の代わりに投資信託の情報を提供したり、購入の手続きをしてくれたりする販売会社のサービスに対する報酬として支払われます。販売手数料は、投資信託によって異なり、購入金額に対して一定の割合で決められている場合や、定額となっている場合があります。販売手数料は、投資信託の運用成績とは関係なく、購入時に支払う必要があるため注意が必要です。そのため、同じ投資信託を購入する場合でも、販売手数料が高いところと低いところでは、投資家が負担するコストが異なってきます。投資信託を購入する際には、販売手数料がいくらになるのかを確認し、手数料が運用成績に与える影響についても考慮することが大切です。

投資信託

投資信託の換金方法：買取請求とは？

- 投資信託を現金化するには？投資信託は、株式投資のように証券取引所で売買される商品ではありません。そのため、現金化したい場合は、運用会社または販売会社に依頼して換金手続きを行う必要があります。投資信託の換金には、主に『解約請求』と『買取請求』の2つの方法があります。 -解約請求-は、投資信託を売却し、その時点の基準価格に基づいて換金する方法です。一般的に、銀行や証券会社で購入した投資信託は、この解約請求によって換金手続きを行います。一方、-買取請求-は、運用会社が投資信託を直接買い取る方法です。どちらの方法で換金するかは、投資信託の種類や運用会社、販売会社によって異なります。また、換金にかかる手数料や日数もそれぞれ異なるため、事前に確認しておくことが重要です。投資信託は、長期的な資産運用として人気ですが、換金方法についてもしっかりと理解しておくことが大切です。

投資信託

外貨建てMMFで資産運用！

- 外貨建てMMFとは外貨建てMMFは、海外の法律に基づいて運用される投資信託の一種です。MMFは「マネー・マーケット・ファンド」の略称で、国が発行する債券など、満期までの期間が短い金融商品を中心に運用されます。そのため、比較的値動きが少なく、リスクを抑えて投資できる商品として知られています。外貨建てMMFは、このMMFの仕組みを用いて、日本円ではなく外貨に投資を行う金融商品です。例えば、アメリカのドル建てMMFの場合、投資家は円をドルに換金してファンドへ投資します。ファンドでは集めたドルでアメリカの短期金融商品を運用し、得られた収益は投資家に分配されます。もちろん、為替相場の変動によって、投資元本が減少するリスクも存在します。しかし、外貨預金と比較して、一般的に利回りが高い点が魅力です。外貨建てMMFは、銀行や証券会社で購入することができます。購入する際には、運用会社や手数料、為替リスクなどをよく比較検討することが重要です。

投資信託