投資 - みんなの投資学校

投資におけるベンチマーク乖離：トラッキングエラーとは

投資を始めるとき、多くの人は「老後の生活資金を準備したい」「住宅購入の頭金を貯めたい」など、それぞれの目標を持っているはずです。そして、その目標を達成するために、預貯金ではなく投資を選択する人も少なくありません。投資を行う際、目標とする収益を上げるために、あらかじめ目標とする運用成績を決めておくことが大切です。この目標を具体的に示す指標として、「ベンチマーク」があります。ベンチマークは、投資の成果を測るための「ものさし」のようなものです。例えば、日本株全体に投資する投資信託の場合、日経平均株価やTOPIXなどの株価指数がベンチマークとしてよく用いられます。これらの指数は、市場全体の動きを示すものなので、投資信託のパフォーマンスと比較することで、市場平均と比べてどれだけ良い成績を収めているのか、あるいは悪い成績なのかを判断することができます。投資信託の中には、このベンチマークをどれだけ上回る成績を目指すか、といったことを「運用目標」として設定しているものもあります。投資信託を選ぶ際には、こうした運用目標も参考にしながら、自分の投資目標に合致した投資信託を選択することが重要です。

投資信託

投資で収益を最大化？トータルリターンの考え方

投資の世界では、お金を増やすために様々な方法があります。株式投資や投資信託、債券投資など、その選択肢は多岐に渡ります。しかし、どんな投資方法を選んでも、最終的な目標は投資によってどれだけ利益を得られたか、つまり投資の成果を最大化することです。そこで重要となるのが「トータルリターン」という考え方です。投資の成果を測るには、投資によって得られた利益だけでなく、投資期間中に受け取った分配金や利息も含めて考える必要があります。例えば、100万円で投資信託を購入し、1年後に110万円で売却した場合、一見すると10万円の利益が出たように思えます。しかし、もしこの投資信託から1年間で5万円の分配金を受け取っていたらどうでしょうか。この場合、投資の成果は売却益の10万円と分配金の5万円を合わせた15万円となります。これがトータルリターンで考えるという事です。トータルリターンを意識することで、投資の成果をより正確に把握することができます。また、複数の投資商品を比較する際にも、トータルリターンを基準にすることで、より有利な投資を選択することが可能になります。投資をする際には、目先の利益だけにとらわれず、トータルリターンで考える習慣を身につけましょう。

指標

デリバティブ取引：ハイリスク・ハイリターンの金融商品

デリバティブ取引とは、株式や金利、為替といった原資産の価格変動を基にした金融商品を売買する取引のことです。原資産には、株式や債券、金、原油など様々なものがあります。デリバティブ取引は、将来の価格変動を利用して利益を得ることを目指したり、価格変動リスクを回避したりする目的で行われます。例えば、将来、ある商品の価格が上がると予想した場合、デリバティブ取引を利用することで、現時点で将来の価格を決めておくことができます。将来、実際に価格が上昇した場合には、あらかじめ決めていた低い価格で購入し、市場価格で売却することで利益を得られます。反対に、価格が下落した場合には、損失を被ることになります。デリバティブ取引は、原資産を直接売買する取引と比べて、少ない資金で大きな利益を狙える可能性がある一方、大きな損失を被る可能性もあります。そのため、デリバティブ取引を行う際には、リスクとリターンをよく理解しておくことが重要です。

先物取引

デュレーション：金融商品の価格変動リスクを測る

- デュレーションとは債券や年金債務といった金融商品は、将来にわたって現金が支払われます。この時、受け取る現金の総額だけでなく、いつ、どれくらいの金額を受け取れるのかが重要になります。デュレーションは、将来受け取るキャッシュフローがどの程度の期間にわたって支払われるかを、現在価値を考慮した加重平均年数で表したものです。簡単に言えば、投資したお金がどれくらいの期間で回収できるのかを測る尺度と言えます。例えば、10年後に満期を迎える債券を考えてみましょう。この債券のデュレーションが7年だとします。これは、投資資金の回収に平均7年かかることを意味します。つまり、たとえ満期が10年後であっても、受け取る利息などを考慮すると、実質的には7年間で投資元本を回収できると解釈できます。デュレーションは、債券投資における金利変動リスクを測る指標としても用いられます。一般的に、デュレーションが長いほど金利変動の影響を受けやすく、価格変動リスクが大きくなります。逆に、デュレーションが短いほど金利変動の影響を受けにくく、価格変動リスクは小さくなります。このように、デュレーションは投資資金の回収期間の長さを示すだけでなく、金利変動リスクを測る上でも重要な指標となります。

債券投資

企業価値を見極める！デューデリジェンスとは？

- デューデリジェンスの定義企業が新たな事業展開を検討する際、多額の投資や合併・買収といった重要な決断を伴うケースがあります。このような重要な岐路において、リスクを最小限に抑え、成功の可能性を高めるために欠かせないプロセス、それがデューデリジェンスです。デューデリジェンスとは、対象となる企業のあらゆる情報を徹底的に調査することを意味します。具体的には、企業の財務状況を分析し、資産や負債、収益構造などを詳細に把握します。また、法令遵守の観点から、契約書や許認可などを精査し、潜在的な法的リスクを洗い出します。さらに、事業内容や市場環境、競合との関係性など、事業の現状と将来性を分析します。経営陣の能力や企業文化なども重要な要素となるため、綿密な調査が行われます。デューデリジェンスによって得られた情報は、投資や合併・買収の可否を判断する上で、極めて重要な判断材料となります。想定外の損失を回避し、将来的な成功を確実なものとするために、デューデリジェンスは経営判断における羅針盤としての役割を担うと言えるでしょう。

その他

資産運用に！新発債の魅力を解説

- 新発債とは新発債とは、企業や国、地方自治体などが、事業資金や財源を調達するために、新たに投資家に向けて発行する債券のことです。債券は、発行体が投資家からお金を借りる際に発行する有価証券で、発行時に決められた利率で定期的に利息を受け取ることができ、満期日には元本が償還されます。例えば、A社が新しい工場を建設するために10億円が必要になったとします。A社は、投資家から10億円を集めるために、1万円の債券を1万本発行します。そして、投資家は1万円で債券を購入することで、A社にお金を貸すことになります。A社は、投資家に対して、毎年決まった日に利息を支払い、満期日には1万円の元本を返済します。新発債は、発行時点で利率や償還日が決まっているため、投資家は将来受け取れる利息や元本が予測しやすいというメリットがあります。また、株式投資と比較して、価格変動リスクが低いため、比較的安全性の高い投資として認識されています。しかし、新発債は、発行体の経営状況が悪化した場合、利息の支払いが滞ったり、元本が償還されなくなったりするリスクもあります。そのため、投資する際には、発行体の信用力などを慎重に判断することが重要です。

債券投資

分離元本振替国債とは？

- はじめの一歩投資の世界を探検してみましょう！投資の世界は、まるで広大な海のように、たくさんの種類の金融商品であふれています。それぞれの商品には、個性的な特徴やリスク、そしてリターンが備わっています。例えば、企業の成長に期待する「株式」、国や企業にお金を貸す「債券」、複数の投資家から集めたお金を専門家が運用する「投資信託」など、選択肢は多岐にわたります。数ある投資商品の中から、今回は少しユニークな債券である「分離元本振替国債」について、詳しく紐解いていきましょう。「分離元本振替国債」とは一体どんな仕組みなのか、他の債券と比べてどのようなメリットやデメリットがあるのか、投資初心者の方にもわかりやすく解説していきますので、どうぞ最後までお付き合いください。

債券投資

金投資の純度：99.5%と99.9%の違いとは？

金に投資する際、その価値を大きく左右する要素の一つに「純度」があります。金の純度は、投資の世界では宝飾品でよく耳にする「カラット」ではなく、「Fineness（フィネス）」という単位で表されます。このFinenessは、金の含有率を1000分率で表すのが特徴です。例えば、「995」と表記されていれば、これはその金製品の中に99.5%の純金の含有量であることを示しています。この「995」という数字は、宝飾品で使われる表記に置き換えると「24カラット」に相当し、「995純度（ファイン）」や「0.995」、「トゥー・ナイン・ファイブ」などと呼ばれることもあります。投資の世界では、このFinenessが投資対象の金の価値を判断する上で非常に重要な指標となります。なぜなら、Finenessの数字が大きいほど、つまり金の純度が高ければ高いほど、その金の価値は高くなるからです。金投資を検討する際には、必ずFinenessを確認し、その金の純度を把握することが大切です。

金投資

初心者にもおすすめ！新窓販国債とは？

- 新窓販国債の概要新窓販国債とは、銀行や証券会社といった金融機関で購入できる国債のことです。募集期間中は、いつでも同じ条件で購入できるという特徴があります。では、私たちにとって馴染み深い銀行預金と比較してみましょう。新窓販国債の魅力は、一般的に銀行預金よりも高い金利設定されている点にあります。さらに、国が発行体となっている債券であるため、元本と利子の支払いは国によって保証されています。これは、預金保険制度のように、元本保証が一定金額に制限されている預金とは大きく異なる点です。預金保険制度の上限を超えるような巨額の資産を保有している方にとっては、新窓販国債は非常に魅力的な選択肢と言えるでしょう。このように、新窓販国債は、高い安全性と魅力的な利回りを兼ね備えた投資商品として、多くの人々に選ばれています。

債券投資

将来の資産形成に繋がる？新株予約権を解説

- 新株予約権とは新株予約権とは、将来、あらかじめ決められた価格で、会社の発行する新しい株式を取得できる権利のことです。\例えば、将来成長が期待できるA社があるとします。A社の株価は現在1株1,000円ですが、今後事業が順調に進み、将来的には1株2,000円になることが見込まれているとします。\あなたは、A社の成長性に期待して、この会社の株式を取得したいと考えています。しかし、現在の株価は割高感があり、いますぐに購入するのはためらわれます。\このような場合に活用できるのが新株予約権です。\例えば、あなたはA社に対して1株あたり1,500円で新株予約権を取得したとします。この新株予約権には、将来、1株あたり1,000円で新しい株式を取得できる権利が付与されています。\そして、予想通りA社の事業が成長し、株価が1株2,000円になったとします。この時、あなたは新株予約権を行使することで、1株1,000円で株式を取得し、市場で2,000円で売却することができます。その結果、1株あたり1,000円の利益を得ることができます。\このように、新株予約権は、将来の株価上昇を見込んで株式を取得する権利を事前に得ておくことで、将来的な利益獲得を目指すことができるというメリットがあります。

株式投資

投資信託の分配金とは？

投資信託は、多くの人から集めたお金をまとめて、専門家が運用する金融商品です。集められたお金は、株式や債券など、様々な資産に投資されます。この投資活動によって得られた利益の一部が、投資信託の決算ごとに「分配金」として、投資家へ支払われます。投資信託では、決算ごとに運用で得られた利益の分配に関する方針を決定します。利益の全てを分配するとは限らず、一部を内部留保して、将来の投資に備えることもあります。内部留保された利益は、投資信託の基準価格に反映され、投資家の利益を増やすために活用されます。分配金を受け取るには、決算日当日に投資信託を保有している必要があります。保有している口数が多いほど、受け取れる分配金の額も多くなります。分配金は、投資家の指定口座に現金で支払われるか、投資信託に追加投資されます。分配金は、投資信託の運用成績によって変動するものであり、必ずしも支払われるとは限りません。また、分配金が支払われた場合でも、それが投資元本を保証するものではないことに注意が必要です。

投資信託

リスクを抑えつつリターンを狙う！分散投資の基礎知識

- 分散投資とは投資の世界には、「卵を一つの籠に盛るな」ということわざがあります。これは、資産を一つだけに集中させてはいけないという教えです。分散投資は、まさにこのことわざを投資戦略として形にしたものです。では、具体的にどのように投資すれば良いのでしょうか？例えば、あなたは今、特定の企業の将来性に期待して、その会社の株のみを保有しているとします。しかし、万が一その会社が不祥事を起こしたり、業績が大きく悪化したりするかもしれません。そうなれば、あなたの大切な資産は大きな損失を受けてしまう可能性があります。このような事態を防ぐために有効なのが、分散投資です。株だけでなく、債券や不動産など、異なる種類の資産に投資することで、リスクを分散させることができます。仮に保有している株の価値が下落したとしても、債券や不動産の値上がりによって損失を軽減できる可能性があります。さらに、株式投資の中でも、様々な企業や業種の株に投資することで、リスクをさらに分散させることができます。特定の企業や業種に集中して投資するよりも、多くの企業や業種に分散して投資することで、特定のリスクに過度にさらされることを避けることができるのです。このように、分散投資は、リスクを低減し、安定した資産運用を目指す上で非常に重要な考え方です。投資初心者の方はもちろん、投資経験豊富な方も、この機会に分散投資について改めて考えてみてはいかがでしょうか。

その他

信用取引銘柄を理解する

- 信用取引銘柄とは株式投資の世界では、自己資金以上の資金を使って、より大きな利益を狙う「信用取引」という方法があります。しかし、信用取引は、どの銘柄でも行えるわけではありません。証券会社が、投資家からの売買注文をたくさん受けて、市場全体として活発に取引されていると判断した銘柄だけが「信用取引銘柄」に指定されます。信用取引銘柄に指定されている銘柄なら、証券会社から資金や株券を借りて、信用取引を行うことができます。信用取引銘柄になるためには、株価の動きが安定していることや、企業の業績が良好であることなど、様々な条件を満たしている必要があります。これらの条件を満たしている銘柄は、投資家にとって魅力的な投資対象となる可能性が高いため、信用取引銘柄に指定されることで、さらに多くの投資家から注目を集め、取引が活発になるという好循環が生まれます。信用取引は、大きな利益を狙える一方で、損失も大きくなる可能性があります。信用取引を行う場合は、銘柄選びだけでなく、リスク管理も徹底する必要があるでしょう。

株式投資

信用取引外務員とは？：もう資格は必要ありません

- 信用取引外務員の役割証券会社で働く人の中には、お客様から株や債券などの売買の注文を受け、その売買を代理で行うことができる資格を持った人がいます。こうした人のことを「外務員」といいますが、その中でも、特に信用取引の専門的な知識と資格を有し、お客様の信用取引をサポートする役割を担うのが「信用取引外務員」です。信用取引外務員は、株式の現物取引や投資信託の取引など、幅広い業務を行うことができますが、その中でも特に重要なのは、お客様の信用取引を適切にサポートすることです。信用取引は、自己資金の範囲を超えて、証券会社から資金や証券を借り入れて取引を行うため、大きな利益を狙うこともできますが、その反面、損失も大きくなる可能性があります。そのため、信用取引外務員は、お客様に対して、信用取引のリスクや注意点を丁寧に説明し、お客様の投資経験や知識、資産状況、投資目標などを踏まえた上で、適切な投資アドバイスや商品提案を行うことが求められます。お客様の中には、投資初心者の方から、豊富な経験と知識を持つベテラン投資家の方まで、様々な方がいらっしゃいます。信用取引外務員は、それぞれのお客様のニーズを的確に把握し、お客様一人ひとりに寄り添った丁寧な対応をすることで、お客様の大切な資産運用をサポートしていきます。

株式投資

金投資の基礎知識：グッド・デリバリーとは？

- 金投資の要となるグッド・デリバリー金投資の世界では、実際に取引される金の品質を保証することが非常に重要です。世界中の投資家が安心して金を売買するためには、共通の基準が必要です。そこで登場するのが「グッド・デリバリー」という基準です。グッド・デリバリーとは、ロンドン金市場協会（LBMA）が定めた、金地金の品質や形状に関する国際的な基準です。この基準を満たした金地金は、「グッド・デリバリー・バー」と呼ばれ、世界中の市場で安心して取引することができます。グッド・デリバリー・バーは、その品質の高さから、投資家から高い信頼を得ています。具体的には、金の純度が99.5％以上であること、重量が350トロイオンス（約10.9キログラム）から430トロイオンス（約13.4キログラム）であること、などが定められています。グッド・デリバリーの基準を満たした金地金は、世界中の金融機関や貴金属取引業者で売買されており、まさに金投資の要となっています。金投資を検討する際には、グッド・デリバリーについて理解しておくことが大切です。

金投資

米国債で資産運用！基礎知識と投資の魅力を解説

- 米国債とは米国債とは、アメリカ合衆国のお蔵に当たる財務省が、国を運営していくためのお金を広く国民や企業、他の国などから集めるために発行する債券のことです。例えるなら、米国が発行する借用証のようなもので、私たち投資家がそれを持つということは、米国にお金を貸すことになります。そして、約束した期日になると、米国は私たちに借りていたお金に利息を付けて返してくれるのです。アメリカ合衆国は世界で最も経済規模が大きく、政治体制も安定しているので、米国が返済期限にお金を返済できないといったリスクは非常に低いとされています。そのため、米国債は世界中から信頼を集めており、「最も安全な資産」と見なされることが多いのです。このように、リスクが低く、初心者の方でも安心して投資できるという点から、米国債は投資初心者の方にもおすすめの投資対象と言えるでしょう。

債券投資

投資でよく聞く「含み益」って？

- 投資と評価投資の世界では、自分が保有している資産の価値は常に変動しています。これは、株式や投資信託といった金融商品が、市場の状況に大きく左右されるためです。例えば、ある企業の業績が向上すれば、その企業の株価は上昇する傾向にあります。逆に、業績が悪化したり、市場全体が冷え込んだりすると、株価は下落します。このように、投資した資産の価値は、その時の市場環境によって絶えず変動しており、昨日購入したものが、今日には値上がりしていることもあれば、逆に値下がりしていることも珍しくありません。そして、この保有している資産の時価の変動によって生じる利益と損失のことを「評価益（損）」と呼びます。例えば、1株1,000円で購入した株式が、1,100円に値上がりした場合、その株式には100円の「評価益」が発生しています。逆に、900円に値下がりした場合は、100円の「評価損」が発生していることになります。重要なのは、評価益や評価損は、あくまで資産を保有している間における時価の変動を示すものであり、実際に売却して現金化するまでは、確定した利益や損失ではないという点です。投資を行う際には、この評価益や評価損にとらわれ過ぎず、長期的な視点で資産の価値を見極めることが重要となります。

株式投資

投資と信用リスク：知っておきたい基礎知識

- 信用リスクとはお金を貸した相手が、約束通りにお金を返済できなくなるリスクのことを、信用リスクと言います。例えば、あなたがA社の社債を購入したとしましょう。社債は、企業がお金を借りるため発行する債券のことです。つまり社債の購入は、A社にお金を貸している状態になります。A社は、あらかじめ決めた利率で利息を支払いながら、満期日には元本を返済する義務を負います。しかし、A社の業績が悪化し、約束通りに利息を支払えなくなったり、元本を返済できなくなったりすることがあります。最悪の場合、A社が倒産してしまうと、貸したお金が全く返ってこない可能性もあります。これが信用リスクです。信用リスクは、社債だけでなく、国が発行する債券や、銀行預金、保険商品など、お金を貸したり、預けたりするあらゆる金融商品に存在します。信用リスクを評価する際によく使われる指標として、格付けがあります。格付け会社と呼ばれる専門機関が、企業や国の財務状況や事業の将来性などを分析し、債務を返済する能力を評価します。信用リスクは、投資をする上で避けては通れないリスクです。投資をする前に、投資先の信用リスクをしっかりと理解しておくことが大切です。

経済の用語

金投資とレバレッジ：リスクとリターンのバランス

- レバレッジとはレバレッジは、日本語で「てこ」という言葉が示すように、小さな力で大きなものを動かすことを意味します。金融の世界では、自己資金よりも大きな金額の取引を行う際に用いられます。例えば、100万円の自己資金で1,000万円分の投資を行うとします。この場合、1,000万円 ÷ 100万円 = 10倍のレバレッジをかけていることになります。これは、100万円を元手に、あたかも1,000万円を持っているかのように取引している状態を指します。レバレッジを利用する最大のメリットは、少ない資金で大きな利益を狙える点にあります。もしも上記の例で投資が成功し、10%の利益が出たとすれば、利益は1,000万円 × 10% = 100万円となり、自己資金100万円に対して100%の利益率を達成できます。しかし注意すべき点は、レバレッジは損失も拡大させる可能性があるということです。もしも上記の例で投資が失敗し、10%の損失が出たとすれば、損失は1,000万円 × 10% = 100万円となり、自己資金100万円が全て失われてしまいます。このように、レバレッジはハイリスク・ハイリターンな投資手法と言えます。利用する際は、リスクとリターンを十分に理解し、自己責任のもとで行うことが重要です。

経済の用語

金投資：弱気市場をチャンスに変える

株式や債券といった投資対象とは異なり、金投資は独自の値動きを見せることが多く、特に景気が後退局面にある時、すなわち弱気市場において、その真価を発揮する傾向があります。弱気市場では、企業業績の悪化や投資家心理の悪化によって、株式市場は全体として下落する傾向にあります。このような状況下では、金は安全資産としての魅力から投資対象として注目され、価格が上昇する傾向が見られます。これは、金が歴史的に見て価値が安定しており、物価上昇、つまりインフレに対するヘッジとしても機能してきた実績があるためです。金は、国や企業の発行する通貨や債券とは異なり、現物としての価値を持つ実物資産です。そのため、世界経済の不確実性が高まり、通貨の価値が不安視されるような状況下では、金はその価値を維持または上昇させる可能性があり、投資家の資産保全手段として重要な役割を果たします。過去を振り返ってみると、リーマンショックや世界的な金融危機といった経済的な混乱期には、金の価格は大きく上昇しています。しかしながら、金投資は常に有効なわけではありません。金は配当を生み出すこともなく、経済が安定成長を遂げている局面では、株式や債券といった他の投資対象と比較して、リターンが低くなる可能性もあります。金投資を行う際には、現在の経済状況や今後の見通しなどを総合的に判断し、投資のタイミングや金額を慎重に検討することが重要です。

金投資

企業の透明性を支えるディスクロージャー制度

- 投資判断を支える情報開示企業に投資をする際、どのような企業に投資をするかは非常に重要な判断となります。投資家が適切な投資判断を行うためには、投資先の企業の財務状況やこれまでの経営成績、そして将来どのような事業展開をしていくのかといった情報が不可欠です。しかしながら、企業内部で扱われる情報を投資家が直接入手することは容易ではありません。そこで、企業が投資家に対して自社の情報を積極的に開示する「ディスクロージャー制度」が重要な役割を担います。ディスクロージャー制度は、企業が財務状況や経営成績、事業戦略などの情報を、投資家を含めたあらゆるステークホルダーに対して開示することを義務付けるものです。具体的には、決算期ごとの財務報告書の作成・公開や、重要な経営事項に関する適時開示などが挙げられます。企業が積極的に情報を公開することで、投資家はより正確で公平な情報に基づいて投資判断を行うことができるようになります。また、企業側にとっても、情報公開を積極的に行うことで、投資家からの信頼を高め、より多くの投資を集めることができるというメリットがあります。このように、ディスクロージャー制度は、投資家と企業の双方にとって健全な市場を形成するために重要な役割を果たしていると言えるでしょう。

経済の用語

金投資：強気市場の到来？

- 金市場の現状近年、投資家の間で金市場への関心が急速に高まっています。これは、世界経済の先行きが不透明感を増す中で、金が持つ資産保全機能に改めて注目が集まっているためと考えられます。株式や債券といった従来型の投資対象は、経済の動向に大きく左右され、価格変動のリスクが避けられません。一方、金は歴史的に見ても、戦争や金融危機といった社会不安や経済の混乱期においても価値を維持する、あるいは上昇する傾向にあり、安全資産としての側面を持っています。実際に、最近の金価格を見ると、上昇傾向が続いています。これは、世界的なインフレ懸念の高まりや、地政学リスクの増大などが背景にあると分析されています。このような状況下で、多くの投資家は、資産の一部を金に分散投資することで、リスクヘッジを図ろうとしていると考えられています。金市場では、今後も価格の上昇が続くと予想する強気派と、調整局面が到来すると予測する弱気派の意見が対立しています。今後の金価格は、世界経済の動向や金融市場の安定性、さらには中央銀行の金融政策など、様々な要因によって影響を受ける可能性があり、その行方は不透明と言えるでしょう。しかしながら、投資家の間で安全資産としての金への注目度が高まっていることは間違いありません。金市場の動向は、引き続き、世界経済のバロメーターとして、注目を集めていくと考えられます。

金投資

顧客に最適な金融商品を：勧誘開始基準の重要性

- 金融商品の勧誘開始基準とは金融商品は、預貯金とは異なり、元本が保証されていないものや、価格が変動するものなど、様々な種類があります。そのため、投資初心者の方から経験豊富な方まで、誰もが安心して金融商品を選べるように、「勧誘開始基準」が設けられています。金融機関は、顧客に対して金融商品を勧誘する際、この「勧誘開始基準」に基づいて、顧客一人ひとりの知識や経験、資産状況、投資目的などを考慮する必要があります。例えば、投資経験が浅い顧客に対して、リスクの高い金融商品を勧めることは適切ではありません。金融機関は、顧客との面談やアンケート調査などを通じて、必要な情報を収集し、その情報に基づいて、顧客にとって本当に適切な金融商品かどうかを判断します。もし、顧客の知識や経験が不足していると判断された場合は、金融機関は、その金融商品に関するリスクや注意点などを丁寧に説明する義務があります。「勧誘開始基準」は、顧客が、自身に合わないリスクの高い金融商品を購入してしまい、大きな損失を被ることを防ぐための重要な制度です。金融商品を選ぶ際には、この「勧誘開始基準」を理解した上で、金融機関の担当者とじっくりと相談することが大切です。

その他

外貨預金のワラント債で資産運用！

- 外貨預金のワラント債とは？外貨預金のワラント債は、外貨建ての債券と株式投資の特徴を組み合わせた、少し変わった金融商品です。まずは、この商品の特徴を理解する上で重要な2つのポイントを押さえておきましょう。一つ目は「債券」の部分です。債券とは、国や企業にお金を貸す代わりに、利息を受け取れるという仕組みの金融商品です。外貨預金のワラント債の場合、この利息は外貨で支払われます。二つ目は「ワラント」の部分です。ワラントとは、あらかじめ決められた価格で、発行会社の株式を将来購入できる権利のことです。つまり、ワラントが付いた債券を購入すると、利息収入に加えて、株式投資のチャンスも得られます。具体的には、将来、発行会社の株価が上昇した場合には、ワラントを行使して株式をあらかじめ決めていた低い価格で購入し、その後、市場で売却することで、値上がり益を得ることができます。一方、株価が下落した場合は、ワラントを行使せずに、満期まで保有すれば、当初約束された利息を受け取ることができます。このように、外貨預金のワラント債は、比較的少額から投資でき、利息収入と値上がり益の両方に期待できるという魅力的な商品ですが、投資にはリスクも伴います。例えば、為替変動によって損失が発生する可能性や、株価が下落した場合には、元本割れの可能性もゼロではありません。投資する前には、これらのリスクを十分に理解しておくことが大切です。

債券投資