投資 - みんなの投資学校

エマージング・マーケットへの投資

- エマージング・マーケットとはエマージング・マーケットとは、日本語で「新興市場」と訳され、発展途上でありながらも、高い経済成長を遂げ、将来的に先進国になる可能性を秘めている国や地域の市場のことを指します。具体的には、中国やインドをはじめとするアジア諸国、ブラジルやメキシコなどの南米諸国、ロシアやポーランドといった東欧諸国などが挙げられます。これらの国々は、豊富な労働力や天然資源を背景に、近年目覚ましい経済発展を遂げています。製造業やサービス業などの産業が急速に成長し、それに伴い人々の所得も増加傾向にあります。また、インフラ整備や教育機関の拡充なども進み、経済発展の基盤を着実に築きつつあります。エマージング・マーケットは、その高い成長性から、投資先としても注目されています。株式や債券など、様々な金融商品が市場に供給され、世界中の投資家から資金が集まっています。ただし、政治体制が不安定であったり、経済状況が変動しやすかったりするなど、投資に伴うリスクも存在します。そのため、エマージング・マーケットへの投資は、事前に十分な情報収集とリスク分析を行うことが重要です。

経済の用語

資産担保証券：資産を投資に

資産担保証券とは資産担保証券とは、企業が持つ様々な資産を裏付けとして発行される証券のことです。例えば、住宅ローンや自動車ローン、クレジットカードの債権などが、その裏付けとなる資産になります。これらの資産をまとめて証券化することで、投資家に対して販売しやすくなるという仕組みです。企業は、この資産担保証券を発行することで、保有している資産を投資家に売却し、資金調達を行うことができます。従来の方法よりも、より効率的に資金を集められるというメリットがあります。一方、投資家にとっては、この証券を購入することで、裏付けとなる資産が生み出す利息収入を得ることができます。預金や債券などと比べて、高い利回りを期待できる点が魅力です。しかし、裏付けとなる資産の価値が下落した場合には、投資家が損失を被る可能性もあるため、注意が必要です。

債券投資

外貨預金とスプレッドの関係

- 外貨預金とは外貨預金とは、普段私たちが利用している円預金とは異なり、アメリカドルやユーロなどの外貨で預け入れを行う預金のことを指します。円預金と比較した際の魅力は、金利差によって利益を得られる可能性がある点です。一般的に、日本よりも金利の高い国の通貨で預金した場合、円預金よりも高い金利を受け取ることができます。金利水準は経済状況によって変動するため、常に高いとは限りませんが、うまく活用すれば、資産を増やすための有効な手段となり得ます。また、外貨預金は、資産を円だけでなく外貨にも分散させるという意味を持ちます。為替レートは常に変動しており、円高時には外貨の価値は下落し、円安時には上昇します。そのため、円預金のみ保有している場合、円安が進行すると資産全体の価値が目減りしてしまう可能性があります。一方、外貨預金を保有することで、円安時のリスクを軽減し、資産全体のリスクを抑える効果が期待できます。ただし、外貨預金には為替レートの変動リスクが伴う点は注意が必要です。預入時よりも円安になった場合、円換算すると元本割れを起こしてしまう可能性があります。外貨預金は、価格変動リスクを理解した上で、余裕資金で行うことが重要です。

外貨預金

エクスワラント債：投資の魅力とリスク

- エクスワラント債とはエクスワラント債とは、企業が資金調達のために発行するワラント債から、ワラントと呼ばれる新株予約権が切り離された債券部分のことを指します。ワラント債とは、債券に新株予約権が付いたものです。この新株予約権であるワラントは、投資家が希望すれば、将来、あらかじめ決められた価格で株式を購入できる権利です。しかし、エクスワラント債には、このワラントが付随していません。そのため、株式に転換する権利などはなく、通常の社債と似た性質を持ちます。投資家は、主に利息収入を目的としてエクスワラント債に投資します。エクスワラント債は、ワラント債からワラント部分が切り離されているため、一般的にワラント債よりも価格が低くなります。そのため、投資家にとっては、より低い価格で債券投資を行うことができるというメリットがあります。一方で、株式への転換益が見込めないという点では、ワラント債に劣るとも言えます。

債券投資

仮条件の意味とは？IPO投資をする上での重要ポイントを解説

株式市場に新しく上場する企業の株、新規公開株に投資してみようと考えている方もいるのではないでしょうか。新規公開株への投資を検討する際には、必ず「仮条件」について理解しておく必要があります。仮条件とは、これから株を公開する企業が、投資家に対して株式の価格の目安として提示する価格帯のことです。この価格は、企業の事業内容や将来性、そして現在の市場環境などを総合的に判断して、証券会社が中心となって決定します。新規公開株への投資において、なぜこの仮条件が重要なのでしょうか。それは、投資家が新規公開株を購入する際の判断材料となるからです。投資家は、仮条件を参考にしながら、自分が購入したい株数や投資金額を決めることになります。例えば、仮条件よりも実際の公開価格（公募価格）が下回れば、購入時にお得に株を手に入れるチャンスがあります。逆に、仮条件よりも公募価格が上回れば、投資家にとっては購入時の負担が大きくなります。このように、仮条件は投資判断に大きく影響を与えるため、新規公開株への投資を検討する際は、必ず確認するようにしましょう。

株式投資

資産運用で将来設計：初心者向け入門

- 資産運用とは資産運用とは、ただお金を貯めておくだけでなく、増やすことを目的とした計画的な行動です。銀行預金のように、ほぼリスクなくお金を保管する方法もあれば、株式投資のように、価格の変動が大きくリスクを取りながら大きなリターンを目指す方法もあります。資産運用では、まず自分がどれだけのリスクを取れるのか、どのくらいのリターンを期待するのか、といった目標や状況を明確にすることが重要です。そして、その目標や状況に合わせて、預貯金、株式、債券、投資信託、不動産など、様々な金融商品の中から最適な組み合わせを選びます。預貯金は、元本が保証されていてリスクが低い一方、低金利の現在では大きなリターンは期待できません。一方、株式や投資信託は、高いリターンが期待できる反面、価格変動のリスクも大きくなります。このように、それぞれの金融商品にはメリットとデメリットがあるため、自分の目標や状況に合わせてバランスよく組み合わせることが大切です。さらに、資産運用は、一度始めたら終わりではありません。経済状況や自身のライフプランの変化に合わせて、定期的に見直しを行い、必要があれば資産配分を変更するなど、柔軟に対応していく必要があります。

その他

企業価値を読み解く：エクイティとは？

- エクイティ企業のオーナーシップを表すもの企業活動において、「エクイティ」は重要な概念です。簡単に言えば、エクイティとは、企業の純資産を指し、企業のオーナーシップ（所有権）を表すものです。企業は、事業を行うために必要な資金を、借入や株式発行などを通じて調達します。このうち、株式発行によって集めた資金は、企業にとって返済義務のない「自己資本」となります。エクイティは、この自己資本部分を指し、具体的には、企業の保有するすべての資産から、すべての負債を差し引いた残りの部分を意味します。例えば、ある企業が1億円の資産を保有し、5,000万円の負債を抱えているとします。この場合、エクイティは5,000万円（1億円 - 5,000万円）となります。エクイティは、企業の財務状態を測る上で重要な指標となります。エクイティが多いほど、企業は多くの資産を自己資本で賄っていることを意味し、財務の安定性が高いと評価されます。また、企業が倒産した場合、債権者への返済が優先されますが、返済後に残った資産があれば、エクイティ保有者（株主）に分配されます。つまり、エクイティ保有者は、企業の経営成果に応じて利益を受け取る権利を持つと同時に、企業が倒産した場合のリスクも負うことになります。

株式投資

私募投信：柔軟な資産運用で未来を創造

- 少人数投資家のための特別な投資信託投資信託というと、多くの人が銀行や証券会社で購入できる金融商品を思い浮かべるでしょう。しかし、投資信託の中には、限られた人しか投資できない「私募投信」と呼ばれる種類のものがあります。私募投信は、2名以上50名未満の少数の投資家、あるいは特定の機関投資家のみを対象としています。これは、大人数の投資家から資金を集める一般的な投資信託とは大きく異なる点です。では、なぜ私募投信は少人数の投資家のみを対象とするのでしょうか？それは、投資家一人ひとりのニーズに合わせた、よりきめ細やかな運用を行うためです。一般的な投資信託は、不特定多数の投資家から集めた資金を、あらかじめ決められた運用方針に従って運用します。一方、私募投信は、少人数の投資家と直接やり取りをすることで、それぞれの投資家の目標やリスク許容度を把握し、それに合わせた柔軟な運用戦略を立てることが可能となります。このように、私募投信は、限られた投資家に対して、よりパーソナライズされた投資サービスを提供できるという点で、大変魅力的な投資商品と言えるでしょう。

投資信託

投資家アラートで金融トラブルを回避

- 投資家アラートとは投資家アラートとは、金融庁や証券取引所、日本証券業協会といった公的な機関が、投資家に向けて注意喚起を行う情報発信のことです。株式や債券など、金融商品への投資は、常に利益が保証されているわけではありません。むしろ、値動きのリスクや詐欺被害に遭うリスクなど、様々な危険が伴います。そこで、投資家自身を守るために、国や関連機関が投資家向けに注意喚起の情報提供を行っています。これが投資家アラートです。具体的には、市場で起きている問題点や、特に注意が必要な金融商品やサービス、詐欺的な投資勧誘の手口などが発信されます。近年増加している複雑な金融商品や、インターネットを利用した巧妙な投資詐欺から投資家を守るために、投資家アラートは重要な役割を担っています。投資を行う際は、自身の利益を守るためにも、投資家アラートで発信される情報を確認することが重要です。最新の情報を常に把握し、リスクを理解した上で、適切な投資判断を行うように心掛けましょう。

その他

私募社債：限られた投資家への特別な投資機会

- 私募社債とは企業が事業を拡大したり、新しい設備投資を行うには、資金が必要です。銀行から融資を受けるという方法もありますが、多くの企業は投資家からお金を集めて、事業に必要な資金を調達します。この際に発行されるのが「社債」です。社債には、広く投資家を募る「公募社債」と、限られた相手方にのみ販売する「私募社債」の二種類があります。私募社債は、企業が特定の少数の投資家に対してのみ発行する社債のことを指します。発行する企業は、信頼のおける金融機関や大企業、または富裕層といった限られた投資家に対して、個別に投資の募集を行います。公募社債は証券取引所に上場され、誰でも自由に売買することができます。一方、私募社債は証券取引所に上場されず、限られた投資家間のみで取引されます。そのため、一般の投資家にとっては、公募社債と比較して、情報が少ない、売買が難しいなどの特徴があります。しかし、私募社債は、発行する企業と投資家が直接交渉を行うため、それぞれのニーズに合わせた柔軟な資金調達が可能というメリットもあります。例えば、投資家側は、より高い利回りや特別な条件を求めることができますし、企業側は、自社の経営状況について丁寧に説明することで、投資家との信頼関係を築きながら資金調達を進めることができます。

債券投資

将来設計の新たな選択肢、インフラファンドとは

近年、投資を通じて社会貢献をしたいと考える方が増えています。従来の投資は経済的な利益を追求することが主な目的でしたが、昨今では、自分の資産が社会の役に立つように運用したいという倫理観や社会貢献意識の高まりから、新たな投資の形が注目されています。その一つが、インフラファンドです。インフラファンドは、私たちの生活に欠かせない社会基盤、いわゆるインフラストラクチャーに投資を行う金融商品です。例えば、太陽光発電や風力発電といった再生可能エネルギーの設備や、道路、鉄道、空港といった公共施設の運営権利などが投資対象となります。これらのインフラストラクチャーは、私たちが安全で快適な生活を送る上で無くてはならないものです。インフラファンドは、こうした社会基盤の整備を支え、より良い未来を創造することに貢献します。また、インフラファンドは比較的安定した収益が見込めるという側面も持ち合わせています。社会基盤は私たちの生活に不可欠なものであり、その需要は長期間にわたって安定しているためです。さらに、国や地方公共団体が関わる事業であることも多く、投資対象としての信頼性も高いと言えるでしょう。

投資信託

投資効率を測る！インフォメーションレシオ入門

お金を運用する上で、より大きな利益を得たいと考えるのは当然のことです。しかし、高い収益の可能性を追求する裏側には、その分だけ損失を抱えてしまうリスクも潜んでいることを忘れてはいけません。大切なのは、やみくもに危険を冒すのではなく、リスクとリターンのバランスを意識することです。では、どのようにそのバランスを見極めれば良いのでしょうか？そこで参考にしたいのが「情報比率」という指標です。情報比率は、投資によって得られる超過収益とリスクの関係性を数値化したものです。情報比率が高いほど、少ないリスクで大きなリターンを得られる可能性を示唆しています。情報比率を活用すれば、それぞれの投資対象が持つリスクとリターンのバランスを客観的に比較検討することができます。過去のデータや市場の動向を分析し、情報比率を参考にしながら、自身のリスク許容度に合った投資先を選択することが、堅実な資産運用への第一歩と言えるでしょう。

指標

特例商先外務員とは？

証券会社で投資家と接する社員を「外務員」と呼びますが、実は一括りに「外務員」と言っても、その役割や扱う商品によっていくつかの種類に分けられます。まず、株式や債券といった有価証券を売買したい個人投資家には、「一般外務員」が対応します。「一般外務員」は、顧客の投資目標やリスク許容度などを丁寧にヒアリングし、最適な銘柄の選定や売買のタイミングなどをアドバイスします。顧客の大切な資産を扱うため、金融商品に関する幅広い知識や市場分析力はもちろんのこと、顧客との信頼関係を築くコミュニケーション能力も求められます。一方、「金融商品取引主任者」は、投資信託や投資顧問契約といった、より専門性の高い金融商品を扱います。顧客は、これらの商品について、リスクやリターンなどを十分に理解した上で契約する必要があります。そのため、「金融商品取引主任者」は、複雑な金融商品の仕組みを顧客に分かりやすく説明するだけでなく、顧客が適切な判断を下せるよう、情報提供やアドバイスを行います。このように、証券会社で働く外務員には、それぞれ異なる役割と専門性が求められます。投資家は、自分がどのようなサービスを受けたいかによって、適切な資格を持った外務員を選ぶことが大切です。そして、外務員は、投資家保護の観点から、それぞれの業務内容に応じた試験に合格し、資格を取得する必要があります。

先物取引

債券投資の基礎：応募者利回りとは？

- 債券投資における利回り債券投資を行う上で、「利回り」は投資判断を行う上で非常に重要な指標となります。利回りとは、投資した元本に対してどれだけの収益を得ることができるのかを示す割合のことです。例えば、100万円の債券に投資し、1年後に1万円の利息を受け取ったとすると、この債券の利回りは1％となります。債券の利回りは、大きく分けて「表面利率」と「実質利回り」の2種類があります。表面利率とは、債券の券面に記載されている利率のことです。一方で実質利回りは、債券の購入価格や市場価格、償還までの期間などを考慮した利回りです。債券は、発行価格と償還価格が異なる場合があり、また市場で売買されるため価格が変動します。そのため、実際に投資家が手にする収益は表面利率とは異なる場合があり、実質利回りを確認することが重要となります。債券の利回りは、将来の金利変動によって影響を受けます。一般的に、金利が上昇すると債券の価格は下落し、利回りは上昇する傾向があります。逆に、金利が低下すると債券の価格は上昇し、利回りは低下する傾向があります。債券投資を行う際には、利回りの概念をしっかりと理解し、表面利率だけでなく実質利回りも確認することが大切です。また、将来の金利変動が債券の価格や利回りに影響を与える可能性があることも踏まえておく必要があります。

債券投資

初心者に優しいインデックス運用入門

- インデックス運用とはインデックス運用とは、市場全体の動きを反映する指数（インデックス）に連動することを目指す投資手法です。日経平均株価やTOPIX（東証株価指数）といった、株式市場全体の値動きを示す指標を参考に運用を行います。具体的には、これらの指数に連動するように構成された投資信託やETF（上場株式投資信託）を購入します。例えば、TOPIXに連動する投資信託を購入した場合、TOPIXが上昇すれば投資信託の価格も上昇し、TOPIXが下落すれば投資信託の価格も下落します。これは、市場全体の動きに連動して、利益を得ようとする投資戦略と言えます。従来型の投資信託のように、個々の銘柄を選別して売買する運用と比較して、インデックス運用は、銘柄の選定や売買にかかる手間やコストを抑えることができます。そのため、長期的な資産形成を目的とする投資家にとって、有効な選択肢となり得るでしょう。

投資信託

投資初心者必見！インデックスファンドとは？

- インデックスファンドとは？インデックスファンドは、日経平均株価やTOPIX、アメリカのS&P500など、市場全体の動きを表す指標（インデックス）に連動することを目指す投資信託です。これらの指標は、特定の市場に上場している株式のうち、代表的な銘柄を一定のルールに基づいて選んで構成されています。例えば、日経平均株価は、東京証券取引所に上場している企業のうち、225銘柄の株価を平均して算出されます。そのため、日経平均株価連動型のインデックスファンドを購入すると、実質的にこれら225銘柄に投資していることと同じような効果が得られます。インデックスファンドの値動きは、連動を目指す指標の値動きとほぼ一致します。そのため、日経平均株価が上昇すれば、日経平均株価連動型のインデックスファンドも同様に値上がりし、反対に、日経平均株価が下落すれば、ファンドの価値も同様に下落します。このように、インデックスファンドは、市場全体の値動きに連動して利益を得ようとする投資商品と言えるでしょう。

投資信託

円債：安定資産の代表格

- 円債とは何か円債とは、発行時の通貨が日本円である債券のことを指します。債券といえば、投資に慣れている方であれば「日本国債」を思い浮かべるかもしれません。日本国債は日本政府が発行する債券で、まさに円債の代表例といえます。発行額も非常に大きく、私たちにとって最も身近な円債と言えるでしょう。しかし、円債には日本国債以外にも様々な種類が存在します。例えば、日本の企業が資金調達のために発行する「社債」も、円建てで発行されていれば円債に分類されます。社債は発行する企業の信用力によって利率が異なり、一般的に日本国債よりも高い利率が期待できます。さらに、海外の企業や機関投資家が、日本円で資金調達を行うために発行する債券も円債と呼ばれます。これは、例えばアメリカの企業が日本国内で事業を拡大する際に、円建てで資金調達を行うために発行するといったケースが考えられます。このように円債には様々な種類が存在し、それぞれリスクやリターンが異なります。そのため、円債に投資する際には、発行体や利率、償還期限などをしっかりと比較検討することが重要になります。

債券投資

円建て外債で資産運用！

- 円建て外債とは円建て外債とは、発行体が海外の企業や政府であっても、利子の受け取りや元本の償還をすべて日本円で行う債券のことです。一般的に債券は、発行体の信用力に応じて利率が変動します。海外の企業や政府が発行する債券の中には、日本企業が発行する債券よりも高い利率が設定されている場合があります。しかし、海外で発行される債券の多くは、利子の受け取りや元本の償還に米ドルなどの外貨が使われます。そのため、為替の変動によって、円換算での収益が目減りしてしまうリスクがあります。一方、円建て外債の場合、外貨を介さずに取引が完結するため、為替変動の影響を受けにくいというメリットがあります。外貨両替の手数料や為替リスクを心配することなく、海外の債券に投資できるため、特に投資初心者にとって魅力的な選択肢と言えるでしょう。しかし、円建て外債であっても、発行体が倒産してしまうと、元本や利子の支払いが滞ってしまう可能性はあります。また、発行体が海外の企業や政府である以上、海外の政治・経済状況の影響を受ける可能性も否定できません。投資を行う際には、これらのリスクも踏まえた上で、慎重に判断することが重要です。

債券投資

投資で稼ぐ！インカムゲインのススメ

お金を増やす方法は様々ですが、その中でも「インカムゲイン」と呼ばれる方法は、安定した収入源として人気があります。インカムゲインとは、自分が持っている資産から定期的に生まれる収入のことを指します。例えば、銀行預金から受け取る利息もインカムゲインの一つです。銀行にお金を預けておくだけで、一定期間ごとに利息がもらえますよね。他には、債券の利子や株式の配当金もインカムゲインに含まれます。債券は国や企業にお金を貸す代わりに利子を受け取れる仕組みで、株式は企業の利益の一部を配当金として受け取れる仕組みです。これらのインカムゲインは、資産の価値が大きく変動しない限り、安定して受け取ることが期待できます。そのため、投資初心者の方や、安定した収入を求める方にとって魅力的な資産運用方法と言えるでしょう。一方で、インカムゲインは元本が保証されているわけではありません。投資先の企業業績が悪化したり、金利の変動によっては、受け取れる収入が減ったり、元本が損失する可能性もあります。インカムゲインの魅力とリスクを理解した上で、ご自身の資産状況や投資目標に合った投資を行いましょう。

経済の用語

外貨預金と比較！ショーグン・ボンドとは？

近年、円安の進行や資産を分散してリスクを抑える視点から、海外の通貨で運用する資産に関心が集まっています。銀行の外貨預金は、手軽に始められる投資先として人気ですが、その他にも投資家にとって魅力的な選択肢が存在します。その一つが、日本で発行される外貨建て債券である「ショーグン・ボンド」です。ショーグン・ボンドは、海外の企業や国際機関などが発行体となり、日本で円以外の通貨で発行される債券です。例えば、アメリカの企業が発行体となり、利子や償還金がアメリカドルで支払われる債券などが挙げられます。ショーグン・ボンドの魅力は、主に2点あります。まず、比較的高い利回りが期待できる点です。一般的に、外貨建て債券は円建て債券よりも利回りが高く設定されていることが多いため、投資家にとって魅力的な投資対象となりえます。二つ目は、為替の変動による利益を狙える点です。ショーグン・ボンドは外貨建てで運用されるため、円高時には円換算した際に為替差益を狙うことも可能です。ただし、投資にはリスクが伴います。外貨建て資産は為替の変動の影響を受け、円安になると損失が発生する可能性があります。また、発行体の信用リスクなど、投資する際には事前に十分な情報収集と検討が必要です。

債券投資

資産運用に！市場性証券の基礎知識

- 市場性証券とは市場性証券とは、株式や債券のように、証券取引所で活発に売買され、必要な時に換金しやすい金融商品のことを指します。分かりやすく言うと、「市場で取引できる証券」ということになります。例えば、A社の株式を保有しているとします。A社の業績が伸び悩んで株価が下落した場合でも、市場で他の投資家に売却することが可能です。このように、市場性証券は換金性が高いという特徴があります。しかし、市場価格の変動によって、保有している証券の価値が上下するという側面も持ち合わせています。A社の株価が上昇すれば利益を得られますが、反対に下落すれば損失を被ることになります。そのため、投資をする際には、価格変動リスクを理解しておく必要があります。市場性証券には、株式や債券以外にも、投資信託など様々な種類が存在します。それぞれリスクや収益性といった特徴が異なるため、自身の投資目的やリスク許容度を考慮した上で、最適な商品を選ぶことが大切です。

債券投資

投資の腕の見せ所！アルファ値で差をつける

- アルファ値とは？投資の世界では、ただ利益を上げれば良いというものではありません。市場全体が大きく値上がりする局面では、個別株へ投資するよりも、市場全体の動きを表す指標に連動することを目指す投資信託に投資する方が、簡単に利益を上げることができます。投資において本当に重要なのは、市場全体の動きと比較して、どれだけ上手く運用できたかという点です。この指標となるのが「アルファ値」です。アルファ値は、投資信託や運用ポートフォリオのパフォーマンスが、市場平均（ベンチマーク）をどれだけ上回っているかを示す数値です。例えば、日経平均株価が10%上昇した年に、あなたの投資信託が15%上昇したとします。この場合、アルファ値は+5%となり、市場平均を上回る成績を収めたことになります。反対に、日経平均株価が10%上昇した年に、あなたの投資信託が7%しか上昇しなかった場合は、アルファ値は-3%となり、市場平均を下回る成績となってしまいます。このように、アルファ値を見ることで、市場全体の影響を取り除いて、投資信託や運用ポートフォリオの成績を評価することができます。そのため、投資信託を選ぶ際には、アルファ値は重要な判断材料となります。

指標

積立投資に最適？アベレージ・コストを解説

- アベレージ・コストとは投資の世界では、タイミングを見計らって最も有利な価格で投資できれば理想的ですが、現実的には市場の動きを完璧に予測することは困難です。そこで有効な投資戦略の一つとして「アベレージ・コスト」という考え方が注目されています。アベレージ・コストとは、同じ種類の投資商品を、異なる時期に、異なる価格で購入した場合に、取得価額を平均して算出したものを指します。例えば、毎月決まった日に一定額の投資信託を購入する「積立投資」を例に考えてみましょう。投資信託の価格は市場の動向によって常に変動するため、購入するタイミングによって1口あたりの値段は高くなったり安くなったりします。価格が高い時には少しの口数しか購入できませんが、逆に価格が低い時には多くの口数を取得できます。このようにして、価格変動に関係なく、一定額を投資し続けることで、結果的に1口あたりの平均取得価格を抑える効果が期待できます。これがアベレージ・コストのメリットです。アベレージ・コストは、特に長期的な投資において有効な戦略とされており、積立投資などを通じて、資産形成を目指す上で重要な概念と言えるでしょう。

株式投資

資産の裏付けで安心？特定社債とは

- 特定社債とは？特定社債は、法律に基づいて発行される特別な債券です。企業は、自社の保有する資産を特定目的会社と呼ばれる別の会社に譲渡し、その資産から生まれる収益を裏付けとして特定社債を発行します。一般的な社債は、発行する企業自体の信用力がその債券の価値を保証します。しかし、特定社債の場合、裏付けとなるのは特定の資産から生み出される収益です。つまり、発行元の企業の業績が悪化したり、倒産したりした場合でも、特定社債の価値は守られる可能性が高いという特徴があります。例えば、企業が保有する貸付金や不動産などの資産を特定目的会社に譲渡し、そこから得られる利息や賃料を元手に特定社債が発行されます。投資家は、この特定社債を購入することで、その収益を受け取ることができます。特定社債は、発行企業の信用力に影響を受けにくいという点で、投資家にとって魅力的な投資対象となりえます。しかし、投資する際には、裏付けとなる資産の内容やリスクなどを十分に理解しておくことが重要です。

債券投資