担保

その他

有担保コールとは？仕組みとリスクを解説

有担保コールの基礎知識 お金を貸し借りする取引を「コール取引」と呼びますが、「有担保コール」は、このコール取引のうち、貸し借りする際に担保を条件とする特別な取引を指します。 通常、コール取引では、お金を貸す側（貸し手）は、借りる側（借り手）に対して、貸したお金の担保を要求しません。しかし、もし借り手が倒産してしまったら、貸したお金は返ってこない可能性があります。これを「貸し倒れリスク」と呼びます。 一方、有担保コールの場合、貸し手は、借り手に対して、貸したお金の担保として、現物株式や債券などを預かります。もし借り手が倒産してしまっても、貸し手は預かっている担保を売却することで、貸したお金を回収することができます。このように、有担保コールでは、担保を預かることで、貸し手は貸し倒れリスクを減らすことができるのです。 一方、借り手にとっては、有担保コールは、通常よりも低い金利でお金を借りることができるというメリットがあります。担保を提供することで、貸し手に対して安心感を与えることができるからです。 このように、有担保コールは、貸し手と借り手の双方にとってメリットのある取引と言えるでしょう。
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債券投資

企業の資金調達を支える無担保社債とは？

事業を拡大したり、新しい機械を導入したり、あるいは新しい商品を開発したりと、企業が成長するためにはどうしてもお金が必要になります。この必要な資金を集めることを「資金調達」と呼びますが、大きく分けて二つの方法があります。 一つは、銀行や信用金庫といった金融機関からお金を借りる「借入」です。 借入は、比較的短期間で必要な資金を調達できることがメリットです。 もう一つは、企業が株式や債券を発行して、投資家からお金を集める「社債発行」です。 社債発行は、借入と比べて、返済の義務がないというメリットがあります。 どちらの方法にもメリット、デメリットがあり、企業はそれぞれの状況に合わせて、最適な方法を選択する必要があります。資金調達は、企業の成長にとって非常に重要な要素と言えるでしょう。
債券投資
債券投資

企業の安心材料？ 物上担保付社債を解説

- 物上担保付社債とは 会社がお金を借りる方法の一つに、社債という仕組みがあります。これは会社が発行する債券のことで、多くの場合、個人投資家を含め誰でも購入することができます。この社債の中でも、発行する会社が特定の資産を担保にしているものを「物上担保付社債」と呼びます。 では、具体的にどのようなものが担保になるのでしょうか？ 例えば、会社が所有する土地や工場、あるいは機械設備などが挙げられます。もしも、その会社が倒産してしまい、お金を返済することができなくなってしまった場合、物上担保付社債を持っている人は、担保として差し出された資産を売却して、そのお金を受け取ることができます。 一方、担保のない社債の場合、会社の財産を他の債権者と平等に分け合うことになるため、返ってくるお金が少なくなる可能性があります。このように、物上担保付社債は、もしもの場合でも、投資家である債券保有者の権利を守ることができるという点で、より安全性の高い投資と言えます。
債券投資
外貨預金

外貨預金で資産運用？住宅ローン活用術

近年、預貯金だけでは資産を大きく増やすことが難しいと感じる方は多いのではないでしょうか。長引く超低金利時代において、まとまった資金を運用して利益を得るには、従来の方法を見直す必要があります。そこで近年注目を集めているのが、誰もが持っている可能性のある「住宅」を資産運用に活用するという考え方です。 住宅は、多くの人にとって人生最大の買い物であり、同時に大きな資産でもあります。住宅ローンを完済していない場合でも、住宅の価値がローン残高を上回っていれば、その差額分を担保にして新たな融資を受けることができます。これは「ホーム・エクイティ・ローン」と呼ばれ、住宅ローンとは別に資金を借入することができます。 ホーム・エクイティ・ローンを活用すれば、低金利でまとまった資金を調達できるため、投資信託や株式投資など、より高い利回りが期待できる金融商品に投資する選択肢が広がります。もちろん、投資にはリスクが伴うため、事前に十分な情報収集とリスクヘッジを行うことが重要です。 住宅という身近な資産を活用することで、超低金利時代でも資産を増やす可能性が広がります。専門家のアドバイスを受けながら、ご自身の状況に合った資産運用計画を検討してみてはいかがでしょうか。
外貨預金
経済の用語

日銀適格担保：金融機関の資金調達を支える仕組み

- 日銀適格担保とは日本銀行(日銀)は、民間金融機関に対して資金供給を行うことで、金利の調整や市場への資金供給量をコントロールしています。このとき、金融機関は日銀にお金を借りる代わりに、返済を保証するための担保を預ける必要があります。この担保として認められている有価証券や債権のことを、-日銀適格担保-と呼びます。では、具体的にどのようなものが日銀適格担保となるのでしょうか？代表的なものとしては、国債、地方債、社債、住宅ローン担保証券などが挙げられます。これらの担保は、高い信用力と換金性を持ち、万が一金融機関が返済できなくなった場合でも、日銀が損失を最小限に抑えられるという特徴があります。日銀は、金融機関の経営状況や市場の動向などを踏まえ、日銀適格担保の種類や範囲を調整しています。例えば、金融危機時などには、市場の流動性を確保するために、日銀適格担保の範囲を一時的に拡大する場合があります。日銀適格担保は、金融機関の資金調達の円滑化に重要な役割を果たしています。金融機関は、日銀適格担保を保有することで、必要な時に日銀から資金を借り入れることができ、円滑な業務運営が可能となります。また、日銀適格担保の存在は、金融市場全体の安定にも寄与しています。
経済の用語
債券投資

会社を支える力持ち、一般担保付社債とは？

- 企業の資金調達と社債企業が事業を大きくしたり、新しい事業を始めたりするためには、お金を集める必要があります。このお金を集めることを資金調達と言いますが、資金調達には様々な方法があります。その中でも、社債は企業にとって重要な資金調達方法の一つとなっています。では、社債とは一体どのような仕組みなのでしょうか？ 簡単に言うと、社債とは企業が投資家にお金を借りる際に発行する借用証書のようなものです。投資家は企業が発行する社債を購入することで、企業にお金を貸し付けます。その代わり、企業は投資家に対して、決まった期間、決まった利率で利息を支払います。そして、約束した期間が満了すると、企業は投資家に対して、借りていたお金の元本を返済します。社債は株式と比べて、企業にとって資金調達の自由度が高いというメリットがあります。株式の場合、株主総会での承認が必要となるなど、発行に時間がかかる場合がありますが、社債は比較的短期間で発行できるため、必要な時に必要な資金を調達しやすいという特徴があります。また、企業は社債の発行条件を自由に設定できるため、資金調達のニーズに合わせて、最適な条件で資金を調達することができます。一方、社債は企業にとって返済義務が発生するという側面も持ち合わせています。企業は投資家に対して、約束した期日までに利息の支払いと元本の返済を行わなければなりません。もし、業績が悪化してしまい、返済が滞ってしまうと、企業の信用は大きく失墜してしまいます。このように、社債による資金調達はメリットとデメリットを理解した上で、慎重に進める必要があります。
債券投資
株式投資

信用取引の基礎：委託保証金とは？

投資の世界には、より多くの利益を狙うために、自己資金以上の金額で株の売買を行う「信用取引」という方法があります。これは、証券会社に預けた保証金を元手に、証券会社から資金や株を借りて売買を行う取引のことです。 この時、投資家が証券会社に預ける保証金の事を「委託保証金」と呼びます。委託保証金は、信用取引を行うための「参加料」のようなものであり、投資家自身の資金を守る役割も担っています。 信用取引では、株価の変動が利益だけでなく、損失にも大きく影響します。もしも、投資家の予想に反して株価が大きく下落した場合、損失が預けた委託保証金を上回る可能性もあります。このような事態から投資家を守るために、委託保証金は重要な役割を果たしています。 証券会社は、投資家が損失を出して預けた委託保証金を下回った場合でも、貸した資金や株を回収できるように、一定水準以上の委託保証金の維持を求めています。これを「委託保証金維持率」と呼びます。もしも、株価の変動によって委託保証金維持率が一定水準を下回った場合には、「追証（おいしょう）」と呼ばれる追加の保証金の差し入れが求められます。 信用取引は、うまく活用すれば大きな利益を得ることも可能ですが、その反面、大きな損失を被るリスクも孕んでいることを理解しておく必要があります。信用取引を行う際には、委託保証金の仕組みやリスクを十分に理解した上で、慎重に取引を行うように心がけましょう。
株式投資
債券投資

金融取引の安全装置：債券等の純与信額

- 債券取引における与信リスク債券は、企業や国が資金を調達する際に発行する有価証券です。投資家は債券を購入することで、発行体に対して資金を貸し出すことになります。その見返りとして、発行体は約束した期日に利息を支払い、満期日には元本を償還します。 しかし、投資家にとって発行体が財政難に陥り、約束通りに利息の支払いや元本の償還ができなくなるリスクも存在します。これが「信用リスク」と呼ばれるものです。 信用リスクは、債券投資を行う上で常に考慮すべき重要な要素です。もし、信用リスクの高い債券に投資した場合、投資家は元本を失ったり、利息を受け取れなくなる可能性があります。 金融市場において、信用リスクは軽視できません。ひとたび大規模な債務不履行が発生すると、金融機関の経営が不安定化し、金融システム全体に影響が波及する可能性も孕んでいます。 そのため、投資家は債券を購入する前に、発行体の財務状況や経営状況を分析し、信用リスクを十分に評価する必要があります。また、格付け機関による信用格付けも重要な判断材料となります。 金融市場全体の安定のためにも、債券取引における信用リスクは適切に管理されなければなりません。
債券投資
債券投資

債券投資の安定化策：値洗いの重要性

- 債券貸借取引における値洗いとは債券貸借取引とは、主に機関投資家などが保有する債券を、一時的に貸し出す側と借りる側に分かれて行う取引です。貸し出す側は保有する債券を有効活用して収益を得ることができ、借りる側は必要な債券を一時的に調達して、空売りなどの取引に活用することができます。 この取引では、貸し出す側は債券を返却してもらうための担保として、借り手から現金を受け取ります。しかし、取引期間中に貸し出した債券の価格が変動すると、担保として預かっている現金の価値も変動してしまいます。例えば、債券の価格が値上がりした場合、担保の現金だけでは債券を買い戻すことができなくなる可能性があります。 そこで、取引期間中に債券価格の変動に応じて担保金の額を調整する「値洗い」という仕組みが導入されています。値洗いでは、あらかじめ定められた頻度（例えば、毎日）で債券の時価を評価し、担保金が不足している場合は借り手が追加で差し入れ、逆に過剰になっている場合は貸し手が借り手に返金します。 この値洗いという仕組みは、債券の貸し手と借り手の双方が、市場価格の変動リスクを負わないようにするために重要な役割を果たしています。これにより、貸し手は安心して債券を貸し出すことができ、借り手も必要な時に必要な債券を調達することができます。
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経済の用語

値洗いとは？仕組みと目的をわかりやすく解説

- 値洗いの基礎知識 「値洗い」とは、企業が保有している資産、特に株や債券といった価格変動しやすい有価証券について、その価値を最新の市場価格を用いて評価し直すプロセスを指します。 私たちが普段商品を購入する際、その時点での価格を支払います。しかし、時間が経つにつれて商品の価値は変動することがあります。例えば、人気商品であれば価格は上昇するでしょうし、反対に人気がなくなれば価格は下落します。 これと同じように、企業が保有する資産も、取得時点と比べて市場価値が変動している可能性があります。そこで、企業は定期的に資産の値洗いを行い、保有資産の価値を最新の市場価格に基づいて把握する必要があるのです。 値洗いによって明らかになった購入時からの価値の変動は、「評価損益」として計上されます。もしも市場価格が上昇していれば「評価益」、下落していれば「評価損」となります。 企業は、この値洗いを通じて、保有資産の市場価値を常に正しく把握し、財務諸表の信頼性を高めることが求められます。これにより、投資家や債権者に対して、企業の健全な財務状況を示すことができるのです。
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