指標 投資のリスク measure: 分散を理解する
- 分散とは
投資の世界では、高い収益(リターン)を得ようとするほど、一般的には危険(リスク)も高くなるという関係があります。この「危険」は、まるで天気のように予測が難しいものです。そこで、この危険を測るために使われる指標の一つが「分散」です。
「分散」を簡単に言うと、将来の利益が、予想と比べてどれくらい上下に変動する可能性があるのかを表す指標です。
例えば、AさんとBさんが同じように投資をしたとします。Aさんの投資は利益が大きく増減しやすい特徴があり、Bさんの投資は利益が安定している特徴があるとします。この場合、Aさんの投資の方が「分散が大きい」と表現します。
分散が大きいということは、実際の利益が予想よりもはるかに大きくなる可能性もあれば、逆に予想よりもはるかに小さくなってしまう可能性もあることを意味します。つまり、分散が大きい投資ほど、危険度が高いと判断されます。
投資をする際には、この「分散」を理解した上で、どれだけの危険を取ることができるのか、自分の資産や投資の目的に合わせて判断することが大切です。
