投資信託 投資信託の繰上償還とは？その仕組みと注意点を解説
投資信託は、多くの人が資金を出し合って、専門家に運用を任せる金融商品です。通常、あらかじめ決められた期間、例えば10年間といったように運用されます。しかし、運用が困難になった場合や、当初の投資目的を達成した場合など、信託期間が終了する前に運用が中止されることがあります。これを「繰上償還」と言います。
繰上償還が行われる主なケースとしては、運用成績の悪化、合併や解散などのファンドの統合、法律や規制の変更などが挙げられます。
繰上償還が行われると、投資家は保有している口数に応じて信託財産を受け取ることになります。この際、受け取る金額は、繰上償還時点における基準価額に基づいて計算されます。原則として、投資元本が保証されているわけではありませんので、受け取る金額が投資元本を下回る可能性もあります。
投資信託を購入する際には、目論見書などで繰上償還に関する規定をよく確認しておくことが大切です。
