金利 - みんなの投資学校

融資金利とは？仕組みと投資への影響を解説

- 融資金利の概要株式投資をする際、投資家はその資金を証券会社に預託し、株式の売買を委託します。しかし、預託された資金は証券会社が直接株式購入に充てるのではなく、証券金融会社から資金を借り入れて運用を行うことがあります。この時、証券会社が証券金融会社に対して支払う金利が「融資金利」と呼ばれます。融資金利は、市場の需給関係によって日々変動します。株式市場全体が活況で多くの資金需要が発生している場合は、融資金利は上昇する傾向にあります。逆に、市場が低迷し資金需要が減少すると、融資金利は低下する傾向にあります。投資家にとって、融資金利は無視できない要素の一つです。なぜなら、融資金利は投資家の売買手数料に直接影響を与える可能性があるからです。証券会社は、顧客から受け取る売買手数料の一部で融資金利を賄っています。そのため、融資金利が上昇すると、証券会社は手数料を引き上げる、あるいはサービス内容を見直すなどして、その費用を顧客に転嫁せざるを得ない状況も考えられます。融資金利は、株式市場全体の動向を反映する指標の一つとも言えます。日々の融資金利の動きを注視することで、市場全体の資金需要や投資家心理をある程度把握することが可能となるでしょう。

株式投資

債券投資の落とし穴！金利変動リスクを理解しよう

債券投資は、国や企業にお金を貸し付け、その対価として利息を受け取る投資方法です。株式投資と比較して価格変動が少なく、安定した収益を得られることから、堅実な資産運用を望む投資家に人気があります。債券の魅力は、大きく分けて二つあります。一つ目は、定期的に利息を受け取れることです。債券は発行時にあらかじめ利息の支払日と金額が決まっているため、安定した収入源として考えることができます。二つ目は、株式投資に比べて価格変動リスクが低い点です。債券は満期が来れば、原則として額面価格で償還されます。そのため、発行体の信用度が高く、満期までの期間が短ければ、価格変動は小さくなります。特に、国が発行する国債は、国の信用力に裏付けられているため、他の債券と比較して元本が保証されているとみなされ、非常に低いリスクで運用できます。そのため、多くの投資家が安心して資金を投じています。

債券投資

名目金利と実質金利：お金の増減を考える

お金を銀行に預けたり、逆に借りたりする際には、必ず「金利」が発生します。この金利は、お金を「運用する」と考えるとイメージしやすいかもしれません。銀行は、預かったお金を企業への融資や国債の購入など、様々な方法で運用し、利益を得ています。その利益の一部が、預金者への金利として支払われます。金利は、預けたお金を一定期間銀行に預けることで、銀行がそのお金を運用した対価として受け取る報酬のようなものです。預金金利は、預ける期間が長くなるほど、また預ける金額が大きくなるほど高くなるのが一般的です。また、世の中の景気が良くて企業がお金を借りやすくなっている状況では、銀行はより積極的に運用を行うため、預金金利も高くなる傾向があります。一方、お金を借りる場合、金利は「借りたお金の使用料」となります。銀行からお金を借りると、借りた金額に加えて、金利を上乗せして返済する必要があります。金利の高さは、借入期間や借入金額、そして個人の信用情報などによって異なります。一般的に、借入期間が長くなるほど、借入金額が大きくなるほど、金利は高くなります。また、過去の返済状況が悪く信用情報が低い場合は、高い金利が適用される可能性があります。

経済の用語

金融の基礎知識：無担保コール翌日物金利とは？

私たちが普段利用している銀行は、預金を集めて企業や個人にお金を貸し出すことで利益を得ています。銀行は預かっているお金を元手に、住宅ローンや事業資金などを貸し出し、その利息で収益を上げています。しかし、銀行といえども、毎日必ず資金に余裕があるとは限りません。例えば、給料日など特定の日に預金の払い戻しが集中すると、その分貸し出しに回せるお金が減ってしまいます。また、企業からまとまった融資の申し込みがあった場合など、手持ちの資金だけでは足りないという事態も起こりえます。このような場合、銀行はどのように対処するのでしょうか？実は、銀行同士で短期間でお金を貸し借りすることで、資金の過不足を調整しています。銀行間で翌日返済の約束でお金を貸し借りする市場を「コール市場」と呼びます。銀行は、コール市場を通じて資金を調達することで、急な預金の払い戻しや融資の申し込みにも対応できるのです。私たちが安心して銀行を利用できるのも、このような銀行間の資金調達システムがあるからこそと言えるでしょう。

経済の用語

無担保コールレートとは？

- 無担保コールレートの概要銀行などの金融機関は、日々多くのお金の出し入れを行っています。預金者が預金を引き出したり、企業への融資を行ったりと、その金額は膨大です。このような業務を行う中で、金融機関は、預金の受け入れと貸し出しのバランスを適切に保ち、安定的に資金を運用していく必要があります。このバランスを調整するために活用されるのが「無担保コール市場」です。無担保コール市場では、金融機関同士が担保なしで、ごく短期間（主に翌日返済）、資金を貸し借りしています。この際の金利を「無担保コールレート」と呼びます。翌日返済の取引が中心であることから、「オーバーナイト・コール・レート」とも呼ばれます。金融機関は、預金準備率などの規制により、一定割合以上の資金を日本銀行に預け入れる必要があります。日々の業務の中で資金が不足する場合には、この無担保コール市場で他の金融機関から資金を借り入れ、逆に資金が余剰している場合には、他の金融機関に貸し出すことで、効率的に資金調達や運用を行っています。このように、無担保コールレートは、金融機関の資金調達の短期的な指標となる重要な金利の一つと言えるでしょう。

経済の用語

米国債投資：安全資産の運用とそのリスク

- 米国債とは米国債とは、アメリカ合衆国政府が資金調達のために発行する債券のことです。日本で国債と呼ばれるものと同様、アメリカ合衆国が発行体となる債券です。これは、投資家が米国政府にお金を貸し出し、その対価として利息を受け取るという仕組みになっています。そして、あらかじめ定められた償還日に、投資家には貸し出した元本が返済されます。米国債の魅力は、発行体がアメリカ合衆国政府であるため、他の債券と比較して元本が保証されているとみなされている点にあります。そのため、世界中から投資対象として人気を集めています。米国債には、償還日までの期間によっていくつかの種類があります。1年以内の短期債から、30年を超える長期債まで、様々な期間の米国債が発行されています。一般的に、償還日までの期間が長いほど、利息は高くなる傾向にあります。米国債は、株式などと比較して価格変動が小さいという特徴があります。そのため、リスクを抑えながら安定的に収益を得たい投資家に向いていると言えるでしょう。

債券投資

規制金利とは何か？

- 規制金利の概要規制金利とは、政府や中央銀行といった公的機関が、政策的な意図を持って決定する金利のことです。銀行同士が短期的に資金を貸し借りする際の金利や、中央銀行が民間銀行にお金を貸し出す際の金利などがこれに該当します。一方、市場の需要と供給によって自由に金利が変動するものを自由金利と呼びます。銀行が企業や個人に融資する際の金利などが代表的な例です。規制金利は、経済活動の活性化や物価の安定化といった目的のために設定されます。例えば、景気が低迷している場合には、規制金利を引き下げることで、企業の投資や個人の消費を促進し、景気を刺激しようとします。逆に、物価が上昇している場合には、規制金利を引き上げることで、お金の流れを抑制し、物価の上昇を抑えようとします。このように、規制金利は国の経済政策において重要な役割を担っています。規制金利の変更は、企業の資金調達や個人の住宅ローン金利にも影響を与えるため、経済状況を大きく左右する可能性があります。

経済の用語

経済の鍵！政策金利を解説

- 政策金利とは何か経済は生き物のように常に変化しており、好景気と不景気を繰り返しています。好景気には物価が上がりすぎたり、逆に不景気には物価が上がらなかったり、経済活動が停滞してしまいます。このような経済の波を穏やかにし、安定した状態に導くために重要な役割を担っているのが中央銀行です。そして、中央銀行が経済を調整するために用いるツールの1つが「政策金利」です。政策金利とは、簡単に言うと中央銀行がお金を貸し借りする際の金利のことです。この金利は、民間銀行がお金を貸し借りする際の基準となるため、経済全体に大きな影響を与えます。例えば、中央銀行が政策金利を引き下げると、民間銀行もそれに合わせて金利を引き下げます。すると、企業はお金を借りやすくなり、設備投資や事業拡大に積極的になるため、経済活動が活発化し、景気は上昇に向かいます。逆に、中央銀行が政策金利を引き上げると、民間銀行も金利を引き上げます。すると、企業はこれまで通りにお金を借りることが難しくなり、設備投資や事業拡大を控えるようになります。その結果、経済活動は落ち着き、物価の上昇も抑制されます。このように、中央銀行は政策金利という「道具」を使って、経済のアクセルとブレーキを調整し、私たちが穏やかで安定した生活を送れるように日々努力しているのです。

経済の用語

金融政策の要！基準割引率と基準貸付利率

- 金融政策の主役、日本銀行私たちの暮らしは、日々変化する経済状況と密接に関わっています。物価が上がれば生活は苦しくなり、逆に物価が下がりすぎても企業の活動が停滞し、賃金低下や失業につながる可能性があります。このような経済の波を穏やかにし、私たちが安心して暮らせるように、陰ながら尽力しているのが日本銀行です。日本銀行は「中央銀行」とも呼ばれ、政府とは独立した立場で金融政策を担っています。金融政策とは、一言で言えば「お金の流れを調整すること」です。景気が過熱して物価が上がりすぎそうなときは、お金の流れを抑制して景気を落ち着かせる「金融引き締め」を行います。具体的には、政策金利を引き上げたり、市中に出回るお金の量を減らすなどの方法がとられます。逆に、景気が冷え込んで物価が下がりすぎそうなときは、「金融緩和」によってお金の流れを活発化させ、景気を刺激します。政策金利の引き下げや、市中に出回るお金の量を増やすなどがその代表例です。このように、日本銀行は金融政策を通じて、「物価の安定」と「国民経済の健全な発展」という重要な役割を担っているのです。

経済の用語

金利上昇のサイン？スティープ化を解説

お金を借りると、当然ながら利子が発生します。利子の金額は、借入期間が長くなるほど高くなるのが一般的です。これは、長期間お金を貸す側にとっては、その間の経済状況の変化や、貸したお金が返ってこなくなるリスクなど、様々な不確定要素を考慮する必要があるからです。この、お金を借りる期間と利子の関係を分かりやすくグラフにしたものが「イールドカーブ」です。グラフは縦軸に利子の高さ、横軸に借入期間をとり、一般的には右肩上がりの曲線を描きます。イールドカーブは、経済の将来予測にも役立ちます。例えば、将来の金利上昇が見込まれる場合は、資金を長期に渡って運用したいという投資家が増え、長期金利が上昇します。すると、イールドカーブはより急な右上がりの形になります。逆に、景気後退が予想される場合は、将来の金利低下を見込んで、短期的な資金運用が中心となり、短期金利が相対的に高くなります。このような場合は、イールドカーブは緩やかな右上がり、もしくは平坦になることがあります。このように、イールドカーブは、一見複雑な金利と期間の関係を視覚的に理解するだけでなく、経済動向を予測する上でも重要な指標となっています。

経済の用語

外貨預金とライボーの関係

- 外貨預金とは外貨預金とは、普段使い慣れている円ではなく、アメリカドルやユーロといった外国のお金で預金することを指します。銀行に預けたお金を、まるで外国為替取引のように、円からドル、ドルから円といった具合に交換して運用するイメージです。外貨預金の最大の魅力は、円預金よりも高い金利が期待できる点です。低金利が続く日本では、少しでも有利にお金を増やしたいと考える人にとって魅力的な選択肢となりえます。さらに、預けている外貨の価値が円に対して上昇した場合、為替差益を得られる可能性もあります。例えば、1ドル100円の時に預けたドルが、1ドル110円になったとします。この場合、円に換算すると10％の利益が出ることになります。しかし、為替レートは常に変動するものであり、リスクも伴います。預け入れた時よりも円安が進み、円換算で元本が減少してしまう可能性も考慮しなければなりません。例えば、1ドル100円の時に預けたドルが、1ドル90円になった場合、円に換算すると10％の損失が出てしまいます。このように、外貨預金は円預金よりも高い収益を狙える一方、為替変動リスクも大きい金融商品です。外貨預金を検討する際は、メリットだけでなくリスクもしっかりと理解しておくことが重要です。

指標

為替取引の基本：ショートポジションとは？

- ショートポジションとは投資の世界では、将来の価格上昇を見込んで資産を購入する「買い」だけでなく、価格の下落を見込んで資産を売却する「売り」からも取引を始めることができます。この「売り」から入る取引を「ショートポジション」または「ショート」と呼びます。例えば、あなたが現在1ドル100円の時に、将来ドル安が進むと予想し、円高になることで利益を狙いたいとします。この場合、ドル円の取引でドルショートのポジションを持つことが考えられます。具体的には、まずあなたが保有する円を担保に、金融機関などからドルを借りてきます。そして、借りたドルを1ドル100円で売却します。その後、予想通りドル安が進み、1ドル90円になったとします。この時、安くなったドルを90円で買い戻し、最初に借りていたドルを返済します。この取引では、最初に100円で売って90円で買い戻したので、1ドルあたり10円の差額が生じます。これが利益となります。このように、ショートポジションは将来の価格下落を見込んで取引を行い、予想が当たれば利益を獲得できる投資戦略です。ただし、ショートポジションは損失が無限に膨らむリスクも抱えています。なぜなら、理論上は価格が上昇し続ける可能性があるからです。そのため、ショートポジションを取る際には、リスク管理を徹底する必要があります。

FX

外貨預金で資産運用！メリット・デメリットを解説

- 外貨預金とは外貨預金とは、日本円を米ドルやユーロなどの外国通貨に交換して預ける預金のことです。銀行や信用金庫などの金融機関で取り扱っています。通常の円預金と同じように、預けたお金は銀行に預け入れられ、預入期間に応じて利息がつきます。しかし、円預金とは大きく異なる点があります。それは、為替レートの変動によって預入時よりも元本が減少するリスクがあることです。例えば、1ドル100円の時に100万円を米ドルで購入し、外貨預金に預けたとします。その後、円高が進み1ドル80円になったとします。この場合、預けていた1万ドルを円に戻すと80万円になり、20万円の損失が発生することになります。一方で、円安が進み1ドル120円になった場合は、預けていた1万ドルは120万円になり、20万円の利益が出ることになります。このように、外貨預金は為替レートの変動によって利益を得られる可能性がある一方で、損失を被る可能性もあるという投資的な側面を持つ預金商品です。

外貨預金

金融政策の要！FFレートを解説

アメリカの金融業界では、銀行同士が日々巨額のお金を貸し借りしています。この銀行間のお金の貸し借りにおいて基準となる金利が、フェデラル・ファンド・レート（FFレート）と呼ばれています。 FFレートは、銀行が翌日返済の約束で資金を貸し借りする際の金利のことです。銀行は、預金の受け入れなどによって資金に余剰が生じた場合、他の銀行に対して資金を貸し付けます。一方、貸出などによって資金が不足した場合には、他の銀行から資金を借り入れます。FFレートは、こうした銀行間取引における金利の目安となる重要な指標です。 FFレートは、アメリカの金融政策を理解する上で欠かせない要素となっています。アメリカの中央銀行である連邦準備制度理事会（FRB）は、FFレートを政策金利の一つとして用い、経済状況に応じてFFレートの水準を調整することで、景気や物価の安定を図っています。FRBは、景気を刺激したい場合にはFFレートを引き下げ、インフレを抑制したい場合にはFFレートを引き上げます。このように、FFレートはアメリカの金融市場において中心的な役割を果たしており、その動向は世界経済にも大きな影響を与えます。

経済の用語

実質金利とは？－お金の本当の増え方を理解する－

- 実質金利とは銀行にお金を預けると、利息がついてお金が増えます。これは嬉しいことですが、それと同時に、世の中の物の値段が上がっていく「物価上昇」、つまりインフレも起こっています。例えば、100万円を年利1％で預金したとします。1年後には利息で1万円がプラスされ、合計で101万円になります。しかし、この1年の間に物の値段が2％上がったとすると、どうなるでしょうか？ 100万円で買えたものが、1年後には102万円出さないと買えなくなってしまうのです。預金は101万円なので、1万円足りません。これは、物価上昇によって、実際にはお金の価値が目減りしていることを意味します。このように、預金などで得られる利息から物価上昇率を引いたものを「実質金利」と呼びます。先ほどの例では、名目上の利子は1％でしたが、物価上昇率2％を引いた実質金利は-1％となります。実質金利がマイナスということは、物価上昇に利息が追いついておらず、お金の価値が実質的に目減りしている状態と言えるでしょう。

経済の用語

実質金利とは？

- 実質金利とは？銀行にお金を預けたり、国債を購入したりすると、利息を受け取ることができます。これがいわゆる「名目金利」です。しかし、喜んでばかりはいられません。世の中の物価が上がれば、同じ金額でも買えるものが減ってしまいます。この物価上昇の影響を考慮したものが「実質金利」です。実質金利は、名目金利から物価上昇率（インフレ率）を引いたものとして計算されます。例えば、銀行預金の金利が年1％で、その年の物価上昇率が2％だったとします。この場合、実質金利は-1％となり、預金していたお金の価値は目減りしたことになります。実質金利は、資産運用の成果を測る上で非常に重要な指標です。なぜなら、実質金利がプラスであれば、物価上昇を考慮しても資産は目減りせず、着実に増えていることを意味するからです。逆に、実質金利がマイナスであれば、物価上昇に金利が追いついておらず、資産が目減りしていることを意味します。そのため、資産運用を行う際には、名目金利だけでなく、実質金利にも注目することが大切です。

経済の用語

外貨預金とタカ派：金融政策を読み解く

- 外貨預金とは外貨預金とは、普段私たちが使っている日本円ではなく、アメリカ合衆国で使われているドルや、ヨーロッパ諸国で使われているユーロなど、外国のお金で預金することをいいます。銀行に預金をする際には、日本円で行うのが一般的ですが、外貨預金は、預金する通貨を外国のお金にすることで、円預金よりも高い金利を受け取れる可能性があるという特徴があります。日本と外国の金利の差を利用して、より多くの利息を得ようとするものです。また、預けている間に、預け入れた外貨と日本円の交換比率（為替レート）が円安方向に動けば、外貨を円に戻す際に、預け入れた時よりも多くの円に戻すことができるため、為替差益も期待できます。しかし、為替レートは常に変動しており、円高方向に動いた場合は、預け入れた時よりも少ない円しか戻ってこない、つまり元本割れの可能性もあります。さらに、外貨預金は、為替手数料や為替リスクなどが発生するため、これらのリスクを十分に理解した上で、投資を行う必要があります。

経済の用語

外貨預金とタイボーの関係

- 外貨預金とは外貨預金とは、普段私たちが利用している円預金とは異なり、アメリカドルやユーロといった外国の通貨で預金をすることを指します。銀行に預け入れ、利息を受け取る仕組みは円預金と変わりませんが、預け入れや引き出しの際には、その時の為替レートに基づいて円と交換する必要があります。外貨預金の最大の魅力は、円預金よりも高い金利が設定されている場合が多い点です。世界経済の動向や各国の金融政策によって金利は変動しますが、低金利が続く日本と比較すると、魅力的な選択肢となり得ます。さらに、預入時よりも円安になったタイミングで円に戻せば、為替差益を得ることも可能です。例えば、1ドル100円の時に1万ドル預け入れ、その後1ドル110円になった時に円に戻すと、10万円の為替差益が発生します。ただし、為替変動は利益だけでなく、損失をもたらす側面も持ち合わせています。円高になったタイミングで円に戻すと、為替差損が発生し、元本割れの可能性もあります。そのため、外貨預金は高いリターンを狙える一方、為替リスクを伴う投資であることを理解しておく必要があります。投資初心者の方は、少額から始めたり、専門家の意見を参考にしたりするなど、慎重に進めるようにしましょう。

FX

外貨預金のスワップポイントを理解しよう

- スワップポイントとはスワップポイントとは、異なる通貨で預金を行う際に発生する金利の差額のことです。例えば、低金利の日本円を売って、高金利の通貨で預金した場合、その金利差額を受け取ることができます。これがスワップポイント収入と呼ばれるものです。反対に、高金利の通貨を売って、低金利の通貨で預金した場合には、その金利差額を支払うことになります。これがスワップポイント支払いです。スワップポイントは、預けている通貨と借りている通貨の金利差によって毎日変動します。金利差が大きければ大きいほど、受け取れるスワップポイントも大きくなります。外貨預金では、このスワップポイントが大きな魅力の一つとなっています。特に、超低金利の日本円から、高金利の通貨に預け替えることで、大きなスワップポイント収入を得られる可能性があります。しかし、スワップポイントは為替レートの変動によって影響を受けるため、注意が必要です。為替レートが円高に進むと、スワップポイント収入が減少したり、損失が発生する可能性もあります。スワップポイントを理解し、うまく活用することで、外貨預金をより有利に進めることができます。

外貨預金

外貨預金、スティープ化で収益アップのチャンス？

外貨預金とは、円ではなくアメリカドルやユーロなど、外国の通貨で預金することを指します。預金金利は預ける期間の長さによって異なり、一般的には期間が長くなるほど高い金利が設定される傾向にあります。この金利と預入期間の関係をグラフで表したものをイールドカーブと呼びます。イールドカーブは通常、右肩上がりの形状を描きます。これは、預入期間が長くなるほど、金融機関にとっては資金を運用できる期間も長くなり、その分高い金利を預金者に還元できるためです。また、イールドカーブの傾きは、将来の金利動向に対する市場の期待を反映しています。イールドカーブの傾きが急である場合は、長期の預金ほど金利が高くなることを意味し、市場では将来の金利上昇が予想されていると解釈できます。逆に、傾きが緩やかな場合は、長期の預金でも金利がそれほど高くならないことを意味し、市場では将来の金利はあまり上がらないと予想されていると解釈できます。外貨預金における金利は、各国の経済状況や金融政策によって大きく影響を受けます。金利動向を予測するために、イールドカーブは重要な指標となります。外貨預金を検討する際には、イールドカーブの形状や傾きに注目し、将来の金利見通しを考慮することが大切です。

経済の用語

市場分断仮説：金利の謎を解く

- イールドカーブと金利の謎投資の世界において、「金利」は欠かせない要素です。金利とは、お金を貸し借りする際の価格のことであり、私たちの日常生活にも深く関わっています。例えば、住宅ローンを組む際や、銀行に預金をする際にも、金利は重要な判断材料となります。この金利ですが、実は一定ではなく、お金を借りる期間によって変化します。一般的には、1年間お金を借りるよりも、10年間お金を借りる方が、金利は高くなる傾向にあります。これは、長期間お金を貸す場合、貸し手はより高いリスクを負うことになるためです。この、お金を借りる期間と金利の関係を示したものを「イールドカーブ」と呼びます。通常、イールドカーブは右上がりに描かれます。これは、期間が長くなるにつれて、金利も高くなるという一般的な傾向を示しています。しかし、なぜこのような関係になるのか、明確な答えを出すのは容易ではありません。様々な要因が複雑に絡み合って、イールドカーブは形成されているからです。その謎を解き明かす鍵の一つとして、経済学では「市場分断仮説」と呼ばれる理論が提唱されています。この仮説では、お金を借りる期間によって、資金の需要と供給のバランスが異なると考えます。例えば、短期的に資金を必要とする投資家と、長期的に資金を運用したい投資家は、それぞれ異なる市場を形成していると考えます。そして、それぞれの市場における需給バランスによって、短期金利と長期金利が決定され、イールドカーブが形成されると説明します。市場分断仮説は、イールドカーブの形状を説明する上で重要な視点を提供しています。

経済の用語

イールドカーブを読み解く

- イールドカーブとは何かイールドカーブは、異なる満期までの債券の利回りをグラフにしたもので、横軸に残存期間、縦軸に利回りをとります。債券は一般的に、約束された期間が経過すると、発行体から投資家に対して元本が償還されます。この償還されるまでの期間を満期と呼び、償還までの期間が長いほど、投資家は資金が拘束されるリスクを負うことになります。そのため、通常は満期が長い債券ほど高い利回りが設定されています。イールドカーブは、債券市場の状況を把握するための重要な指標の一つであり、将来の経済成長や物価の動きに対する市場の予想を反映しています。例えば、市場関係者の多くが将来の景気後退を予想している場合、安全資産とされる債券の需要が高まり、価格が上昇、利回りが低下します。通常、イールドカーブは右肩上がりの曲線を描きます。これは、投資家が長期投資にはより高いリスクプレミアムを要求するためです。長期投資には、短期間の投資に比べて、将来の不確実性が高まり、投資資金がインフレによって目減りするリスクも高まります。そのため、投資家は長期投資に対して、より高い利回りを要求する傾向にあります。逆に、景気後退の局面などでは、将来の金利低下が予想され、長期債券の需要が高まり、利回りが低下する場合があります。このような場合、イールドカーブは、平坦化、あるいは右肩下がりの状態になることがあります。

指標

市場金利を理解して金融商品を選ぼう

- 市場金利とは？私たちが銀行にお金を預けたり、銀行からお金を借りたりする際に目にする金利。実はこれとは別に、銀行同士がお金の貸し借りをするときに適用される金利が存在します。これが「市場金利」と呼ばれるものです。銀行などの金融機関は、私たちから預かったお金を企業や個人に融資することで利益を得ています。しかし、融資に必要なお金が不足する場合もあります。そんな時、銀行は他の金融機関からお金を借りるのです。この銀行間で行われるお金の貸し借りにも、当然ながら金利が発生します。この金利こそが「市場金利」なのです。市場金利は、需要と供給の関係で日々変動します。銀行がお金を借りたがっているときは金利が上がり、逆に、お金を貸したい銀行が多いときは金利は下がります。株式市場のように、市場金利にも市場原理が働いているのです。この市場金利は、私たちの預金金利や住宅ローンのような借入金利にも影響を与えます。市場金利が上がれば、銀行はより高い金利で預金を集め、より高い金利で融資を行います。逆に、市場金利が下がれば、預金金利や融資金利も低くなる傾向にあります。このように、市場金利は私たちの経済活動に密接に関わっている重要な指標と言えるでしょう。

経済の用語

外貨預金と公定歩合の関係

- 外貨預金とは外貨預金とは、普段私たちが利用している円預金とは異なり、アメリカドルやユーロといった外国の通貨で預金を行う金融商品のことを指します。銀行に預けたお金を、預けた時の為替レートに基づいて外貨に交換し、そのまま預金として運用する仕組みです。外貨預金の最大の魅力は、円預金と比較して金利が高い点にあります。低金利が続く日本では、より高い利回りを求めて外貨預金を選択する人が増えています。しかし、外貨預金には、為替変動リスクという、投資と同様のリスクが伴うことを忘れてはなりません。為替変動リスクとは、預金している外貨の価値が、円に対して変動することによって生じるリスクです。例えば、1ドル100円の時に預金した場合、1ドルが110円になれば為替差益が発生し、預金時に比べて多くの円に換えることができます。しかし逆に、1ドルが90円になった場合には為替差損が発生し、元本割れの可能性も出てきます。このように、外貨預金は預入時と円高・円安どちらに変動するかによって、利益が出たり損失が出たりする可能性があり、注意が必要です。

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