「し」

投資信託

企業年金の運用戦略における「シェア」の重要性

- 「シェア」とは会社で働く人にとって、将来受け取れる年金は大切な関心事です。企業年金の世界では「シェア」という言葉が頻繁に登場しますが、これは一体何を意味するのでしょうか?実は「シェア」には、大きく分けて二つの意味合いがあります。一つ目は「掛金シェア」です。これは、毎月従業員と会社から積み立てられる掛金を、どのように各運用機関に配分するかを決めるものです。例えば、A社とB社という二つの運用機関があるとします。この場合、掛金をA社に70%、B社に30%の割合で預けるといった具合に、それぞれの機関に振り分ける割合を決めるのが「掛金シェア」です。もう一つは「給付シェア」です。こちらは、将来、年金として給付を行う際に、それぞれの運用機関がどの程度の割合を負担するかを示すものです。仮に、A社に預けたお金が順調に運用されて価値が増加し、逆にB社に預けたお金は運用がうまくいかずに価値が減少したとします。この時、年金給付の際にA社の運用結果に70%、B社の運用結果に30%の割合で比重を置くのが「給付シェア」です。これらのシェアは、企業年金の運用成績を左右する重要な要素となります。なぜなら、どの運用機関にどれだけの割合を託すかによって、最終的に受け取れる年金額が変わってくるからです。そのため、それぞれのシェアがどのような仕組みで決まり、将来の年金にどう影響するのかを理解しておくことが大切です。
エネルギー関連

シェール革命: 世界のエネルギー地図を塗り替える

近年、従来の常識を覆すシェール革命が世界中で注目を集めています。シェール革命とは、これまで採掘が難しいとされてきたシェール層と呼ばれる硬い岩盤層から、天然ガスや石油を商業的に採掘することを可能にした技術革新を指します。 この革命の立役者となったのが、水平掘削技術と水圧破砕技術です。 水平掘削技術は、地表から掘削した後に、地下深くのシェール層に沿って水平方向に掘り進む技術です。従来の垂直掘削に比べて、シェール層との接触面積を大幅に広げることができ、より多くの資源を回収することが可能となりました。また、水圧破砕技術は、高圧の水を注入することでシェール層を破砕し、内部に閉じ込められた天然ガスや石油を回収する技術です。これらの技術革新により、かつては採算が合わず、開発が進んでいなかったシェール層からの資源開発が現実のものとなったのです。 シェール革命は、世界のエネルギー市場に大きな影響を与えています。特に、シェールガスやシェールオイルの増産によって、エネルギー価格が低下し、エネルギー輸入国の貿易収支が改善するなど、世界経済にプラスの影響をもたらしています。しかし、一方で、シェール開発に伴う環境問題や、エネルギー供給源の偏りによる地政学的リスクなど、新たな課題も浮き彫りになっています。
その他

会社員必見!受託保証型確定給付年金とは?

- 確定給付企業年金の種類会社員や公務員が老後の生活資金を準備する方法として、企業年金があります。企業年金には、あらかじめ給付額が決まっている「確定給付企業年金」と、運用成績によって給付額が変わる「確定拠出年金」の二種類があります。今回は、確定給付企業年金について詳しく見ていきましょう。確定給付企業年金は、加入期間や給与額に応じて将来受け取れる年金額があらかじめ決まっているという特徴があります。企業は、従業員に約束した年金を将来支払うために、年金原資を積み立てる必要があります。確定給付企業年金は、年金原資の運用方法によって、大きく「契約型」と「基金型」の二つに分けられます。-契約型-は、企業が生命保険会社や信託銀行と年金契約を結び、年金原資の運用を委託する方法です。契約型は、さらに「受託管理型」「分離運用管理型」「受託保証型」の三つに分類されます。* -受託管理型- 運用は保険会社または信託銀行が行いますが、運用指示は企業側が行います。* -分離運用管理型- 年金資産を複数の運用機関に預け、それぞれの専門性に応じて分散投資を行います。* -受託保証型- 企業が保険会社または信託銀行に対して、あらかじめ決められた一定以上の運用利回りを保証してもらう方法です。-基金型-は、企業が年金基金という独立した組織を設立し、年金原資の管理・運用を行う方法です。近年注目されているのは、「受託保証型確定給付企業年金」です。受託保証型は、運用リスクを保険会社または信託銀行が負うため、企業にとっては年金原資の積立不足が発生するリスクを抑えられます。また、従業員にとっても、将来受け取れる年金額が保証されているため、安心して老後の生活設計を立てることができます。
その他

年金運用を支える「受託者責任ガイドライン」

近年、少子高齢化の進展に伴い、年金制度の安定的な維持が重要な課題となっています。将来受け取る年金の給付額は、加入者から集められた保険料や運用収入によって賄われます。そのため、年金基金の運用においては、加入者や受給者の大切な財産である年金資産を保全し、長期的な視点に立って効率的に運用することが求められます。 「受託者責任ガイドライン」は、厚生年金基金や確定給付企業年金などの年金基金において、資産運用を行う関係者の責任と役割を明確にすることで、適切な運用体制を確保し、加入者と受給者の利益を守ることを目的としています。 このガイドラインは、1997年4月に「厚生年金基金の資産運用関係者の役割及び責任に関するガイドライン」として初めて公表されました。その後、社会経済情勢の変化や年金制度の改革などに合わせて内容が見直され、2006年12月には名称が「年金基金の資産運用に関する受託者責任ガイドライン」に改定されました。 年金運用は、長期的な視点に立って、リスクとリターンを適切に管理しながら行われるべきであり、「受託者責任ガイドライン」はそのための重要な指針となっています。年金基金の関係者は、このガイドラインの内容を十分に理解し、その実践に努めることが求められます。
その他

企業年金における受託者責任

- 受託者責任とは企業年金は、従業員の老後の生活を支える重要な制度です。その大切な年金資産を適切に管理・運用していくために、「受託者責任」という概念が生まれました。これは、企業年金において、資産の運用や管理を任された受託者が負うべき責任と義務のことです。単なる倫理観や道徳観に基づくものではなく、法律によって明確に定められた、法的拘束力を持つ重要な責任です。受託者は、年金制度の運用や管理を行う上で、常に年金加入者や受給者など、年金制度の受益者の利益を最優先に考えなければなりません。そして、誠実かつ最善の注意を払って職務を遂行する義務があります。もし、受託者がその責任を果たさなかった場合、例えば、十分な調査を行わずにリスクの高い投資を行ったり、自身の利益を優先してしまったりした場合には、年金資産に損害を与え、結果として受益者に不利益を被らせる可能性があります。このような事態が発生した場合、受託者は、法律に基づいて損害賠償責任を負うことになります。受託者責任は、年金制度の健全な運営と受益者の利益を守るために非常に重要な概念です。企業年金に加入している方はもちろん、企業や受託者自身もその重要性を深く理解し、適切な対応を取る必要があります。
投資信託

資産運用を支える存在:受託者とは

投資の世界というと、テレビCMや広告などで目にする華やかな運用会社のイメージが強いのではないでしょうか。しかし、その裏では、「受託者」と呼ばれる存在が、投資家から預かった大切な資産を保管・管理し、資産運用を支えています。 投資家からすると、受託者は普段あまり意識することのない存在かもしれません。しかし、投資信託や年金基金など、私たちが間接的に投資する金融商品において、受託者は非常に重要な役割を担っています。 具体的には、受託者は、預かった資産を安全に保管するだけでなく、運用会社の指示に従って、株式や債券などの売買を行います。また、運用状況の監視や、投資家への報告業務なども行っています。 このように、受託者は、投資家と運用会社の間に立ち、資産の安全を守りながら、円滑な資産運用を支える「黒衣」のような存在と言えるでしょう。投資を行う際には、こうした受託者の存在にも目を向け、彼らがどのような役割を担っているのかを知っておくことが大切です。
経済の用語

将来受け取れるお金💰:受給待期者とは?

老後の生活の支えとして欠かせない年金は、長年の労働と年金制度への加入、そして保険料の納付という過程を経て、誰もが受け取る権利を持つことができます。しかし、年金を受け取るためには、年齢をはじめとする一定の条件を満たしている必要があります。年金制度への加入期間や保険料の納付状況が、受給資格を満たしているかどうかの確認は非常に重要です。 年金制度への加入は、原則として20歳から始まります。会社員や公務員であれば、勤務先を通じて自動的に加入することになりますが、自営業者やフリーランスなどは、国民年金に加入する必要があります。また、会社員や公務員であっても、将来受け取る年金額を増やすために、任意で付加年金や企業年金などに加入することも検討できます。 年金は、長期間にわたって保険料を納めることで、将来受け取れる金額が増えていきます。そのため、早いうちから年金について理解し、計画的に準備することが大切です。もし、保険料の支払いが困難な状況になった場合には、免除や猶予などの制度を活用することもできますので、お住まいの地域の年金事務所に相談してみましょう。
投資信託

投資信託の証書「受益証券」とは?

- 投資信託と受益証券の関係投資信託は、多くの人から集めたお金を、まとめて株式や債券などに投資する金融商品です。投資家はその成果の一部を受け取ることができます。投資信託は、いわば大きな鍋のようなもので、多くの人が少しずつお金を出し合って、一つの大きな資金を作ります。この鍋の中身は、専門家である運用会社によって、株式や債券など、様々な金融商品に投資されます。投資信託に投資した人は、「受益者」と呼ばれます。受益者は、投資信託がどれだけの利益を上げたかに応じて、分配金を受け取ったり、投資信託の解約時にその時の価値に応じてお金を受け取ったりすることができます。そして、自分が投資信託の受益者であることを証明する書類が、「受益証券」です。受益証券には、投資信託の名前や投資口数、受益者の名前などが記載されています。これは、銀行の預金通帳のようなもので、投資信託に投資したという証拠となる大切な書類です。投資信託は、少額から始められる、分散投資がしやすいなど、多くのメリットがあります。しかし、投資である以上、元本が保証されているわけではありません。投資信託に投資する際は、受益証券の内容をよく確認し、リスクを理解した上で、行うようにしましょう。
投資信託

投資信託と受益者:その関係を解説

- 投資信託における受益者とは投資信託は、多くの人から集めたお金をまとめて専門家が運用する金融商品です。 投資信託は、例えるなら「大きな鍋」のようなものです。この鍋に、多くの人が少しずつお金を入れます。そして、集まったお金を元に、専門の料理人である運用会社が、株式や債券といった様々な食材を組み合わせ、美味しい料理を作ります。 この料理が、投資信託における「運用」です。この投資信託という鍋にお金を入れた人たちのことを「受益者」と呼びます。受益者は、いわば「料理の完成を楽しみに待っている人たち」です。 受益者は、運用会社が作った料理(運用成果)に応じて、利益を受け取ったり、元本が変動したりします。 具体的には、運用によって得られた利益の一部が分配金として支払われたり、投資信託をやめる際に、その時点での価値に応じて償還金が支払われたりします。重要なのは、受益者自身は、料理の内容や作り方には直接関わらないという点です。 投資信託では、運用は全て専門家である運用会社に任せることになります。 そのため、投資信託を選ぶ際には、運用会社の過去の成績や投資方針などをよく確認することが大切です。
株式投資

意外と知らない?取得勧誘類似行為について解説

株式投資は、企業の成長性に投資をして、そのリターンを期待する投資です。企業の財務状況や業績は、過去の結果に基づいたものであり、将来の成長性を予測するためには、企業が現在行っている活動や将来に向けた計画を理解することが重要になります。 企業は、事業を拡大したり、新たな技術を開発したり、競争力を高めるために、様々な活動を行っています。例えば、新しい工場を建設したり、他の会社を買収したり、新しい製品やサービスを開発したりするなどです。 これらの活動は、企業の将来の収益や利益に大きな影響を与える可能性があります。もし、新しい事業が成功すれば、企業の収益は大きく増加するでしょう。一方、新しい事業が失敗した場合、企業は大きな損失を被る可能性もあります。 また、企業は資金調達のために、新規株式の発行や自己株式の取得などを行うことがあります。新規株式を発行すると、市場に出回る株式の数が増加するため、一株あたりの価値が低下する可能性があります。一方, 自己株式を取得すると、市場に出回る株式の数が減るため、一株あたりの価値が上昇する可能性があります。 このように、企業の活動は、株式投資を行う上で非常に重要な要素となります。投資家は、企業の財務状況や業績だけでなく、企業が行っている活動や将来計画にも注目し、企業の将来性を総合的に判断する必要があります。
株式投資

投資の基礎知識:取得勧誘ってなに?

投資の世界は、まるで宝探しのようです。様々な方法で資産を増やすチャンスが眠っていますが、その中に「取得勧誘」と呼ばれるものがあります。耳慣れない言葉に戸惑う方もいるかもしれませんが、これは企業が投資家に対して、新たに発行する株式や債券などを購入するように促す行為を指します。 企業にとって、この取得勧誘は事業に必要な資金を集めるための有効な手段となります。例えば、新しい工場を建設したり、画期的な新商品を開発したりする際に、その資金を投資家から募るのです。一方、投資家にとっては、まだ市場に出回っていない新しい有価証券に投資できる貴重な機会となります。 株式投資に例えると、誰もが知る人気店の開店資金を、お店が大きくなる前から出資するイメージです。もしもそのお店が繁盛すれば、初期の出資者には大きな利益がもたらされる可能性があります。取得勧誘も同様に、将来性を見込んだ投資と言えるでしょう。 ただし、どんな投資にも言えることですが、必ず成功するとは限りません。投資する前には、その企業の事業内容や将来性、そしてリスクなどをしっかりと理解しておくことが重要です。
FX

主要通貨とその役割:世界経済の主役たち

- 主要通貨とは世界経済は、国境を越えたモノやサービスの取引によって成り立っています。この国際的な取引において、異なる国の通貨を交換する必要が生じますが、そこで重要な役割を担うのが「主要通貨」です。主要通貨とは、世界中の外国為替市場で活発に取引されている通貨のことを指します。これらの通貨は、国際的な取引や投資において、いわば共通の「ものさし」のような役割を果たしています。主要通貨の特徴として、まず挙げられるのは、市場参加者からの人気の高さと、それに伴う取引量の多さです。これはつまり、常に売買したい人が多く存在することを意味し、円滑な取引が可能となります。このような状態を「流動性が高い」と表現します。流動性の高さは、為替レートの安定性にも寄与します。取引が活発であれば、一時的な要因によって為替レートが大きく変動することを抑えられます。このため、主要通貨は国際的な取引や投資において、信頼できる決済手段として機能しているのです。さらに、主要通貨は、世界経済の動向を反映する「鏡」としての役割も担っています。主要通貨の為替レートや金利の変動は、世界経済の成長や後退を予測する上で重要な指標となるため、世界中の投資家や企業が注目しています。
株式投資

主幹事就任規制:その意味と影響

- 主幹事就任規制 投資家保護のための重要な仕組み 証券会社は、企業が株式や債券を発行して資金調達する際に、発行手続きのサポートや投資家への販売など、中心的な役割を担います。中でも、複数の証券会社が共同で引受を行う場合に、中心的な役割を果たす証券会社を「主幹事」と呼びます。 しかし、証券会社とその親会社や子会社のような関係会社が発行する有価証券を引受ける場合、証券会社が関係会社の利益を優先してしまい、投資家の利益が損なわれる可能性があります。例えば、証券会社が、業績の悪い子会社の債券を投資家に無理に販売するといったことが考えられます。 このような不適切な行為を防ぎ、投資家を保護するために設けられたのが「主幹事就任規制」です。この規制は、証券会社が、その関係会社が発行する有価証券の引受において、主幹事会員になることを制限するものです。 主幹事就任規制は、証券市場の公正性と透明性を確保し、投資家の信頼を維持するために重要な役割を果たしています。
株式投資

主幹事会員の役割とは?

企業が事業拡大や新たな設備投資などのために資金を必要とする際、株式や債券を発行して、広く投資家から資金を調達することがあります。この発行活動を「引受」といい、企業に代わって投資家に証券を販売する役割を担うのが証券会社です。 大規模な資金調達を行う場合、単独の証券会社では対応が難しいケースも少なくありません。そのような場合、複数の証券会社が共同で引受を引き受けることが一般的です。この体制を「シンジケート団」と呼び、シンジケート団の中で中心的な役割を担うのが「主幹事会員」です。 主幹事会員は、発行企業と綿密に連携し、投資家にとって魅力的な発行条件や発行スケジュールを検討するなど、発行に関する全体統括を行います。また、他の証券会社をシンジケート団に勧誘する役割も担います。 さらに、主幹事会員は、投資家に対する販売活動や、証券の発行後の価格安定化のための活動など、引受業務全体を主導します。このように、主幹事会員は、企業の資金調達を成功させるために重要な役割を担っています。
株式投資

社内取引システム:その仕組みと特徴

- 社内取引システムとは社内取引システムとは、特定の証券会社が独自に運営している株式売買システムのことです。多くの投資家から注文を集め、その中で条件の合う注文同士を直接結びつけることで取引を成立させます。従来の証券取引所を経由しないため、取引所取引とは異なる特徴を持っています。 社内取引システムの最大のメリットは、取引コストを抑えられる点です。取引所を経由しないため、取引所手数料がかかりません。また、証券会社が提示する売買価格の差であるスプレッドも、一般的に取引所よりも狭くなっています。そのため、投資家はより有利な価格で株式を売買することができます。さらに、取引時間外でも取引できる点も魅力です。取引所は決まった時間帯しか取引できませんが、社内取引システムは証券会社が独自に時間設定を行っているため、24時間取引可能なケースもあります。これは、日中に取引する時間がない投資家にとって大きなメリットと言えるでしょう。ただし、取引相手が証券会社に限定される点はデメリットです。取引所では不特定多数の投資家と取引できますが、社内取引システムでは証券会社が相手方となります。そのため、取引相手を探すのが難しい場合や、希望する価格で取引できない場合もあります。このように、社内取引システムにはメリットとデメリットの両方が存在します。投資を行う際には、それぞれのシステムの特徴を理解した上で、自身にとって最適な方法を選択することが重要です。
経済の用語

社内時価とは?金融機関の公正な価格設定の仕組み

- 社内時価の定義金融機関、特に証券会社では、顧客との取引において、常に公正な価格で取引を行う必要があります。しかし、株式や債券といった金融商品の中には、市場で活発に取引されておらず、価格が明確でないものも存在します。そこで、証券会社は、顧客との相対取引において、公正な価格設定を行うために「社内時価」と呼ばれる独自の評価基準を設けています。社内時価は、株式や債券といった伝統的な金融商品だけでなく、複雑な仕組みのデリバティブなど、証券会社が取り扱うあらゆる金融商品を対象としています。社内時価の算出方法は、金融商品の取引状況によって異なります。市場で活発に取引されている金融商品の場合、その市場価格を参考に算出されます。例えば、日経平均株価に採用されているような銘柄は、市場で常に売買が行われているため、その時点での市場価格が社内時価の基準となります。一方、市場で活発に取引されていない、あるいは市場価格が存在しない金融商品の場合、社内時価の算出は容易ではありません。このような場合には、過去の取引事例や類似商品の価格などを参考に、独自の計算モデルを用いて算出されます。例えば、ある企業が発行する社債が市場でほとんど取引されていない場合、その企業の信用力や財務状況などを加味し、類似の社債の価格などを参考に社内時価を算出することになります。このように、社内時価は、市場価格が存在しない、あるいは市場が十分に機能していない金融商品において、顧客と証券会社の間で公正な取引を行うための重要な指標となっています。
債券投資

社債取引情報で市場の透明性アップ

- 社債取引情報とは企業がお金を必要とする際に、株式を発行して投資家から資金を集める方法以外にも、社債という方法があります。これは企業が発行する債券のことで、株式と並んで重要な資金調達の手段となっています。しかし、株式市場と比べると、社債市場は規模が小さく、取引情報も限られているため、価格の透明性が低いという課題がありました。そこで、日本証券業協会は、市場の活性化を図ることを目的として、一定規模以上の社債取引情報をホームページで毎日公表することになりました。この情報公開によって、投資家はより多くの情報を得ることができ、市場全体の動きを把握しやすくなりました。具体的には、公表される情報には、銘柄名、約定単価、取引数量などが含まれています。これにより、これまで見えにくかった社債市場の動向が、投資家にとってより明確にわかるようになりました。この取り組みは、社債市場の透明性を高め、より多くの人が安心して取引に参加できる環境を作るために重要な一歩と言えるでしょう。
債券投資

企業の資金調達!社債投資の基礎知識

- 社債とは会社が事業を大きくしたり、新しい設備を導入したりするためには、たくさんのお金が必要になります。この必要な資金を集める方法の一つに、-社債の発行-があります。社債とは、会社が投資家に対して発行する債券のことです。投資家は社債を購入することで、会社にお金を貸すことになります。 会社は集めたお金を事業に投資し、その後、投資家に対してあらかじめ決めていた利息を付けてお金を返済します。社債は「事業債」とも呼ばれ、株式の発行や銀行からの融資と並ぶ、企業にとって重要な資金調達方法の一つです。銀行からお金を借りるよりも低い金利でお金を借りられる場合もあり、企業は状況に応じて使い分けています。投資家にとっては、社債は預貯金よりも高い利回りが期待できるというメリットがあります。ただし、会社が倒産してしまうと、投資したお金が戻ってこないリスクもあります。そのため、投資する際には、会社の業績や財務状況などをよく調べる必要があります。
経済の用語

企業 governance の要!社外取締役の役割とは?

- 社外取締役とは社外取締役とは、企業の従業員ではなく、企業経営に直接関わっていない立場の人物が、取締役会の一員として参加する取締役のことです。彼らは、その企業の株主や取引先、従業員といった立場ではなく、中立的な立場で経営を監視し、助言や提言を行います。従来の日本企業では、社内から昇進した取締役が多数を占めることが一般的でした。しかし、近年では、企業統治の強化や経営の透明性向上のため、外部の視点を取り入れることの重要性が認識されつつあります。そこで、社外取締役は、その専門知識や豊富な経験に基づき、客観的な立場から経営判断を監督し、企業の成長や健全な発展に貢献することが期待されています。具体的には、経営戦略や財務状況、リスク管理体制などを監視し、取締役会において経営陣に対して意見を述べたり、助言を行ったりします。また、不正や粉飾決算などの問題が発生した場合には、第三者としての立場から調査を行い、再発防止策を提言する役割も担います。社外取締役は、企業と一定の距離を保ちながら、公平かつ公正な視点で経営を監督することで、企業の長期的な成長と株主や投資家を含む、すべてのステークホルダーの利益を守る重要な役割を担っています。
その他

年金数理の「実務基準」:その役割と重要性

- 年金数理と実務基準年金制度は、老後の生活を支える重要な役割を担っています。将来にわたって、受給者に対して年金を安定的に給付するためには、計画的な積立と運用が必要です。この複雑な仕組みを設計し、適切に運用するために欠かせないのが「年金数理」です。年金数理とは、数学や統計学といった専門知識を駆使して、年金制度の設計や運営を行う学問です。将来の年金受給額や給付期間、運用による収益などを予測し、必要な積立金の規模を算出します。また、年金制度の健全性を維持するために、人口動態や経済状況の変化などを考慮しながら、長期的な視点に立って分析・評価を行います。しかし、年金数理は高度な専門知識を必要とするため、その計算や分析には高度な専門性と倫理観が求められます。そこで、年金数理業務の質を確保し、国民の年金に対する信頼を維持するために重要な役割を担うのが「実務基準」です。実務基準は、年金数理の専門家団体などが策定するもので、年金数理業務を行う上での具体的な計算方法や分析手法、倫理規定などを定めています。これにより、年金数理業務の標準化と透明性を確保し、国民が安心して年金制度を利用できる環境を整備しています。年金は国民生活に密接に関わる重要な制度です。年金数理と実務基準は、その制度を支える重要な柱として、今後も重要な役割を担っていくでしょう。
株式投資

信用取引と実物決済を理解する

- 信用取引とは 信用取引は、証券会社から資金や株券を借りて、自己資金以上の規模で株式売買を行うことができる仕組みです。 少ない資金を元手に大きな利益を狙うことができる点が魅力ですが、その一方で、損失が出た場合も自己資金を超えて拡大するリスクがあります。 信用取引では、投資家は証券会社に一定の保証金を預け入れることで、その数倍の金額の取引を行うことができます。例えば、保証金率が20%の場合、100万円の保証金で500万円までの取引が可能です。 信用取引には、資金を借りて株を購入する「買い建て」と、株を借りて売却する「売り建て」の2種類があります。買い建ては、将来株価が上昇すると見込む場合に、売り建ては株価が下落すると見込む場合に利用します。 信用取引は、ハイリスク・ハイリターンの投資手法と言えます。株式投資を始めるにあたっては、信用取引の仕組みとリスクを正しく理解しておくことが重要です。
経済の用語

実物経済を理解する

- 実物経済とは何か私たちの生活は、日々さまざまな経済活動によって支えられています。朝起きて口にする食べ物、通勤で利用する電車、仕事で使っているパソコンなど、どれも経済活動の成果です。これらの経済活動の中で、実際に目に見える財やサービスの生産、流通、消費に関わる部分を指して「実物経済」と呼びます。実物経済は、私たちの暮らしに直接関わる経済活動であるため、その動向は私たちの生活に大きな影響を与えます。例えば、実物経済が活発化し、モノやサービスの生産が増えれば、企業の業績が向上し、雇用も増えるでしょう。すると、人々の所得が増え、消費も活発化するという好循環が生まれます。逆に、実物経済が低迷すると、企業の業績が悪化し、雇用が減少し、人々の生活は苦しくなる可能性があります。実物経済の具体的な例としては、農業や漁業といった第一次産業、工場でのモノづくりである第二次産業、そして、小売業やサービス業といった第三次産業が挙げられます。これらの産業は、互いに密接に関係し合いながら、私たちの生活に必要な財やサービスを提供しています。近年では、インターネットの普及やグローバル化の進展により、実物経済は大きく変化しています。例えば、インターネット通販の普及により、小売業のあり方が変化しているほか、海外との取引が活発化し、国際的な分業体制が構築されています。このように、実物経済は常に変化を続けており、私たちはその変化に対応していく必要があります。
経済の用語

為替市場の安定剤?実需筋の役割とは

- 実需筋とは 「実需筋」とは、輸出入企業や海外に投資を行う企業など、実際のビジネス活動の中で必然的に外国為替取引が発生する企業や機関投資家のことを指します。彼らは、為替差益を目的とした投機的な取引を行う「投機筋」とは異なり、あくまでも事業活動に必要な資金調達や決済のために為替取引を行います。 具体的には、海外に製品を輸出する企業は、現地通貨で受け取った売上代金を日本円に換金する必要があります。また、海外に工場や設備投資を行う企業は、設備の購入や従業員の雇用などに必要な現地通貨を調達する必要があり、これらの際に外国為替取引が発生します。 実需筋は、為替の変動によって事業に大きな影響を受けるため、為替リスクのヘッジを重視します。そのため、将来の為替レートをあらかじめ確定させる「為替予約」や、為替変動リスクを金融機関と売買する「為替デリバティブ」などの金融商品を活用し、為替変動による損失を最小限に抑えるように努めています。 実需筋の取引は、投機筋の取引に比べて規模が大きく、長期的な視点で行われる傾向があります。そのため、実需筋の動向は為替相場の大きなトレンドを形成する要因の一つと考えられています。
FX

実需とは? – 為替相場に与える影響を解説

- 実需の基礎知識実需とは、企業が海外と取引を行う際や海外に投資を行う際に、実際に外貨を必要とすることによって発生する需要のことを指します。例えば、日本の自動車メーカーがアメリカに工場を建設する場合を考えてみましょう。工場の建設費用や、現地で設立した子会社の運営資金として、アメリカドルが必要になります。このとき、自動車メーカーは、日本円を売ってアメリカドルを購入します。このような取引が実需に該当します。実需は、輸入や輸出、海外への投資など、実際の経済活動に伴って発生する点が特徴です。一方で、為替差益を目的として円やドルなどの通貨を売買する「投機」とは性質が異なります。投機は、あくまで価格の変動による利益を狙ったものであり、実体のある経済活動とは直接結びついていません。実需は、貿易や投資などを通じて、国と国との経済的なつながりを支える重要な役割を担っています。企業が海外で事業を展開する際や、海外から製品やサービスを輸入する際には、実需に基づいた外貨の調達が必要不可欠となるためです。