アクティブファンドで資産運用！

アクティブファンドによる資産運用！

アクティブファンドの定義

– アクティブファンドは、投資信託の中で主にインデックスファンドとアクティブファンドの二つに大別されます。インデックスファンドは日経平均株価などの特定の指数に連動することを目指すのに対し、アクティブファンドは市場平均を超えるリターンを目指します。そのために、投資の専門家であるファンドマネージャーが集めた資金を運用し、株式や債券などの銘柄選定や売買のタイミングを自ら判断して、積極的に取引を行います。過去のデータや市場の動向を分析し、成長が期待できる企業や市場を見極めることで、インデックスを上回るリターンを目指すのです。ただし、市場の状況やファンドマネージャーの判断が必ずしも成功するとは限らず、そのためアクティブファンドは高いリターンを期待できる反面、元本割れのリスクも伴います。また、運用にかかるコスト、すなわち信託報酬や売買手数料もインデックスファンドに比べて高くなることが一般的です。アクティブファンドを選ぶ際は、運用実績だけでなく、投資対象や運用方針、コストといった要素を比較し、自身のリスク許容度や投資目標に適合しているかを慎重に判断することが重要です。

ベンチマークを目指して

投資信託の中で、ファンドマネージャーが積極的に銘柄選定や投資タイミングを決定するタイプのものをアクティブファンドと呼びます。彼らの目標は、単なる利益を上げることではなく、日経平均株価やTOPIXなど、市場全体の動きを示す指標や特定の投資テーマに基づく指標を「ベンチマーク」として設定し、そのベンチマークを上回る投資成果、つまり市場平均を超える利益を目指して日々努力しているのです。
具体的には、ファンドマネージャーは自身の経験や知識、さまざまなデータ分析を基に、どの銘柄をどのくらいの割合で組み入れるか、またいつ売買を行うかを決定します。ベンチマークを超えるためには、市場の動向を的確に予測し、時には大胆な投資判断が必要となります。投資家としては、アクティブファンドを選択する際、そのファンドがどのような投資戦略でベンチマークを超えることを目指しているのか、過去の実績はどうだったのかを比較検討することが重要になります。

専門知識が必要な運用

投資信託の中でも、専門家が積極的に銘柄選定や売買タイミングを判断するアクティブファンドがあります。これらのアクティブファンドは、市場の動向を分析したり、個別銘柄について深く調査したりするなど、熟練した専門知識と経験を持つファンドマネージャーによって運用されています。
彼らは日々変化する市場の情報を収集し、将来の価格変動を予測することで、どの銘柄を、どのくらいの量を、いつ売買するかを決定します。私たち個人投資家にとって、このような高度な分析や予測を行うのは容易ではありません。日常の仕事や生活に追われる中で、市場の動向を常に追いかけ、正確な投資判断を下し続けるのは非常に難しいことです。そのため、専門家であるファンドマネージャーに運用を任せることは、時間と労力を節約できるだけでなく、より効率的かつ効果的な投資成果につながる可能性があります。

高めの手数料

投資信託には、主に「パッシブファンド」と「アクティブファンド」の2つのタイプがあります。パッシブファンドは、日経平均株価やTOPIXなどの特定の指数に連動することを目指し、市場全体の動きに沿ったリターンを追求するスタイルです。一方、アクティブファンドは、ファンドマネージャーと呼ばれる運用の専門家が独自の調査や分析に基づき、有望な銘柄を選定し、市場平均を上回るリターンを目指します。
アクティブファンドは、パッシブファンドと比較して運用にかかる人件費や調査費用などのコストが高くなる傾向があります。具体的には、信託報酬や売買手数料などが高めに設定されることが多く、専門家による調査・分析や銘柄選定、ポートフォリオの調整など、積極的な運用に際してはより多くの人材や費用が必要となります。
投資信託を選ぶ際には、手数料の高低は重要な判断基準となります。高い手数料は運用で得られる利益を減少させる可能性があるため、注意が必要です。ただし、手数料が高いからといって必ずしも投資成果が劣るわけではありません。アクティブファンドは、高い運用成績を収めることで、手数料以上のリターンを得ることを目指しています。投資家は、手数料と期待リターンを比較して、自分の投資目標やリスク許容度に適した投資信託を選ぶことが大切です。

リスクとリターンの関連性

– リスクとリターンの関連性投資の世界には、「高いリターンを得るためには、高いリスクを取る必要がある」という原則があります。これは、リスクとリターンが常に密接に関連していることを示しています。例えば、預貯金は元本が保証されており、リスクが低いと言えますが、その分得られる利息も低く、大きな収益は期待できません。一方、株式投資は預貯金に比べて高い収益を狙うことができる可能性がありますが、元本を大きく減少させるリスクも伴います。投資信託の中で、市場平均の収益を上回ることを目指す「アクティブファンド」は、市場平均を下回るリスクも同時に内包しています。これは、ファンドマネージャーの判断が常に適切であるとは限らず、市場環境が大きく変わった場合には損失が生じる可能性があるためです。投資を行う際には、自身の投資目標や許容できるリスクの範囲を明確にした上で、投資対象を選ぶことが大切です。大きな利益を重視するのか、安定した運用を重視するのかによって、最適な投資先は異なるため、リスクとリターンの関係をしっかり理解し、自分に合った投資を選びましょう。

長期的な視野での投資

投資信託の中でも、特に株式や債券に投資するアクティブファンドは、短期間の利益を追求するのではなく、長期的な資産形成を目指すことが重要です。

株式市場は常に変動しており、短期間で見ると、投資したタイミングによっては元本を割り込むこともあります。しかし、長期的な視野で考えると、経済の循環や企業の成長に伴い、市場全体としては上昇傾向があることが歴史的に示されています。

アクティブファンドは、ファンドマネージャーという運用の専門家が投資対象を厳選し、市場平均を上回る利益を目指します。短期的には市場平均を下回ることもありますが、長期的に運用することで、市場平均を上回るリターンを得られる可能性が高まります。

ただし、投資信託はあくまでも分散投資の一環として考え、リスク許容度に応じて他の金融商品と組み合わせながら運用していくことが重要です。