アクティブファンドで資産運用！

アクティブファンドで資産運用！

アクティブファンドとは

– アクティブファンドとは投資信託には、大きく分けてインデックスファンドとアクティブファンドの二つがあります。インデックスファンドが日経平均株価などの特定の指数に連動することを目指すのに対し、アクティブファンドは市場の平均を上回る利益を目指します。そのために、投資のプロであるファンドマネージャーが投資家から集めたお金を運用します。ファンドマネージャーは、株式や債券などの銘柄選択や、売買のタイミングを自ら判断し、積極的に売買を行います。過去のデータや市場の動向などを分析し、成長が期待できる企業や市場を選定することで、インデックスを上回るリターンを目指します。しかし、市場の状況やファンドマネージャーの判断が必ずしも成功するとは限りません。そのため、アクティブファンドは高いリターンを期待できる一方で、元本割れの可能性も伴います。また、運用にかかる費用である信託報酬や、売買手数料などのコストもインデックスファンドと比べて高くなる傾向があります。アクティブファンドを選ぶ際には、運用実績だけでなく、投資対象や運用方針、コストなどを比較し、自身のリスク許容度や投資目標に合っているかどうかを慎重に見極めることが重要です。

ベンチマークを目標に

投資信託の中でも、投資のプロであるファンドマネージャーが積極的に銘柄選択や投資タイミングを決定するタイプのものをアクティブファンドと呼びます。彼らの目標は、ただ漠然と投資で利益を上げることだけではありません。アクティブファンドは、日経平均株価やTOPIXといった、市場全体の動きを表す指標や、特定の投資テーマに連動する指標を「ベンチマーク」として設定します。ファンドマネージャーは、ベンチマークを上回る投資成果、つまり市場平均を上回る利益を目指して、日々研鑽を積んでいるのです。
具体的には、ファンドマネージャーは自身の経験や知識、そして様々なデータ分析に基づいて、どの銘柄をどれくらいの割合で組み入れるか、いつ売買するかを決定します。ベンチマークを上回るためには、市場の動向を的確に予測し、時には大胆な投資判断も必要となります。投資家としては、アクティブファンドを選ぶ際には、そのファンドがどのような投資戦略でベンチマークを上回ることを目指しているのか、過去の実績はどうだったのかなどを比較検討することが重要になります。

運用には専門知識が必要

投資信託の中でも、投資のプロが積極的に銘柄選択や売買タイミングを判断するアクティブファンドと呼ばれる商品があります。このアクティブファンドは、市場の動向を分析したり、個々の銘柄について詳しく調べたりするなど、高度な専門知識と経験を持つファンドマネージャーによって運用されています。
彼らは日々変化する市場の情報を入手し、将来の価格変動を予測することで、いつ、どの銘柄を、どのくらいの量だけ売買するかを決定します。私たち個人投資家にとって、このような高度な分析や予測を行うことは容易ではありません。ましてや、日々の仕事や生活に追われている中で、市場の動向を常に追いかけ、的確な投資判断を下し続けることは非常に困難です。そのため、投資の専門家であるファンドマネージャーに運用を任せることは、時間と労力を節約できるだけでなく、より効率的かつ効果的な投資成果につながる可能性があります。

手数料は高め

投資信託には、大きく分けて「パッシブファンド」と「アクティブファンド」の2種類があります。パッシブファンドは、日経平均株価やTOPIXなどの特定の指数に連動することを目指す運用スタイルで、市場全体の動きに沿ったリターンを目標とする投資信託です。一方、アクティブファンドは、ファンドマネージャーと呼ばれる運用専門家が、独自の調査や分析に基づいて有望な銘柄を選定し、市場平均を上回るリターンを目指します。
アクティブファンドは、パッシブファンドに比べて、運用にかかる人件費や調査費用などのコストが高くなる傾向があります。具体的には、信託報酬や売買手数料などが高めに設定されているケースが多く見られます。これは、専門家による調査・分析や銘柄の選定、ポートフォリオの組み換えなど、積極的な運用を行うために、より多くの人材や費用が必要となるためです。
投資信託を選ぶ際には、手数料の高低は重要な判断材料となります。手数料が高いほど、運用で得られた利益が目減りしてしまうため、注意が必要です。しかし、手数料が高いからといって、必ずしも投資成果が低いわけではありません。アクティブファンドは、高い運用成績を上げることで、手数料以上のリターンを獲得することを目指しています。投資家は、手数料と期待リターンを比較検討し、自身の投資目標やリスク許容度に合った投資信託を選ぶことが大切です。

リスクとリターンの関係

– リスクとリターンの関係投資の世界では、「高い収益のためには、高いリスクを取らなければならない」という原則が存在します。これは、リスクとリターンは表裏一体の関係にあり、避けることができないことを意味しています。たとえば、預貯金は元本が保証されており、リスクは低いと言えるでしょう。しかし、その分得られる利息も低く、大きな収益は期待できません。一方、株式投資は預貯金に比べて高い収益を目指せる可能性がありますが、その分、元本を大きく減らしてしまうリスクも伴います。投資信託の中でも、市場の平均的な収益を上回ることを目指す「アクティブファンド」は、市場平均を下回るリスクも同時に抱えています。これは、ファンドマネージャーと呼ばれる運用担当者の判断が必ずしも適切とは限らず、市場環境が大きく変化した場合、損失が発生する可能性もあるためです。投資を行う際には、自身の投資目標や許容できるリスクの範囲を明確にした上で、投資対象を選ぶことが重要です。大きな利益を得ることを重視するのか、それとも安定した運用を重視するのかによって、最適な投資先は異なってきます。リスクとリターンの関係を十分に理解し、ご自身に合った投資を選びましょう。

長期的な視点で

投資信託の中でも、特に値動きのある株式や債券に投資するアクティブファンドは、短期的な利益を狙うのではなく、長期的な資産形成を目的とすることが大切です。

株式市場は常に変動しており、短期間で見ると、投資したタイミングによっては元本を割り込んでしまうこともあります。しかし、長期的な視点に立つと、景気循環や企業の成長に伴い、市場全体としては上昇傾向にあることが歴史的に証明されています。

アクティブファンドは、ファンドマネージャーと呼ばれる運用専門家が投資対象を厳選し、市場平均を上回る利益を目指します。短期間では市場平均を下回ることもありますが、長期的に運用することで、市場平均を上回るリターンを獲得できる可能性が高まります。

ただし、投資信託はあくまでも分散投資の一環として捉え、リスク許容度に応じて、他の金融商品と組み合わせながら運用していくことが重要です。