投資信託の選択肢を広げよう！外国投資信託とは？

投資信託の選択肢を広げよう！外国投資信託とは？

海外で運用される投資信託

投資信託というと、多くの方は日本の企業が運用する商品をイメージするかもしれません。しかし実際には、運用や設定が海外で行われている「外国投資信託」も数多く存在します。

外国投資信託とは、その名の通り、日本以外の国で設定され、運用されている投資信託のことです。例えば、アメリカやヨーロッパの金融機関が設定・運用している投資信託が挙げられます。これらの投資信託は、日本にいながらにして、世界の様々な国や地域の株式や債券などに投資できるというメリットがあります。

外国投資信託の魅力は、日本の投資信託とは異なる視点で運用されている点にあります。例えば、新興国の成長性に注目した投資信託や、特定のテーマ（環境問題やテクノロジーなど）に特化した投資信託など、日本ではあまり見られないユニークな商品も数多く存在します。

さらに、外国投資信託は、円だけでなく、米ドルやユーロなどの外貨で運用されているものが多くあります。そのため、為替の変動によって、円建ての場合よりも高いリターンが期待できる可能性があります。

一方で、外国投資信託は、為替変動リスクや、海外の政治・経済状況のリスクなど、日本の投資信託よりもリスクが高い側面もあります。投資する前には、これらのリスクを十分に理解しておくことが重要です。

外国のルールに従って運用

– 外国のルールに従って運用

外国投資信託と聞いて、単に投資対象が海外のものであると考えていませんか？ 実は、外国投資信託は投資対象だけでなく、投資信託の設立から運用まで、その全てにおいて外国のルールに従って行われます。 つまり、日本の法律ではなく、投資信託が設定された国の法律や規制に基づいて運用されるのです。

例えば、アメリカの法律に基づいて設立された投資信託の場合、運用もアメリカの法律に従って行われます。具体的には、アメリカの法律で定められた運用報告書の作成や情報開示が義務付けられます。

このように、外国投資信託は、その国の法律や規制、商習慣などを理解した上で投資する必要があります。投資判断を行う前に、目論見書などをよく確認し、運用に関するルールやリスクなどを十分に理解することが重要です。

基準価額は基本的に外貨建て

投資信託の中でも、特に外国の企業や市場に投資を行う外国投資信託は、基準価額が基本的に外貨建てとなります。基準価額とは、投資信託の1口あたりの値段を表すものです。
なぜ外国投資信託の基準価額が外貨建てになるのかというと、投資信託が運用される国の通貨で表示されるというルールがあるからです。例えば、アメリカの企業の株式で運用を行う投資信託の場合、その運用はアメリカドルで行われます。そのため、基準価額もアメリカドルで表示されることになります。
私たちが外国投資信託に投資する場合、まず日本円を外貨に交換する必要があります。そして、投資信託を解約して資金を受け取る際にも、受け取った外貨を日本円に再両替する必要があります。この時、為替レートの水準によって、円換算後の金額が増減することに注意が必要です。

為替リスクとリターンのバランス

海外の企業が発行する株式や債券で運用を行う投資信託は、投資対象を日本だけでなく海外にも分散させることで、特定の国や地域の経済状況や市場動向の影響を受けにくくする効果が期待できます。また、高い成長が見込まれる新興国の企業に投資するなど、国内の投資信託では得られない投資機会を得られることもあります。

しかし、海外の投資信託へ投資する場合は、為替リスクを考慮する必要があります。為替リスクとは、円と外貨の為替レートの変動によって、投資している外貨建て資産の円換算での価値が変動し、利益が減少したり、損失が発生するリスクのことです。例えば、アメリカドル建ての資産に投資した場合、円高になると円換算での価値は下落し、逆に円安になると円換算での価値は上昇します。

海外の投資信託に投資する際には、これらのメリットとリスクを比較検討し、自分の投資目標やリスク許容度に適した投資信託を選ぶことが重要です。特に、為替変動の影響を受けやすいと感じる場合は、為替ヘッジ付きの投資信託や、為替リスクを分散できる複数の通貨建ての投資信託への投資を検討するのも良いでしょう。

外国投資信託を選ぶ上での注意点

海外の企業や市場に投資できる外国投資信託は、投資の幅を広げ、大きなリターンが期待できる一方で、注意すべき点もいくつかあります。

まず、投資信託の運用会社や運用実績、手数料などを比較検討することが重要です。実績の高い運用会社や、信託報酬などの手数料が低いものを選ぶようにしましょう。特に、過去の運用成績は将来の成績を保証するものではないという点に注意が必要です。

次に、投資対象国や地域、通貨についても理解を深めておく必要があります。新興国に投資する場合は、高い成長が見込める一方、政治や経済の不安定さからリスクも高くなる傾向があります。一方、先進国は比較的安定していますが、成長性は新興国に比べて低い場合があります。

さらに、為替レートの変動リスクにも注意が必要です。外国投資信託は、円を外貨に換えて投資を行うため、円高になると円ベースの投資元本や分配金が目減りする可能性があります。逆に、円安になると利益が増える可能性もありますが、為替リスクは常に意識しておく必要があります。

投資を行う際には、これらの情報を収集し、自身のリスク許容度や投資目標に合った投資信託を選び、分散投資などを活用しながらリスク管理を行うようにしましょう。