投資信託の選択肢を広げよう！外国投資信託とは？

投資信託の選択肢を広げよう！外国投資信託とは？

海外で運用される投資信託

投資信託に関して多くの人が思い浮かべるのは、日本の企業が運用する商品かもしれません。しかし、実際には運用や設立が海外で行われている「外国投資信託」も多く存在しています。

外国投資信託とは、その名の通り、日本以外の国で設立され、運用されている投資信託です。具体的には、アメリカやヨーロッパの金融機関が設立・運用している投資信託が該当します。これらの投資信託を通じて、日本にいながら世界中のさまざまな国や地域の株式や債券に投資することが可能となります。

外国投資信託の魅力は、日本の投資信託とは異なる視点で運用されていることにあります。たとえば、新興国の成長を重視した投資信託や、特定のテーマ（環境問題やテクノロジーなど）に特化した投資信託など、日本ではあまり見られないユニークな商品も多数存在しています。

さらに、外国投資信託は円だけでなく、米ドルやユーロなどの外貨で運用されているものが多く、そのため為替の変動によって、円建ての投資よりも高いリターンが期待できる可能性があります。

一方で、外国投資信託には為替変動リスクや海外の政治・経済状況に依存するリスクがあるため、日本の投資信託よりもリスクが高い側面もあります。投資を行う前に、これらのリスクを十分に理解することが不可欠です。

外国のルールに従って運用

– 外国のルールに従って運用

外国投資信託というと、単に投資対象が海外であると考えがちですが、実はそれだけではありません。外国投資信託は、投資対象だけでなく、設立から運用まで、全てにおいて外国の法律に基づいて行われます。 つまり、日本の法律ではなく、投資信託が設立された国の法律や規制に従って運用されるのです。

たとえば、アメリカの法律に基づいて設立された投資信託の場合、その運用もアメリカの法律に則って行われます。具体的には、アメリカの法律によって定められた運用報告書の作成や情報開示が義務付けられています。

このように、外国投資信託に投資する際には、その国の法律や規制、商習慣を理解した上で投資判断を行う必要があります。投資を行う前に目論見書をしっかり確認し、運用に関するルールやリスクを十分に理解することが大切です。

基準価額は基本的に外貨建て

投資信託の中でも特に外国の企業や市場に投資を行う外国投資信託は、基準価額が基本的に外貨建てとなっています。基準価額とは、投資信託の1口あたりの価格を示すものです。
なぜ外国投資信託の基準価額が外貨建てとなるのかというと、投資信託が運用される国の通貨で表示されるためです。たとえば、アメリカの企業の株式で運用される投資信託であれば、その運用はアメリカドルで行われるため、基準価額もアメリカドルで表示されることになります。
私たちが外国投資信託に投資する場合、まず日本円を外貨に両替する必要があります。そして、投資信託を解約して資金を受け取る際にも、受け取った外貨を日本円に再両替する必要があります。この際、為替レートの変動によって、円換算後の金額が増減することがあるため注意が必要です。

為替リスクとリターンのバランス

海外企業が発行する株式や債券で運用する投資信託は、投資対象を日本だけでなく海外にも分散させることで、特定の国や地域の経済状況や市場動向の影響を受けにくくする効果が期待できます。また、高成長が見込まれる新興国の企業に投資することで、国内の投資信託では得られない投資機会を得ることも可能です。

しかし、海外の投資信託に投資する際は、為替リスクを考慮することが重要です。為替リスクとは、円と外貨の為替レートの変動によって、投資している外貨建て資産の円換算価値が変動し、利益が減少したり損失を被るリスクのことです。例えば、アメリカドル建ての資産に投資した場合、円高になると円換算での価値は下がり、逆に円安になると円換算での価値は上昇します。

海外の投資信託に投資を検討する際には、これらのメリットとリスクを十分に比較し、自分の投資目標やリスク許容度に合った投資信託を選ぶことが求められます。特に、為替変動の影響を受けやすいと感じる場合は、為替ヘッジ付きの投資信託や、複数の通貨建ての投資信託への投資を検討するのが良いでしょう。

外国投資信託を選ぶ上での注意点

海外の企業や市場への投資が可能な外国投資信託は、投資の選択肢を広げ、大きなリターンを期待できる一方で、注意すべき点もいくつか存在します。

まず、運用会社や運用実績、手数料などを比較し、慎重に検討することが不可欠です。実績が高い運用会社や、信託報酬など手数料の低い商品を選ぶことを心がけましょう。特に、過去の運用成績が将来の成績を保証するものではないという点には十分注意が必要です。

次に、投資対象となる国や地域、通貨についても深く理解しておく必要があります。新興国への投資は高成長が見込まれますが、政治や経済の不安定さからリスクも高くなることが往々にしてあります。一方で、先進国は比較的安定しているものの、成長性は新興国に比べて低いことが一般的です。

さらに、為替レートの変動リスクにも留意が必要です。外国投資信託は、円を外貨に両替して投資を行うため、円高になると円ベースの投資元本や分配金が減少する可能性があります。逆に、円安になると利益が増える可能性もありますが、為替リスクは常に意識しておくべきです。

投資を行う際には、これらの情報を収集し、自身のリスク許容度や投資目標に合った投資信託を選び、分散投資を活用しながらリスク管理を行うことが望ましいです。