ハイ・イールド・ボンドで高利回りを目指す投資信託

ハイ・イールド・ボンドで高利回りを目指す投資信託

投資信託の概要

– 投資信託の概要

投資信託とは、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、専門家が株式や債券などに投資する金融商品です。その運用成果が投資家に分配される仕組みとなっています。

今回ご紹介する「PIMCO USハイ・イールド・ストラテジー・ファンド」は、高い利回りを期待できる投資信託です。

この投資信託は、正式には英領バミューダ諸島籍の円建外国投資信託という形式を取っています。しかし、実質的には米ドル建ての、利回りの高い事業債に投資を行います。

投資対象の中心となるのは、信用格付が低くても利回りの高い「ハイ・イールド・ボンド」と呼ばれる債券です。一般的に、信用格付が低い債券は、元本割れのリスクが高い代わりに高い利回りが見込めます。

ハイ・イールド・ボンドは、発行体の業績悪化などにより債務不履行に陥るリスクがあります。その反面、高い利回りを期待できるため、リスクを取って積極的にリターンを狙いたい投資家に向いていると言えるでしょう。

投資対象と戦略

– 投資対象と戦略

この投資信託は、高い利回りを期待できる投資対象として、アメリカの会社が発行する債券に投資を行います。
債券は、発行する会社が投資家からお金を借りる際に発行する証書のようなもので、発行する会社が倒産しない限り、決められた利息と元元本が支払われます。
この投資信託では、特に利回りの高い、いわゆる「ハイ・イールド債」と呼ばれる種類の債券に投資を行います。

投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、専門家である運用会社が運用を行います。
この投資信託の運用会社は、アメリカのPIMCO社です。PIMCO社は、世界的に有名な債券運用会社の一つであり、ハイ・イールド債への投資においても豊富な経験と実績を持っています。

この投資信託の目標は、投資によって得られる利息収入と、債券の価格上昇によって得られる売却益の両方を追求することです。
具体的には、集めたお金の90%以上を、ムーディーズ、S&P、フィッチといった格付機関から「Baa」以下の格付けを受けているアメリカの会社のハイ・イールド債に投資します。
格付けとは、発行する会社の信用度を示す指標のようなもので、「Baa」以下の格付けは、相対的に信用リスクが高いと見なされています。
また、格付けがない場合でも、PIMCO社が同等の信用度があると判断した債券も投資対象に含まれます。

期待されるリターンとリスク

– 期待されるリターンとリスク

投資の世界では、「ハイリスク・ハイリターン」という言葉がよく聞かれます。これは、高い収益を期待できる投資ほど、その裏側では大きなリスクも潜んでいるということを表しています。

今回のテーマである「ハイ・イールド・ボンド」も、まさにこの言葉が当てはまる投資対象です。ハイ・イールド・ボンドは、一般的な債券よりも高い利回りが期待できる一方で、発行体の信用力が低いという側面も持ち合わせています。

信用力の低さは、投資家にとって、元本や利息の支払いが滞る可能性を意味します。つまり、ハイ・イールド・ボンドに投資する場合、高いリターンを得られる可能性がある一方で、投資したお金が戻ってこなくなるリスクも考慮する必要があるのです。

投資信託は、このようなハイ・イールド・ボンドを組み合わせて運用される場合があり、高いリターンを目的とする一方で、投資元本を失ってしまう可能性も秘めていることを理解しておく必要があります。

投資には、必ずリスクが伴います。投資する際には、事前に十分な情報収集を行い、自身の投資経験やリスク許容度と照らし合わせて、慎重に判断することが大切です。

ポートフォリオの構成

– ポートフォリオの構成

この投資信託は、高い利回りが見込める一方で、比較的リスクの高い債券に投資を行います。こうした債券は、発行体の信用力が低いことから「ハイ・イールド債」と呼ばれます。

この投資信託の特徴は、特定の企業や業種に偏ることなく、幅広いハイ・イールド債に分散投資を行う点にあります。これは、特定の企業や業種の業績悪化の影響を最小限に抑え、リスクを分散させることを目的としています。

また、投資する債券全体の平均的な信用度は、一定の水準以上に保たれるように運用されます。具体的には、債券の信用格付で、おおむね「B格」以上のもので構成されます。

このように、リスクを抑えつつ高い利回りを追求する運用を行いますが、投資する際には、元本が保証されているわけではないことや、市場環境によっては損失が発生する可能性があることを理解しておく必要があります。

投資信託のまとめ

– 投資信託のまとめ

投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとつの大きな資金として、専門家が株式や債券などに投資し、その運用成果を投資家に還元する金融商品です。数ある投資信託の中でも、「PIMCO US ハイ・イールド・ストラテジー・ファンド」は、高い収益を目指せる一方で、リスクも比較的に高い商品として知られています。

「ハイ・イールド」とは、日本語で「高利回り」という意味です。その名の通り、この投資信託は利回りの高い債券を中心に投資を行います。しかし、利回りの高さは、それだけリスクも高いことを意味します。例えば、企業の業績が悪化し、債券の利払いや償還が滞ってしまうリスクなどが考えられます。

投資信託は、預貯金とは異なり、元本が保証されているわけではありません。運用状況によっては、投資した金額を下回ってしまう可能性もあるのです。特に「PIMCO US ハイ・イールド・ストラテジー・ファンド」のように、高い利回りを目指す投資信託は、その分リスクも高くなることを理解しておく必要があります。

投資信託への投資を検討する際には、自身の投資目標や、どれだけの損失であれば許容できるのかといった「リスク許容度」を把握しておくことが重要です。また、投資信託の詳しい内容については、必ず「交付目論見書」や「目論見書補完書面」などの投資信託説明書をよく読み、内容をしっかりと理解した上で投資するようにしましょう。