投資信託：パッシブ運用とは？

投資信託：パッシブ運用とは？

投資信託における運用方法

投資信託とは、多くの人から集めたお金をまとめて、専門家が投資を行う金融商品です。集めたお金は、株式や債券など、様々なものに投資されます。そして、その運用成績に応じて、投資家のみなさまに利益が還元される仕組みとなっています。

投資信託の運用方法は、大きく二つに分けられます。

一つ目は「アクティブ運用」です。これは、ファンドマネージャーと呼ばれる投資の専門家が、積極的に投資する銘柄を選び、市場全体の動きよりも高いリターンを目指します。たとえば、成長が期待できる企業や、割安だと判断した企業の株式を重点的に購入します。市場の状況を分析し、経験と知識を活かして、より大きな利益を獲得しようとします。

二つ目は「パッシブ運用」です。こちらは、日経平均株価やTOPIXなどの特定の指数に連動することを目指します。指数と同じような値動きになるように、機械的に銘柄を売買します。そのため、アクティブ運用と比べて、運用にかかるコストを抑えることができます。

パッシブ運用とは

– パッシブ運用とはパッシブ運用とは、日経平均株価やTOPIXといった、市場全体の動きを表す指数に連動することを目指す投資手法です。例えば、TOPIXに連動する投資信託であれば、TOPIXを構成する銘柄と同じ比率で投資を行います。従来型の投資信託では、ファンドマネージャーと呼ばれる運用専門家が、成長が見込める個別銘柄を選定し、市場平均を上回る利益を目指します。これをアクティブ運用と呼びますが、パッシブ運用では、個別銘柄の選択や売買のタイミングといった複雑な判断を必要とせず、市場全体の値動きに沿ったリターンを獲得することを目的とする点が大きく異なります。パッシブ運用のメリットとしては、運用コストが低い点が挙げられます。これは、運用会社が銘柄の調査や分析に費用をかけず、指数に連動するように機械的に運用を行うためです。また、市場全体の成長を取り込むことができるため、長期的な資産形成に適しているとも言えます。一方で、パッシブ運用は市場平均を上回るリターンを得ることはできません。また、市場全体が下落する局面では、損失も避けられません。しかしながら、手間をかけずに、長期で安定した資産運用を目指すのであれば、有効な選択肢の一つと言えるでしょう。

パッシブ運用のメリット

– パッシブ運用のメリット

投資の世界では、大きく分けて「自分で銘柄を選んで投資をする」方法と「市場全体に投資をする」方法があります。前者をアクティブ運用、後者をパッシブ運用と呼びます。

近年、このパッシブ運用が注目を集めています。その理由は、運用にかかる時間と費用を抑えながら、着実に資産を増やせる可能性を秘めているからです。

たとえば、日経平均株価やTOPIXといった株価指数に連動することを目指す投資信託を購入したとします。これは、日経平均株価やTOPIXを構成する企業の株価が上がれば、その分だけ投資信託の基準価格も上昇することを意味します。

つまり、パッシブ運用では、個々の企業について詳しく調べる必要はなく、市場全体の値動きに便乗する形で利益を狙うことができるのです。

また、パッシブ運用は、運用コストが低いことも大きな魅力です。たとえば、投資信託にかかる費用のひとつに「信託報酬」というものがあります。これは、投資信託の運用会社や販売会社に支払う報酬のことで、保有期間中は毎日発生します。

一般的に、パッシブ運用はアクティブ運用よりも信託報酬などの運用コストが低い傾向にあります。そのため、長期的な資産形成において有利に働く可能性があります。

もちろん、パッシブ運用にもデメリットはあります。しかし、時間や費用を抑えながら、着実に資産を増やしたいと考えている人にとっては、検討する価値のある運用方法と言えるでしょう。

アクティブ運用との違い

– アクティブ運用との違い

投資信託には、大きく分けて「インデックス運用」と「アクティブ運用」の二つがあります。インデックス運用は、日経平均株価やTOPIXなどの特定の指数に連動することを目標とする運用方法です。一方、アクティブ運用は、市場平均を上回るリターンを目指して、ファンドマネージャーが銘柄選択や売買タイミングを自ら判断する運用方法です。

インデックス運用は、市場全体の動きにそのまま追従するため、市場平均と同じようなリターンを得られることが期待できます。また、運用を指数に任せるため、運用コストが比較的低いこともメリットです。一方、アクティブ運用は、ファンドマネージャーの腕次第で市場平均を大きく上回るリターンを狙うことができます。しかし、そのためには高度な分析力や情報収集力が必要となるため、インデックス運用と比べて運用コストが高くなる傾向があります。

どちらの運用方法が適しているかは、投資家の考え方や投資目標によって異なります。長期的な資産形成を目指すのであれば、運用コストの低いインデックス運用が向いていると言えます。一方、短期的に高いリターンを目指したい場合は、アクティブ運用を選択肢に入れるのも良いでしょう。ただし、アクティブ運用はリスクも高いため、投資する際には事前に十分な情報収集と検討が必要です。

どちらがよいか

「運用方法の選択」は、投資家にとって非常に重要な決断です。どちらの運用方法が優れているか、一概に断言することはできません。なぜなら、投資家それぞれの考え方や投資目標によって最適な方法が異なるからです。

長期的な資産形成を目的とし、運用コストを抑えたいと考える投資家には、「パッシブ運用」が適していると言えるでしょう。パッシブ運用は、日経平均株価などの特定の指数に連動することを目指す運用方法です。そのため、運用コストが比較的低く抑えられるというメリットがあります。一方で、市場の動きと連動するため、市場全体が下落した場合には損失が発生する可能性もあります。

一方、「アクティブ運用」は、市場平均を上回るリターンを目指したい、積極的に投資に取り組みたいと考える投資家に向いています。ファンドマネージャーと呼ばれる専門家が、市場分析や企業調査を行い、独自に銘柄選択を行う運用方法です。そのため、市場平均を上回るリターンを狙うことが期待できます。しかし、パッシブ運用と比較して、運用コストや手数料が高くなる傾向があります。

投資初心者の方は、まず「自分がどのような投資家であるか」を明確にすることが大切です。そして、それぞれの運用方法の特徴を理解した上で、自分に合った方法を選択しましょう。

まとめ

– 投資信託選びのポイント

投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、専門家が株式や債券などに投資する金融商品です。
その手軽さから、初心者から経験豊富な投資家まで、幅広い層に人気があります。
しかし、一口に投資信託と言っても、その種類は多岐に渡ります。
そのため、投資信託を選ぶ際には、いくつかの重要なポイントを押さえておく必要があります。

まず、ご自身の投資目的や目標を明確化しましょう。
老後の資金準備、住宅購入資金の積立、教育資金の準備など、目的は人それぞれです。
そして、どの程度の期間で、どれだけの資産を築きたいのか、具体的な目標を設定することが大切です。

次に、リスク許容度を把握しましょう。
投資には、必ずリスクが伴います。
投資信託も例外ではありません。
リスク許容度は、年齢や資産状況、投資経験などによって異なります。
自分がどれだけの損失を受け入れられるのか、冷静に判断する必要があります。

さらに、運用方法も重要な要素です。
投資信託の運用方法には、大きく分けて「パッシブ運用」と「アクティブ運用」の2種類があります。
パッシブ運用は、日経平均株価などの特定の指数に連動することを目指す運用方法で、一般的に、アクティブ運用よりも運用コストが低いという特徴があります。
一方、アクティブ運用は、ファンドマネージャーと呼ばれる運用専門家が、独自に銘柄選択や投資タイミングを判断する運用方法です。
そのため、パッシブ運用よりも高いリターンを目指せる可能性がありますが、運用コストは高くなる傾向にあります。

最適な投資信託は、投資家の状況によって異なります。
時間をかけて情報収集を行い、ご自身にとって最適な投資信託を選びましょう。