投資信託における設定日の重要性

投資信託における設定日の重要性

投資信託の設定日とは

– 投資信託の船出！設定日とは？投資信託は、多くの人からお金を集めて、株式や債券などで運用する商品です。その運用の始まりとなるのが「設定日」です。これは、投資信託にとって、いわば船出の日と言えるでしょう。この日を境に、集まったお金を元手に、専門家である運用会社が実際に運用を開始します。そして、その日々の運用成績によって、投資信託の価値である基準価額が計算されるようになります。つまり、設定日は、投資信託の成績が具体的に動き出す、重要な節目なのです。例えば、ある投資信託が1月1日に設定されたとします。この日を境に、運用会社は投資信託の運用方針に基づいて、実際に株式や債券などを売買し始めます。そして、その結果として得られた利益や損失が、毎日の基準価額に反映されていくのです。設定日は、投資信託を選ぶ上で、必ずしも注目すべき要素ではありません。しかし、設定日が新しい投資信託は、運用実績が短いため、将来のリスクやリターンを予測することが難しいという側面もあります。一方で、設定日からある程度の期間が経過した投資信託は、過去の運用成績を参考に、将来の運用をある程度予測することができます。このように、設定日は投資信託の運用開始日というだけでなく、その後の運用成績を追いかける上での基準となる重要な日なのです。

設定日に至るまでの流れ

新しい投資信託が誕生し、実際に運用が始まるまでには、いくつかの段階を踏む必要があります。まずは、投資信託の設計図と言える「投資信託約款」を作成します。これは、投資する対象となる資産の種類や、運用方針、手数料などの重要な情報が事細かに記載された書類です。いわば、投資信託の「説明書」のようなものです。
この約款に基づいて、金融庁へ届け出を行い、認可を受けるなど、法的な手続きに進みます。必要な手続きが全て完了したら、いよいよ投資家から資金を集める「募集期間」に入ります。この期間中に、投資信託の内容や特徴、将来性などを投資家に説明し、購入を促します。
そして、募集期間が終了すると「設定日」を迎えます。この設定日に、集まった資金は信託銀行に預けられ、「信託財産」として管理されます。これにより、投資信託としての一つの財産が形成され、いよいよ運用が開始されるのです。

設定日と基準価額の関係

– 設定日と基準価額の関係投資信託を購入する際、「設定日」と「基準価額」は切っても切り離せない関係にあります。投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、株式や債券などで運用し、その運用益を投資家に分配する金融商品です。設定日とは、投資信託の運用が開始される日を指します。この日に初めて投資信託の基準価額が計算されます。基準価額とは、投資信託一口あたりの値段のことです。投資信託は、株式のように証券取引所に上場されていません。そのため、投資家はその時々の価値を適切に把握する必要があります。その役割を担うのが基準価額なのです。設定日以降は、毎日設定時における基準価額を起点として、その日の基準価額が計算されます。基準価額は、投資信託の運用成績（保有している株式や債券の価格変動など）によって日々変動します。投資家は変動する基準価額を参考に、投資信託の売買を行います。つまり、設定日とは投資信託の運用成績のスタートラインとなる重要な日と言えるでしょう。

設定日を意識した投資のススメ

投資を始める際、投資信託を選ぶことは重要ですが、どの投資信託に投資するかの判断材料の一つとして、設定日と、設定されてからの運用成績は欠かせない要素です。
投資信託は、多くの投資家から集めたお金をひとまとめにして、専門家が株式や債券などに投資し、その運用益を投資家に分配する仕組みです。
新しく設定された投資信託は、運用実績がまだ少ないため、将来どの程度の利益が見込めるのかを判断することが難しいと言えます。
一方、設定から数年以上経過している投資信託であれば、過去の運用成績を参考に、将来的な運用成績をある程度予測することができます。過去の運用成績が必ずしも将来の成績を保証するものではありませんが、投資判断をする上では重要な指標となります。
設定から時間が経過している投資信託を選ぶことは、過去のデータに基づいて判断できるという点で、投資初心者にとっても、リスクを抑えた投資と言えるでしょう。