投資信託を買うタイミングとその仕組み

投資信託を買うタイミングとその仕組み

投資信託の購入と約定

投資信託を始めようと考えた時、まずは証券会社や銀行で特定の投資信託の購入を申し込みます。この時、購入したい投資信託と、その口数を決めます。しかし、申し込みをした時点では、まだ購入手続きは完了していません。

投資信託の価格は常に変動しているため、申し込みをした後、実際に購入が確定するまでの間に価格が変わってしまうことがあります。そのため、申し込みをした時の価格と、実際に購入した時の価格が異なるケースもあるのです。

では、いつの価格で購入が確定するのでしょうか？ それは「約定」と呼ばれる手続きが行われた時です。「約定」とは、投資信託の購入が確定することを指し、この時初めて、購入する投資信託の口数と価格が確定します。そして、約定が行われた日を「約定日」と呼びます。

つまり、投資信託を購入する際には、申し込みから約定までの間に価格変動のリスクがあることを理解しておく必要があります。約定日は証券会社によって異なり、翌日になることもあれば、数日後になることもあります。

約定日の決定方法

投資信託を購入する際、いつ買付が成立するのかを示す「約定日」は重要な要素です。基本的には、投資信託の約定日は、注文を出した日の翌営業日となります。例えば、月曜日に注文を出した場合、金融機関が休みの土日を除く火曜日が約定日となり、その日の基準価格で購入が確定します。

しかし、投資信託の種類や販売会社によっては、約定日が異なる場合があります。海外の市場で取引されている投資信託の場合、時差の影響で約定日が２営業日後になることがあります。これは、日本の証券取引所の取引時間外に価格が変動する海外市場の事情によるものです。

また、証券会社によっては、毎日決まった時間に約定処理を行っている場合があります。この場合、約定処理時間を過ぎて注文を出してしまうと、翌々営業日以降の約定となるケースもあるので注意が必要です。

スムーズに投資信託を購入するためにも、事前に約定日を確認しておくことが大切です。

約定と受渡日の違い

投資信託を購入する際、多くの人が「いつから運用が始まるのか」という点に関心を寄せるでしょう。この疑問を解消するために、投資信託の取引において重要な二つの日付である「約定日」と「受渡日」の違いについて詳しく見ていきましょう。

まず「約定日」とは、投資信託の購入や売却の注文が成立した日を指します。これは証券会社が投資家の注文を受け付けた日であり、いわば売買契約が結ばれた日と言えるでしょう。

一方、「受渡日」とは、実際に投資信託の受け渡しが行われる日のことを指します。投資信託の場合、この受渡日は約定日の2営業日後になるのが一般的です。つまり、注文を出した日から2営業日後に、お客様の証券口座に投資信託が計上され、運用が開始されることになります。

例えば、月曜日に投資信託の購入注文を出した場合、約定日は月曜日になりますが、実際に投資信託がお客様の口座に計上され、運用が開始されるのは水曜日になります。

このように、投資信託の取引にはタイムラグが存在します。そのため、注文を出してから実際に運用が開始されるまで数日かかるということを理解しておくことが大切です。

約定日の重要性

投資信託を購入する際、「約定日」という言葉を見かけることがあります。これは、注文を出してから実際に投資信託が買えるまでのタイムラグを指し、大変重要な要素です。

投資信託は、株式のようにリアルタイムで売買されるわけではありません。注文後、証券会社が投資信託の価格を決定し、その価格で投資家の注文をまとめて執行するため、注文を出した日と実際に購入が完了する日にはずれが生じます。これが約定日です。

特に、市場が大きく変動している時期には注意が必要です。一日違うだけで、投資信託の価格は大きく変動する可能性があります。そのため、約定日がいつになるのかを事前に確認しておくことが大切です。

また、投資信託から分配金を受け取る場合も、分配金の基準日よりも前に約定を済ませておく必要があります。基準日を過ぎてから約定された場合、その期の分配金を受け取ることはできません。

このように、約定日は投資信託を購入する上で重要な要素となります。投資信託を購入する際には、約定日や受渡日について事前に確認し、余裕を持った取引を心がけましょう。