投資信託の受渡日とは？知っておきたいタイムラグ

投資信託の受渡日とは？知っておきたいタイムラグ

投資信託の取引における受渡日

投資信託は、株式や債券など複数の資産を組み合わせた金融商品で、少額から分散投資ができるというメリットがあります。
投資信託を購入したり売却したりする際には、「受渡日」というものが存在します。
これは、注文を出してから実際に投資信託の受け渡しや、お金の受け取りが行われるまでにかかる日数のことです。
例えば、今日投資信託を購入した場合、実際に投資信託が自分の口座に反映され、お金が引き落とされるのは数日後になります。

この受渡日は、投資信託の種類や運用会社、証券会社によって異なりますが、一般的には、取引が成立した日を含めて3営業日目に受け渡しが行われます。
つまり、月曜日に投資信託を購入した場合、木曜日には自分の口座に反映され、お金が引き落とされることになります。

受渡日があるため、例えば、月曜日に価格が上昇すると予想して投資信託を購入しようとしても、実際に購入できるのは水曜日になり、その間に価格が下落してしまう可能性もあります。

このように、投資信託の取引には受渡日が存在し、その期間は数日間かかることを理解しておく必要があります。
投資信託への投資を検討する際には、この受渡日についても事前に確認しておきましょう。

外国為替市場との関係

– 外国為替市場との関係

投資信託を購入する際、その仕組みや取引の裏側で何が起こっているのかを知ることは、リスクを理解し、適切な投資判断を行う上で非常に重要です。今回は、投資信託と切っても切れない関係にある「外国為替市場」に焦点を当てて解説します。

まず、投資信託の中には、海外の株式や債券などに投資を行う「外国投資信託」と呼ばれる種類があります。外国投資信託では、当然ながら外国の通貨で取引を行う必要があり、ここが外国為替市場と深く関わってきます。

外国為替市場では、通常、取引が成立してから実際に通貨の受け渡しが行われるまで2営業日かかります。これは「受渡日」と呼ばれ、海外の市場との取引には時差や祝日の関係で処理に時間がかかることが理由です。

例えば、日本の投資家がアメリカの株式に投資する外国投資信託を購入する場合、円をドルに換金する必要があります。この時、もし外国為替市場が休場日にあたると、円とドルの交換が翌営業日以降に持ち越され、その結果、投資信託の受渡日も遅れてしまうのです。

このように、一見すると遠い存在に思える外国為替市場ですが、実は投資信託の取引にも密接に関係しています。特に、外国投資信託への投資を検討する際には、受渡日や為替レートの変動などが投資結果に影響を与える可能性があることを理解しておくことが大切です。

受渡日の重要性：流動性リスク

– 受渡日の重要性流動性リスク投資信託は、株式や債券など複数の金融商品をまとめた投資商品です。そのため、一般的に値上がり益を期待できる一方、投資した資金をすぐに現金化できない可能性があります。このリスクを「流動性リスク」と呼びます。投資信託を解約して換金する際、実際にお金を受け取れるまでには数日間のタイムラグがあります。この資金を受け取れる日のことを「受渡日」と言います。受渡日が遅くなるほど、その間に市場の状況が変わってしまう可能性があり、結果として希望する金額で売却できないリスクが高まります。例えば、急な病気や事故などでまとまった資金が必要になった場合、受渡日が遅いと必要なタイミングで資金を準備できない可能性があります。また、保有している投資信託の価格が急落し、損失を確定するために早期に売却したい場合にも、受渡日の遅れが影響を及ぼす可能性があります。そのため、投資信託を選ぶ際には、その商品の運用方針やリスクだけでなく、受渡日についても事前に確認しておくことが重要です。投資信託の目論見書には、受渡日に関する情報が記載されています。余裕を持った資金計画と合わせて、流動性リスクを把握しておくようにしましょう。

投資信託の種類と受渡期間

投資信託は、証券会社を通じていつでも購入できるわけではありません。注文を出してから実際に売買が成立するまで、数営業日かかることがあります。この期間のことを「受渡期間」と呼びますが、投資信託の種類によってこの期間が異なる点は注意が必要です。

例えば、日本の株式を主な投資対象とする投資信託の場合、注文を出した日から2営業日後に取引が成立することが一般的です。これは、日本の株式市場が活発で、売買が成立しやすいためです。

一方、海外の不動産投資信託（REIT）や海外の株式に投資する投資信託は、3営業日以降に取引が成立するケースもあります。海外市場は、時差や市場の規模、取引ルールなどが日本とは異なるため、売買成立までに時間がかかる場合があるためです。

特に、新興国の市場に投資する投資信託は、市場の参加者が少なく、取引が成立するまでに時間がかかる傾向があります。また、市場の休場日が日本とは異なる場合もあるため、受渡期間がさらに延びる可能性もあります。

投資信託を購入する際には、事前に目 prospectus を確認し、受渡期間がどのくらいになるのか、確認するようにしましょう。受渡期間は、投資信託によって異なるため、注意が必要です。

余裕を持った資金計画を

投資信託は、株式や債券など複数の資産に分散投資することで、リスクを抑えながら収益を目指す金融商品です。
しかし、投資信託でお金を運用する際には、余裕を持った資金計画を立てることが非常に重要となります。
投資信託は、購入の申し込みをしてから実際にお金が引き落とされるまで、数日間の期間があります。これを受渡日と呼びますが、この期間を考慮せずに投資してしまうと、急な出費が必要になった際に、必要な資金が用意できないといった状況に陥る可能性があります。
例えば、病気やケガでまとまった医療費が必要になったり、急に引っ越しをしなければならなくなったりするなど、予期せぬ事態はいつ起こるかわかりません。
このような事態に備え、生活に必要な資金は確保した上で、余剰資金の範囲内で投資信託を購入するようにしましょう。
また、投資信託の運用報告書や目論見書には、受渡日に関する情報が記載されています。
投資する前に、これらの資料をよく読み込み、内容を理解しておくことが大切です。
余裕を持った資金計画を立て、リスク管理を徹底することで、安心して投資信託を運用していくことができます。