投資信託のトータルリターンとは？

投資信託のトータルリターンとは？

投資信託の成果を測る

投資信託は、その名が示す通り「投資」を「信託」して任せることができる便利な金融商品です。しかし、投資を行う以上、その成果が気になるのは当然です。投資信託の成果を測るためには、「トータルリターン」という指標が非常に有用です。

トータルリターンとは、投資信託に投資した期間における資産価値の変動を示すものです。投資信託は、株式や債券など、価値が変動する資産に投資を行います。そのため、投資した時点と比較して、資産価値が上昇することもあれば、減少することもあります。この変動率を分かりやすくパーセンテージで表したものが、トータルリターンです。

例えば、1年前に100万円で投資信託を購入し、現在110万円に値上がりしていたとします。この場合、トータルリターンは10％になります。一方、もし90万円に値下がりしていた場合、トータルリターンは-10％となります。このように、トータルリターンは投資信託の運用成績を評価する際に非常に重要な指標となります。

ただし、トータルリターンは過去の結果であり、未来の成果を保証するものではないことを理解しておく必要があります。投資信託への投資にはリスクが伴うことを忘れないようにしましょう。

分配金も考慮する

投資信託を選択する際、基準価額の変動だけに注目しがちですが、分配金も重要な要素として考慮することが必要です。投資信託におけるトータルリターンとは、投資期間中に受け取った分配金も含む、総合的な運用成績を示す指標です。

分配金は、投資信託の運用によって得られた利益の一部を投資家に還元するものです。分配金を受け取ると、その分だけ投資信託の基準価額は下がりますが、トータルリターンには影響を与えません。たとえば、1万円の投資信託を購入し、100円の分配金を受け取った場合、基準価額は9,900円に下がりますが、分配金を含めたトータルリターンは1万円で変わることはありません。

つまり、トータルリターンは投資信託の値上がり益だけでなく、分配金も含めた総合的な投資成果を示す指標といえるでしょう。投資信託を選ぶ際には、基準価額の動きだけでなく、分配金の履歴やトータルリターンも考慮し、自分の投資目標やリスク許容度に合った商品を選ぶことが大切です。

トータルリターンの計算方法

– トータルリターンの計算方法投資信託でどれだけの利益または損失が出たかを把握することは非常に重要です。そのために役立つのが「トータルリターン」という概念です。トータルリターンは、投資信託の運用によって得られた利益（または損失）の合計額を示します。トータルリターンは、単純に現在の評価額を見るだけではわかりません。なぜなら、投資期間中に受け取った分配金や売却益なども考慮する必要があるからです。具体的には、以下の計算式を使ってトータルリターンを求めることができます。トータルリターン ＝ （①現在の評価金額）＋（②投資期間中に受け取った分配金の合計金額）＋（③投資期間中に売却して得た金額の合計）－（④投資期間中に購入した金額の合計）この計算式では、現在の評価金額を基準にし、それに投資期間中に得られた収入を全て加算し、投資期間中に支払った金額を全て差し引くことで、最終的な利益または損失を算出します。例えば、100万円で購入した投資信託が現在110万円に上昇し、さらに投資期間中に合計10万円の分配金を受け取っていた場合、トータルリターンは110万円（現在の評価金額） + 10万円（分配金の合計金額） – 100万円（購入金額） = 20万円となります。このように、トータルリターンを計算することで、投資信託の運用成績を総合的に把握することができます。

長期投資の判断材料に

投資信託を選ぶ際には、短期的な利益に振り回されず、長期的な視点を持つことが非常に重要です。短期的な市場の動きに一喜一憂することなく、長期的な運用成果を示すトータルリターンを重視することで、安定した資産形成を目指すことが可能です。

もちろん、過去の運用成績が将来の結果を保証するものではありません。しかし、トータルリターンを分析することで、その投資信託が長期間にわたって安定した成果を上げているのか、それとも大きな変動を繰り返しているのかを理解する手助けとなります。

また、複数の投資信託を比較検討する際にも、トータルリターンは非常に有効な判断材料となります。同じような投資対象を扱っている投資信託でも、運用方針や運用期間の違いによって、トータルリターンが大きく異なることがあります。

投資信託を選ぶ際には、目先の情報に振り回されずに、トータルリターンを参考にしつつ、長期的な視点で判断することを心がけましょう。

まとめ

– 投資信託を選ぶ上で重要な「トータルリターン」とは？

投資信託で資産運用を行う際、多くの人が「値上がり益」に注目しがちですが、実際には投資信託の運用成果を測るために「トータルリターン」という指標が不可欠です。

トータルリターンとは、投資信託に投資をした期間全体における総合的な運用成果を示します。値上がり益だけでなく、受け取った分配金や投資信託の売買にかかる手数料なども含めて計算されます。このため、投資信託の運用成果をより正確に評価することができるのです。

たとえ基準価格が大きく値上がりした投資信託があっても、分配金が少なかったり、売買手数料が高かったりする場合、それはトータルリターンにおいて低い評価を受けることもあります。

したがって、投資信託を選ぶ際には、短期的な値動きに惑わされることなく、分配金や売買にかかる費用なども考慮しながらトータルリターンを重視することが極めて重要です。長期的な視点に立ち、真に投資する価値のある投資信託を選ぶことが大切です。